上市公司財務(wù)舞弊的行為手段與治理機制

張 燕 勞亞英

（廣東科學(xué)技術(shù)職業(yè)學(xué)院，廣東 廣州 510640）

上市公司是社會市場經(jīng)濟中的主體，它引領(lǐng)著市場經(jīng)濟發(fā)展的方向，盡管在法律層面上國家對上市公司層層約束，但部分上市公司的財務(wù)狀況卻不盡人意，財務(wù)舞弊問題仍然嚴(yán)重。隨著監(jiān)管體系的不斷完善，上市企業(yè)舞弊技術(shù)越來越先進，甚至呈現(xiàn)出多元化發(fā)展趨勢，從單一的作弊手法到多元化的作弊手段，以及數(shù)據(jù)造假到資金循環(huán)。我國的法律法規(guī)更新改善的時間滯后于上市公司多樣化的財務(wù)造假手段。因此，為了保障金融經(jīng)濟市場健康穩(wěn)定的發(fā)展，政府和社會監(jiān)督機構(gòu)必須與時俱進、加強聯(lián)系、協(xié)力合作，抑制和監(jiān)督上市公司的造假和舞弊行為，從而加強對上市公司財務(wù)舞弊行為的治理和防范。

一、上市公司財務(wù)舞弊行為手段

（一）虛增資產(chǎn)

1.虛增銀行存款

虛增銀行存款包括三種形式：第一，篡改收款憑證，包括銀行收據(jù)、記賬憑證等；第二，應(yīng)收賬款具體事項記錄真實度不準(zhǔn)確；第三，對應(yīng)收賬款延后記賬。

2.虛增固定資產(chǎn)

為達到虛增固定資產(chǎn)的目的，上市公司以溢價方式購入公司內(nèi)部產(chǎn)品。上市公司溢價購買其他企業(yè)的商品，甚至是采取循環(huán)交易的方式來擴大固定資產(chǎn)規(guī)模。同時，企業(yè)故意隱藏內(nèi)部交易當(dāng)中的信息披露數(shù)據(jù)，這樣就讓使用者無法掌握企業(yè)的實際情況，而母公司也實現(xiàn)了擴大固定資產(chǎn)規(guī)模的目的，同時，提高了子公司的銷售規(guī)模。

3.虛增存貨

為達到財務(wù)舞弊的目的，上市公司通過利用會計政策來使存貨計價、折舊、減值準(zhǔn)備等產(chǎn)生變動；混亂銷售成本、制造成本、管理成本等，并通過捏造制造成本來提升存貨的價值；公司控制存貨盤點，以至于賬目與實際情況不相符等方式來使存貨虛增。

（二）虛增收入

1.編造交易對象

憑空捏造一個交易對象開展交易，或是交易對象實際存在，但企業(yè)并未開展實際交易活動，不存在資金與商品的交換。公司憑借這些交易對象來偽造交易行為，并確認(rèn)收入。為了虛構(gòu)收入，大部分上市企業(yè)自行成立企業(yè)，虛構(gòu)交易主體，來實現(xiàn)交易業(yè)務(wù)目的，從而造成上市企業(yè)實際交易與合同存在很大差距。

2.變更收入確認(rèn)時間

會計準(zhǔn)則中明確強調(diào)，只有符合要求才能明確收入。上市企業(yè)為了平衡各個階段利潤，盡可能保持其穩(wěn)定性，在確認(rèn)收入過程中，會適當(dāng)調(diào)節(jié)時間。此時，即使是上市公司整體收入基本穩(wěn)定，但行為不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的具體要求，也會采取變更收入時間的方式來調(diào)節(jié)收入。

3.變更收入性質(zhì)

非營業(yè)收入是上市企業(yè)偶然性的、無法持續(xù)的項目。營業(yè)收入是上市企業(yè)生存發(fā)展的重要組成部分，是企業(yè)創(chuàng)造穩(wěn)定經(jīng)濟效益的重點。而大部分上市企業(yè)為給廣大投資者形成企業(yè)擁有良好發(fā)展前景的錯覺，會采取投資收益營業(yè)化、甚至簽訂與實際經(jīng)營狀況不符的合同等手段來變更收入性質(zhì)，想辦法把非營業(yè)收入變成營業(yè)收入。

