中小企業財務風險成因分析及管控對策

陳喜明

（河南天香面業有限公司，河南 焦作 454850）

目前，中小企業要想在日趨激烈的市場競爭中生存與發展，風險管理必不可少，特別是財務風險管理尤為重要。相對于大型企業而言，中小企業資金有限，抗風險能力較弱。在不斷發展創新的同時，往往忽略了財務風險管理，沒有做到對財務風險進行有效識別、分析和應對，給自身的經營管理帶來諸多問題。為此，本文將深入研究中小企業財務風險管理中存在的問題，并針對問題分析成因提出對策。

一、財務風險及財務風險管理的概念和作用

企業風險是指對企業的戰略與經營目標實現產生影響的不確定性。風險不是損失，它既可能給企業帶來非預期的收益，也可能給企業帶來非預期的損失，對企業而言，風險既是機會也是挑戰。而財務風險可以分為狹義的財務風險和廣義的財務風險。狹義的財務風險，又稱籌資風險，是指企業因借入資金而到期不能償還其負債的可能性，和由于使用財務杠桿而使企業凈利潤波動加大的風險。廣義的財務風險是指由于企業的外部環境或內部因素，導致企業經營成果和財務狀況可能偏離預期目標的一種不確定性。本文所指的財務風險是廣義的財務風險。

風險管理是指企業有效地識別風險、評估風險、預警風險和應對風險的一系列管理活動過程，其目的是實現企業的風險管理目標。財務風險管理就是針對企業的財務風險進行有效的識別、評估、預警和加以防范和控制的過程，以確保企業經濟利益免受損失，達到企業經營管理目標。由于企業生存的經濟環境不斷變化，就需要一個動態的財務風險管理系統與之相適應，及時調整財務風險管理方案，不斷修正偏離的財務目標，保障企業的正常運轉。所以，加強中小企業的財務風險管理，不但能降低意外情況的發生概率，減少企業經營過程中的損失，還能抓住潛在的機會，改善資源配置，實現企業利潤最大化。

二、中小企業財務風險管理存在的問題及成因分析

中小企業是指人員規模、資產規模與經營規模都比較小的經濟單位。根據工業及信息化部等四部委在2011年頒布的《中小企業劃型標準規定》，我國中小企業是依據職工人數、營業收入、資產規模指標予以劃分的。我國中小企業的優勢是機制靈活，對市場適應性強，善于抓住市場機遇。劣勢包括：一是資金薄弱、籌資能力差；二是經營成本高、經濟效益差；三是缺少經營管理經驗和科學的管理方法；四是不善于發揮內部管理的激勵機制。

中小企業財務風險一般分為四類：第一，籌資風險，指由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，企業因籌集資金給財務成果帶來的不確定性；第二，投資風險，指企業投入一定資金后，因市場需求變化而偏離預期收益的風險；第三，經營風險，指在企業的生產經營過程中，因產、供、銷各個環節不確定性因素所導致企業資金運動的遲滯，產生企業價值的變動，經營風險主要包括采購風險、生產風險、存貨變現風險、應收賬款變現風險等；第四，現金流風險，指企業資產不能正常和確定性地變現為現金或企業債務和付現責任不能正常履行的可能性，從這個意義上來說，通常分為變現力風險和清償風險。

結合實際，本文認為，目前中小企業財務風險管理存在的主要問題有：

1.融資渠道單一，財務風險大

資金在任何企業的發展中都有著決定性的作用，所以企業在拓展業務時必須要有強大的資金作為后盾。然而，一些中小企業自有資金相當有限，為了滿足自身發展需要，往往利用金融機構進行負債融資。但是，因中小企業融資渠道單一，且不斷融資卻沒有評估企業自身的發展潛力以及償債能力，造成負債過多，資產負債率過高，經營容易陷入危機，不利于企業實現發展目標。

2.財務風險管理機制不健全

中小企業在發展階段容易偏重規模的擴大，而往往忽視財務風險管理體系的建設，造成業務和財務嚴重脫節。具體體現在：首先，大多數中小企業沒有制定規范的財務內控管理制度，不相容崗位沒有分離，財務的日常重點工作仍然是會計核算，沒有從傳統的會計核算職能向管理會計職能轉變。員工層面缺乏風險意識，管理層也沒有將財務風險管理落實到各個業務部門。不能對財務管理過程中的風險進行有效識別和度量，更不用說風險分析和評價了。其次，沒有建立合理的監督機制和內控措施，無法在細節中發現風險。比如，應收賬款占收入比過大影響資金流動風險，時間過長容易導致呆賬風險；不合理的存貨長期占有資金不僅導致資金流動速度降低，還容易引起供應商對企業信賴度降低的風險，以及會降低企業的議價能力等風險。

