醫藥經營企業內部財務轉移風險規避方法

上藥科園信海醫藥河北有限公司

引言

財務轉移風險將經濟行為的責任轉移給經營企業，是醫藥經營企業日常管理中的重大風險，因此規避財務轉移風險對醫藥經營企業具有重要意義。其中財務轉移風險的內部因素屬于可控制的風險，根據融資活動、運營活動以及投資活動等影響因素，將財務轉移的風險控制在企業能夠承受的范圍內。規避財務轉移風險時，在維護企業資金安全的基礎上，提高其運營效率，從而明確風險的整體容忍程度以及對于風險的具體態度表現。財務轉移風險不可能徹底消除，醫藥經營企業要從內部財務管理角度對其進行多種形式的規避預防，使內部嘗試成為企業規避財務轉移風險的常規選擇。當前醫藥經營企業規避財務轉移風險的能力有限，存在以下幾個問題：企業風險防范意識較低、財務轉移風險識別能力有限、轉移風險規避方式單一以及財務管理整體混亂等，從而導致醫藥經營企業財務運行狀況混亂甚至經營活動不當，企業在規避財務轉移風險時，要注重財務轉移風險的全面性、客觀性以及不確定性等主要特征。企業有必要探索出規避財務轉移風險的有效路徑，為此對醫藥經營企業內部財務轉移風險的規避方法進行研究，以此降低財務風險并提高企業財務管理水平。

一、設計企業內部財務轉移風險規避方法

（一）識別財務轉移風險

識別財務轉移風險是規避風險的首要條件，財務轉移風險隱藏于醫藥企業經營活動的各個環節，要根據企業生產經營特點采取有針對性的方法和手段，從而對財務轉移風險進行識別，并通過對企業面臨各種財務轉移風險的正確判斷，對企業財務轉移風險發生的概率及損失程度進行確定，以此為有效的風險規避方法提供可靠依據。財務轉移風險的識別方法如圖1所示：

圖1 財務轉移風險的識別方法

對造成財務轉移風險的原因進行識別分析，針對各種尚未發生的、潛在的以及客觀存在的財務轉移風險，通過解決核心問題做到風險規避，對財務轉移風險的識別原因進行系統性、連續性的識別歸類，從而選擇有效的風險規避方法。企業財務轉移風險識別的首要環節，需要醫藥經營企業結合企業實際經營情況，判明承受的財務轉移風險在性質上歸屬于何種具體形態，并對財務轉移風險產生的原因進行分析，實際上醫藥經營企業的財務轉移風險具備種類多樣且存在相互交織的特點，只有正確識別財務轉移風險才能夠有目的性的進行規避處理。企業內部財務轉移風險的成因較復雜，需要準確把握財務風險的本質從而對其進行衡量和預測，并采取相應規避對策。即通過識別財務轉移風險形成的具體原因，確定風險規避方法的方向范圍，如圖2所示：

圖2 規避風險的方向范圍

除此之外，還可以通過財務轉移風險的成因，準確把握財務轉移風險的本質，避免資金使用效率低下、資金的安全完整性無法得到保證、負債資金占全部資金的比例過高、應收賬款失控、償付能力不足以及醫藥存貨流動性差、積壓存貨等情況，以此完成對財務轉移風險的識別。

（二）構建財務轉移預警指標

醫藥經營企業想要有效規避內部財務轉移風險，在充分掌握風險形成原因的基礎上，還需構建一個財務轉移風險的預警指標，對能夠造成財務轉移風險的成因進行監測預警，從而實現對財務轉移風險的有效規避。財務轉移風險的預警系統要對企業財務效益進行綜合評價，根據經濟效益對獲利能力以及償債能力進行判斷，考慮到財務轉移各指標間既能相互補充又不重復的特點，綜合地反映企業運營狀況，從而達到規避企業內部財務轉移風險的目的。設醫藥經營企業流動效益與總資產的比值為X1，企業留存收益與總資產的比值為X2，息稅前利潤與總資產的比值為X3，股東權益的市場價值與總資產的比值為X4，企業營業結算收入與總資產的比值為X5，則預警系統的判斷標準Z值的計算過程為：

表1 企業財務數據表

當Z≥3時，則造成財務轉移風險的可能性很小，當2.9≥Z≥2.8時，則存在造成財務轉移風險的可能性，當2.7≥Z≥1.8時，則該項造成財務轉移風險的影響因素，造成財務轉移風險的可能性很大，當Z≤1.8時，造成財務轉移風險的可能性很大。確定預警系統的警限區間，預警模式所需數據從醫藥經營企業的財務報表中獲得，具有較強的可操作性，以此觀測綜合功效系數所在的區間檢測預警程度，從而對造成財務轉移風險的風險源進行規避。

（三）設計分散審計策略

針對財務轉移預警系統所判斷出的能夠造成財務轉移風險的影響因素，采取分散審計策略，從而達到規避財務轉移風險源的目的。識別能夠造成財務轉移的風險源，醫藥經營企業要通過分散單一成因的方式，分散財務轉移風險因素的影響因子，從而達到降低影響因素造成財務轉移風險的可能性，從而實現分散財務轉移風險的目的。并且還要內部審計控制財務轉移風險的影響因素，通過財務審計、經營審計以及管理審計對風險源進行判定，實現對資金結構、財務關系以及賒賬比重的控制，并且要對影響因素的不同指標有所側重，盡可能將風險源的所有因素都考慮進去，篩選出具有代表性的指標，將風險源的代表因素作為最基礎的一層，從而采取規避措施，例如調整財務結構、促進醫藥存貨流動等。至此完成了企業內部財務轉移風險規避方法的設計。

二、實驗論證分析

為了驗證本文設計方法的有效性，與傳統內部財務轉移風險規避方法進行對比實驗，實驗對象選取一家規模較大的醫藥經營企業，主要涉及治療心腦血管病以及免疫調節等經營方向，科研設備的投入資金較多，其企業財務數據如表1所示：

由表1營業收入成本可知，該企業現金流量比率指標較低，季度現金流量利息保障倍數相差較多，其財務總資產報酬率也存在下降趨勢，總體毛利率水平較低，說明該企業經營項目產生的現金流量不太穩定，存在導致財務轉移風險的可能性。在實驗過程中，通過減少企業存貨周轉次數，提高了企業發生財務轉移風險的概率，利用兩種規避方法找到企業現金流量不穩定的影響因素，即該企業的醫藥存貨存在一定風險，并通過分散審計單位對存貨周轉率進行分析，從而達到規避內部財務轉移風險的目的。共模擬10次實驗，記錄兩種方法針對財務轉移風險的預警時間，實驗結果如圖3所示：

圖3 實驗結果對比圖

根據上表實驗數據，可以計算出10次測試實驗中兩種規避方法各自的預警時間，傳統方法的平均預警時間為3.5min，本文設計方法的平均預警時間為2.3min，預警時間相比傳統方法縮短了1.2min。

結語

規避財務轉移風險是企業財務風險管理的重要一環，通過找出大概率導致風險的主要原因，通過分散審計的策略制定相關規避措施。財務管理人員在掌握財務轉移風險規避方法的基礎上，還要提高財務轉移風險意識、明確處理企業內部財務關系，合理劃分各職能部門的權責利，切實做好醫藥經營企業規避財務轉移風險的各項工作。