（三）其他方面

1.虛調(diào)成本費用

這種手段也是財務(wù)舞弊的一種方式，利潤是收入與成本的差異，只要適當(dāng)調(diào)整成本，就能夠改變企業(yè)的經(jīng)營利潤。其主要有虛調(diào)生產(chǎn)費用和虛調(diào)期間費用兩種。

2.虛構(gòu)現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量表的主要作用是用來評價公司的支出、償還以及周轉(zhuǎn)能力。現(xiàn)金流量表并非嚴(yán)格按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的基本原則來制定，因而是不符合會計基本準(zhǔn)則的。一些上市企業(yè)無法調(diào)整會計政策，就采取憑借虛構(gòu)存貸業(yè)務(wù)、改變結(jié)算等多種手段來實現(xiàn)改變現(xiàn)金流的目的。

3.頻繁更換會計師事務(wù)所

我國證監(jiān)會制定的《上市公司章程指引》，強調(diào)上市企業(yè)與會計師事務(wù)所的合作以一年為期限。上市公司擁有自主選擇會計師事務(wù)所的權(quán)利，支付會計師事務(wù)所的報酬。一旦財務(wù)風(fēng)險較高的上市公司存在不良動機，很有可能會在編制年報期間通過頻頻更換會計師事務(wù)所來實現(xiàn)。

二、上市公司財務(wù)舞弊的治理對策

（一）完善上市公司的治理機制

上市公司治理機構(gòu)的缺失可被看成是財務(wù)舞弊形成的主因之一，而健全上市公司的內(nèi)部控制體系則通常被看成是財務(wù)舞弊治理體系的首要任務(wù)。企業(yè)制定適應(yīng)自身發(fā)展的制度，進而不斷提高治理能力，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，并加強企業(yè)管理，防止股權(quán)過度集中的問題。企業(yè)內(nèi)部控制是其治理結(jié)構(gòu)當(dāng)中的重要組成部分。因此，上市企業(yè)需加大內(nèi)部控制力度，并按照該制度有關(guān)規(guī)定進行操作，從而為企業(yè)創(chuàng)造良好的內(nèi)部控制環(huán)境。應(yīng)健全上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，有效改變很多上市公司存在的“一股獨大”的現(xiàn)象，尤其是改變董事長兼任公司總經(jīng)理的現(xiàn)象。盡量推行“獨立董事”制度，盡可能由上市公司的中小股東來提名獨立董事的聘用，而不能一味地由大股東和管理層來決定。這能有效確保獨立董事免受管理層、大股東的約束和控制。構(gòu)建良好的上市公司的監(jiān)事選拔機制，基于專業(yè)、道德雙重方面考察監(jiān)事會成員，特別是應(yīng)妥善處理監(jiān)事會與獨立董事之間的關(guān)系，使二者能信息相互共享，從而產(chǎn)生合力更好的監(jiān)督。

（二）重視內(nèi)部和外部審計的監(jiān)督功能

上市公司應(yīng)加強內(nèi)部的審計工作，設(shè)立單獨的監(jiān)督部門，有效確保一切權(quán)利的運作在合理的監(jiān)督之下，培養(yǎng)公司內(nèi)部權(quán)責(zé)相應(yīng)、不濫用職權(quán)的良好工作環(huán)境。企業(yè)內(nèi)部審計人員要能及時掌握財務(wù)信息，并加大舞弊問題核查，提高審計部門各階段的審計效率。外部審計亦是監(jiān)督過程中的重要組成部分，既有利于防止企業(yè)外部舞弊問題，亦可并加大企業(yè)舞弊行為防范力度。若要徹底解決企業(yè)財務(wù)舞弊問題，就需建立完善的外部審計制度，保證會計師事務(wù)所能夠客觀公正地進行審計，而不是和公司高管串通一氣，對公司其他員工隱瞞財務(wù)信息。我國應(yīng)采取必要的措施來保證審計的獨立性，尤其是需社會各界來加大審計部門監(jiān)督，使這些部門能不斷提升自身綜合能力，從而為上市公司提供優(yōu)良的審計服務(wù)。不斷健全內(nèi)部審計與外部審計之間的聯(lián)系，兩者要形成緊密、有效的互動，從而保證上市公司合理規(guī)范的高效運營。

