大型建筑施工企業“兩金”現狀及壓控思路

郭艷紅

（中鐵十七局集團第五工程有限公司，山西 太原 030032）

一、大型國有建筑施工企業“兩金”現狀分析

1.大型國有建筑企業 “兩金”增長與營業收入對比分析

“兩金”是指企業的應收賬款和存貨兩類資產，是企業流動資產的重要組成部分。據有關統計數據，中國建筑在2018年到2019年“兩金”的增長率較快，達到了近25%，在2019年有所回落；中鐵建“兩金”增長率逐年上升，在2018年到2019年期間有了一定的控制，增長率控制在10%左右，但2019年“兩金”絕對額出現了較大幅度的上漲。通過對這些央企的收入增長率進行對比分析，發現在近幾年，這些大型的建筑央企營業收入都有明顯的增長，其中：2019年中國建筑的營業收入實現14198.37億元，同比增長18.39%；中國鐵建實現營業收入8304.52億元，同比增長13.74%，中國中鐵實現營業收入8509億元，同比增長15%。其他建筑公司，其營業收入增長率和“兩金”的增長率都低于央企[1]。

2.建筑企業“兩金”總額與借款利息支出的對比分析

通過對國內的建筑企業在2015年到2019年之間借款總額進行分析，借款利息都超出了100億，其中，中國建筑在2018年的利息甚至達到了181億，也就說加快“兩金”贖回，及時將已完工未結算的款項確權，轉化為應收賬款，加速資金回流，償還有息負債是一項增效舉措。如果“兩金”的回收率達到當前總額30%左右，并且確保資金回籠，會為企業降低近百億的利息支出，從而增大營業利潤，這個數值相當可觀。因此，“兩金”的壓控，更是成為建筑央企的主要工作[2]。

二、“兩金”對大型建筑施工企業的影響

1.降低企業整體的資產質量

資產質量影響到企業未來的經營發展，工程項目付款比例低，應收賬款掛賬時間長，在項目審計期間，尾款拖欠短則2年，長則達到7至8年，最終質保金收回，已經距項目完工有10年之久，進一步導致建筑施工企業的資產財務狀況惡化。另一方面，有的建筑項目還需要經過一審和二審，均會對現有的結算金額做出調整，對于已完工未結算的項目，由于不確定因素多，增加了企業的債權風險，也是一種增虧降效的反映。不良資產長期掛賬，就會造成資產總額產生虛增，導致資產質量下降，進而影響到企業未來實際的盈利能力和運營能力，使企業的財務狀況出現整體下滑。

2.資產負債率居高不下

建筑企業生產經營規模的不斷擴大，對資金的需求逐步增加。由于“兩金”變現不夠及時，會促使企業通過長期的貸款來維持項目運作。企業采用有息負債的經營，經常會導致企業的運營成本高于實際的項目收益，籌資成本會侵蝕利潤空間。“兩金”的增長，使資產規模持續攀升，同時，債務規模也在隨之增加，這就會使企業的總體負債處于高位的運行態勢，使得公司的資產負債居高不下，加大了公司的財務風險[3]。

3.降低了資金周轉速度

資金是企業運營的血液，同時也是促使企業未來項目運作的保障，“兩金”的變現速度不僅會影響到建筑施工企業資金的流動，也會影響融資規模。如不能夠降低“兩金”的總量，企業就無法實現應收賬款向銀行存款的轉變。如果“兩金”壓降力度不夠，資金回籠不夠及時，就有可能會造成流動資金短缺，從而面臨較大的財務危機。

三、“兩金”壓控的具體措施

“兩金”壓控工作要堅持清防并舉、分類治理，堅持問題導向、精細管理，堅持創新方式、務實高效。要以重點客戶、重點業務、重點區域、重點項目為主要抓手，以長期掛賬合同資產、長賬齡應收款項、低效無效存貨、單項大額資產等為突破口，通過開展“兩金”壓降工作，實現經營活動現金流量積極改善，企業資產運營質量穩步提高。

1.精準施策、分類治理存量

（1）不可變現的“兩金”

對債務人破產、倒閉等導致債權無法變現，成為死賬的各類應收款項，要根據會計準則，及時提取壞賬準備，按規定進行賬務處理，真實客觀反映實有債權；對物資管理，由財務、物資部門按期盤點、對賬，對發現有賬無物的存貨，要按規定提取減值損失、報備處理等；對形成實際虧損的合同資產，由審計和紀檢部門牽頭及時實施項目審計檢查，查清問題形成原因，明確虧損點，確定虧損金額、認定責任人員，嚴肅問責，營造“反虧損”的高壓態勢和震懾警示氛圍。