3.缺乏高級財務管理人才

目前，中小企業的財務核算雖然實現了電算化，但是沒有實現向管理會計職能的轉變。由于大部分中小企業的財務人員專業素質不高，往往忽略了大數據背景下財務風險的識別和財務風險的應對，無法發揮財務風險的管理職能，實現不了業財融合的管理作用。

三、中小企業財務風險管理的應對策略

1.建立多渠道的財務融資能力

由于中小企業在資本市場直接融資十分困難，也缺乏權威信用評級報告，導致融資渠道單一，可采用的融資方式有限，為解決這一難題需要努力提升自身的財務資金管理能力。其一，在技術更新改造中，可以采用融資租賃方式，因為融資租賃具備期限長，還款方式靈活、壓力小的特點，能極大地減輕短期資金壓力，防止中小企業本身就比較脆弱的資金鏈發生斷裂的風險。其二，要重視企業外部信譽積累。要保證財務信息完整，并公開透明，贏得良好經營信譽；在金融創新的大環境下，采用供應鏈融資方式，增強原材料采購的議價能力，降低采購成本，從而提高企業的利潤率，更多地實現資本積累。其三，利用原材料或者成品周轉庫存，類似倉單質押形式增加授信額度，發揮存貨資金效能。

2.構建內控體系，防范中小企業財務風險

一是中小企業應根據自身的經營特點，在整個企業內部建立一套完整的內部控制體系，完成由傳統的內部牽制制度逐步發展為以風險為導向的內部控制整合框架。中小企業需通過不斷地嚴格落實內部控制，加強企業的財務管理能力。比如，將不相容崗位進行分離，但有些較小的企業在進行不相容崗位分離時，也要考慮內部控制的成本效益原則，個別不能進行不相容崗位分離的企業，可以進行定期輪崗或者事后監督等措施解決。所以，各個中小企業應根據自身的情況，因地制宜地建立各自特有的內控制度或體系，以便進行風險防控，將風險控制在可承受范圍之內。同時，要不斷優化內部管理制度，將各個崗位職責切實落地，以此達到防范財務風險的目標。

二是要加強中小企業應收賬款和存貨管理，降低企業資金管理風險。由于中小企業自身資金有限，在發展階段容易造成資金的短缺風險，其中在應收賬款和存貨方面更容易沉積資金，影響資金周轉速度的提高。在應收賬款管理方面，要建立貨款回收制度，將業務績效和貨款回收速度掛鉤，簽訂貨款回收責任合同，降低呆賬形成風險。在存貨管理方面，首先要實施以銷定產營銷戰略，然后根據生產計劃，確定最佳庫存量，最后根據采購周期制定采購計劃和付款周期。這樣不僅能實現原材料的及時供給，還能提高企業對原材料的議價能力，實現產供銷最佳一體化模式，降低企業財務風險。

3.引進高級財務人才，提升財務風險管理能力

在數字化信息飛速發展的當今，企業的經營信息在大數據背景下越來越透明，財務風險向多渠道發展，財務人員的專業素質需要不斷提升，不僅需要提高財務服務職能，還需要提高財務風險的識別、風險分析和風險應對能力。中小企業要不斷加強財務人員專業培訓，提升專業人員的職業判斷能力，在工作中善于辨別出財務風險，才能采取核算的應對策略。中小企業通過引進高級節能財務人才，建立優秀的財務管理團隊，對傳統的財務管理模式進行改革，更新企業管理層在財務管控方面的管理理念，提升財務風險管理能力。具體可以通過三個方面落實。第一，提供具有一定決策權的財務風險管理平臺，發揮財務人員專業技能，大膽優化業務流程。第二，組織財務人員參加管理會計和稅務知識培訓，企業為財務人員在職稱進階或學歷提升方面提供費用報銷制，再與財務人員訂立定期服務合同，實現企業與職工雙贏的目標。第三，提高財務人員的福利待遇。比如，對獲得中級職稱、高級職稱，或者獲得注會資格的，給予提高月度工資待遇等，以便留住人才穩定財務隊伍，提高財務管理能力。

四、結語

財務風險是客觀存在于企業的經營過程中，雖然不能完全消除，但是中小企業可通過制定程序，各項目標與企業的經營戰略相協調，采取科學有效的措施對風險進行有效識別、分析和應對，將企業所面臨的風險控制在企業能夠承受的范圍之內，最大限度地降低風險損失，實現目標最大化，促使企業持續健康地發展。本文著重在中小企業財務風險的融資渠道、風險管理機制和風險管理人才方面存在的問題加以研究，并針對這些問題提出對策，即拓寬融資渠道解決中小企業融資難、構建內控體系加強運營風險管理、培養引進高端財務人才提升財務風險管理能力。由于本文研究的局限性，未來大家可以在各個不同的細分行業對財務風險管理進行更深入的研究。