齊魯銀行IPO過(guò)會(huì)壞賬、監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)或一并進(jìn)入資本市場(chǎng)

王立峰

新三板“盈利王”，齊魯大地第一家城市商業(yè)銀行——齊魯銀行（A19229），即將登陸A股資本市場(chǎng)。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，2020年12月10日，齊魯銀行IPO首發(fā)過(guò)會(huì)，這將是山東省第四家登陸資本市場(chǎng)的商業(yè)銀行，排在青島銀行、青農(nóng)商行以及威海銀行之后。截至今年三季度末，齊魯銀行擁有3393億元總資產(chǎn)，資本充足率、一級(jí)資本充足率以及核心一級(jí)資本充足率分別為15.19%、11.16%以及9.5%。

據(jù)招股書(shū)，齊魯銀行本次IPO擬發(fā)行股份數(shù)量為發(fā)行后股份的10%-25%之間。按照發(fā)行前41.23億股推算，本次發(fā)行數(shù)量預(yù)計(jì)為4.58億股-13.74億股，按照2019年4.96元的每股凈資產(chǎn)估算募集資金額最低22.72億元（1倍市凈率），最高不超過(guò)68.17億元，資本實(shí)力將明顯加強(qiáng)。

跟隨著這家城商行的近2500億存款、1600億信貸資產(chǎn)一起打包上市的，還有壞賬與為數(shù)不少的監(jiān)管意見(jiàn)，以及那些潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)，比如表外持有的6.8億元的違約債券。

表外業(yè)務(wù)踩雷6.8億違約債券，“齊魯智慧盈”是不是P2P？

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了齊魯銀行IPO過(guò)會(huì)公告的同時(shí)，其還就這家銀行的IPO上市提出一些反饋意見(jiàn)，比如，要求齊魯銀行表外理財(cái)產(chǎn)品持有違約債券6.8億元、“齊魯智慧盈”業(yè)務(wù)與P2P的異同、以及實(shí)控人問(wèn)題進(jìn)行回復(fù)。

截至2020年6月30日，齊魯銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品持有違約債券規(guī)模合計(jì)6.8億元。針對(duì)該表外業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)要求齊魯銀行披露訴訟及追償情況，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分、特別重點(diǎn)的是其是否需要依據(jù)資管新規(guī)進(jìn)行自購(gòu)回表等信息。一旦采取表外回表，即使按照100%的資本占用，也意味著齊魯銀行的資本將會(huì)劇烈下降6.8億元，這將直接導(dǎo)致齊魯銀行資本充足率的下降，并給齊魯銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)壓力。……