（2）部分可變現“兩金”

物資設備部門要對原材料、周轉料進行全面清理，對損毀無法使用、利用價值不高等低效、無效存貨按規定進行報廢報備、殘料變賣等處理，確保低效、無效存貨及時壓降；對長期掛賬但仍具備收回條件的合同資產，由經管部門牽頭，將項目變更索賠、竣工結算、計價清理作為工程、經管等多業務部門聯合推動的一項綜合性工作，明確責任、時間節點，切實將各專業口工作壓實，做好工程量統計、業主監理溝通、數據資料提供、發票開具等實質性工作，確保“兩金”變現手續完備、渠道暢通，最大限度降低企業損失。

（3）逾期未收回“兩金”

對逾期未收回各類應收款項，由財務部門牽頭，分項制定措施，明確責任人員、責任指標、時間節點、獎罰措施，并按月跟蹤進展情況，做好盯控記錄，確保在頑固性債務清收上取得新突破；對完工項目長期未退租的房屋、未處置的材料等，要結合實際盡快退租各類房屋設備，清理、退貨剩余材料，循環利用周轉材料等；積極鼓勵通過外租、轉讓等形式對暫無使用計劃的資產進行價值轉化，合理利用資源，全面消化長期閑置資產。

2.控制源頭、全力遏制增量

（1）科學理性投標

源頭控制經營承攬，嚴守投資經營“四條底線”，做實做細投標論證、可行性分析、合同評審、盡職調查等工作，科學研判建設單位的履約支付能力，嚴禁出現的賭博式、冒險性投資，確保真正攬到效益好、現金流有保障、融資可行的高質量項目，源頭控制“兩金”增量。

（2）剛性預算管理

做好項目全生命周期預算管理，結合業主資金、支付條款等做好資金預算，踩準資金節拍，將資金流節奏與施工節奏合理銜接，避免出現節奏錯配，導致工期拖延、物料供應停滯，進而造成成本失控、不良資產增加，經濟效益失守的亂象；對項目資金管控，采取“以收定支”，保證資金收支平衡。

3.強化管控、有效壓減總量

（1）持續提高領導的重視度

“兩金”壓控是施工企業的考核要求，也是政治任務，同時也是提質增效的重要內容。企業負責人員要充分地認識到當前“兩金”控制的重要作用和緊迫性，將“兩金”壓控的管控工作擺在企業的重點突出位置，進而去實現存貨及應收賬款向資金方向轉化，提升企業資產質量，進而帶來更多的經濟效益。

（2）持續推行高壓約談政策

對指標完成情況要時時關注、按月跟蹤，尤其對長期掛賬、大額款項等更要盯緊、看住，及時掌握壓控情況，確保各節點責任目標按時完成。對落實不到位、完成情況無實質性進展的，及時打破政策執行上熱下冷、壓力傳導不足現狀，通過強化日常審計、現場約談等高壓方式，督促落實到位，確保壓控工作取得實效。

（3）持續推進協同聯動壓降

“兩金”壓控是一項綜合性系統工作，需要多部門協同聯動，按月召開聯動會議，討論過程中出現的重大事項，分析存在的主要問題，探討擬采取的措施。同時，要推動資金管理與“兩金”壓控的深度融合，對清欠指標完成差、管控措施不到位的單位將嚴格資金管控，倒逼各單位走出去確權清收，出真招、強執行、保落地，有效推動“兩金”步入下行通道。

四、結語

“兩金”壓控是改善目前資金狀況的重點，同時也是提高大型建筑施工企業經濟效益提升的工作方法。企業應該在年度計劃中，將“兩金”的壓控作為重點工作內容，強調一切為了“雙清”，以進一步推動常態化創新工作的開展。操作過程中，要明確“兩金”壓控的思路，使“兩金”壓控與預算、決算分析、資金、金融、稅務等各項財務工作相融合，探索建立資產化長效機制，并應用應收賬款、abs、API的統籌安排，實現多個渠道的“兩金”資產置換。同時加強對“兩金”壓控的管理控制，并且還要對“兩金”壓控制訂好制度和方案，要把“兩金”壓控放到重點突出位置。