（三）建立合理的管理層激勵制度

管理層激勵制度有利于為企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，也能平衡各個階段發(fā)展利益，防止企業(yè)高層管理人員為謀取私利犧牲企業(yè)未來發(fā)展利潤的行為，亦有利于防止企業(yè)高層管理進行舞弊行為，并為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供重要的支持。因此，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)階段的財務(wù)制度，還需不斷完善管理人員激勵制度，且有效提高這些人員的工作積極性。上市公司對公司高管實施獎懲要以非財務(wù)指標(biāo)的評價結(jié)果為依據(jù)，通過管理層激勵制度解決上市公司的財務(wù)舞弊行為。股東大會應(yīng)構(gòu)建相對健全的管理層人員考核制度，且能根據(jù)公司的章程更換有關(guān)的管理人員。

（四）健全法律法規(guī)，提高監(jiān)管懲處力度

為預(yù)防財務(wù)信息造假，要加強監(jiān)督部門對上市公司財務(wù)信息的監(jiān)督檢查。在監(jiān)督過程中要實行內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督相結(jié)合的政策，重視外部監(jiān)督的作用，同時監(jiān)督部門還應(yīng)當(dāng)維護小股東以及公司普通員工的利益。一方面，監(jiān)督部門應(yīng)當(dāng)掌握整個公司的財務(wù)動向，并且了解公司的經(jīng)營情況，在職權(quán)范圍內(nèi)對該上市公司的財務(wù)舞弊情況進行處罰。另一方面，監(jiān)督部門也需要承擔(dān)好自身職責(zé)，履行好自身職能，防止企業(yè)財務(wù)舞弊行為，并對已出現(xiàn)此問題的上市企業(yè)加大懲罰力度，可解除舞弊負(fù)責(zé)人的職位，并進行通告批評，特別是對那些參與舞弊的公司高層管理人員必須采取嚴(yán)厲的處罰。可嘗試推行高管誠信系統(tǒng)，出現(xiàn)舞弊行為的高管必須記錄在個人誠信檔案中，甚至終身禁止參與公司的管理工作，嚴(yán)重時應(yīng)追究當(dāng)事人的民事責(zé)任和刑事責(zé)任。

（五）完善相關(guān)會計準(zhǔn)則和會計制度

會計規(guī)章制度，為企業(yè)會計人員統(tǒng)計企業(yè)經(jīng)濟活動有關(guān)數(shù)據(jù)提供參考依據(jù)。制定完善的會計準(zhǔn)則需要解決不規(guī)范性的問題，明確企業(yè)會計人員操作程序，并將全球通行的較為完善的規(guī)范制度作為參考依據(jù)。自會計準(zhǔn)則頒布后，亦需明確新會計準(zhǔn)則的重要作用，使每個會計人員牢記心中。會計人員明確企業(yè)會計準(zhǔn)則，且嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則來操作，也有利于提高審計工作效率。此外，要不斷完善信息披露機制，嚴(yán)格按照基本準(zhǔn)則要求來解決上市企業(yè)信息披露過程存在的問題。要完善對外擔(dān)保機制，并擴大重大訴訟等重要信息的披露范圍。改變企業(yè)會計年度，調(diào)整財務(wù)報告信息披露期限，進而合理安排審計工作，有利于保證審計質(zhì)量，且提高披露效率。我國明確規(guī)定，企業(yè)能在會計年度最后的4個月進行會計信息披露，從而在一定程度上為高層管理人員報表造假提供機會。改變會計年度，且擴大會計信息披露范圍，在一定程度上也能起到抑制上市企業(yè)舞弊行為的重要作用。