綠色金融下的支付系統(tǒng)發(fā)展研究

黃峻清

摘 要：21世紀(jì)開始，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展形勢，第二代支付系統(tǒng)也在逐漸適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，形成多元化、更快捷的支付手段，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。支付體系是經(jīng)濟(jì)金融體系的重要組成部分，是一國經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的基礎(chǔ)。安全、高效的支付體系不僅有利于密切各金融市場有機(jī)聯(lián)系，改善金融服務(wù)，推動金融創(chuàng)新，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，滿足社會公眾日益增長的支付服務(wù)需求，而且有利于防范金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定，堅(jiān)定社會公眾對貨幣及其轉(zhuǎn)移機(jī)制的信心，但伴隨而來的是日益擴(kuò)大的支付風(fēng)險。在這種情況下，建立與綠色金融發(fā)展相配套的支付系統(tǒng)，系統(tǒng)分析綠色支付系統(tǒng)的潛在風(fēng)險，提出應(yīng)對策略，對于我國綠色金融安全穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。

關(guān)鍵詞：綠色金融;支付系統(tǒng);發(fā)展

一、綠色金融的概念

綠色金融的內(nèi)容與經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和金融的發(fā)展有關(guān)。綠色金融可以實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的綠色可持續(xù)發(fā)展，探索相關(guān)的融資方式。綠色金融也被稱為環(huán)境金融和可持續(xù)金融。綠色金融主要是時代進(jìn)步和社會發(fā)展的真正需要。加強(qiáng)金融與環(huán)境的統(tǒng)一，可以節(jié)約資源，改善生態(tài)環(huán)境，保持平衡。換句話說，我們可以在金融活動中實(shí)現(xiàn)節(jié)能和綠色投資，進(jìn)而加強(qiáng)一些金融服務(wù)的可持續(xù)性和綠色化。

Salazar（1998）首先提出了金融生態(tài)環(huán)境的概念，是金融模式的首次創(chuàng)新，把金融和環(huán)境保護(hù)相結(jié)合，探索金融的可持續(xù)發(fā)展路徑，目的是尋求金融帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，保持環(huán)境平衡。我國學(xué)者沈興耕（2013）展開了對綠色金融的研究，認(rèn)為綠色金融指的是，在評價金融行為中，要把環(huán)境指標(biāo)納入考核評估中。

綜上所述，雖然綠色金融的定義不同，不同的學(xué)者有不同的看法。但是，綠色金融一直被認(rèn)為關(guān)注環(huán)境保護(hù)和節(jié)能活動。基于以上觀點(diǎn)和本文的研究，筆者認(rèn)為綠色金融融合了經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益，環(huán)境保護(hù)和節(jié)能金融服務(wù)。

二、我國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險問題分析

1.我國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

就現(xiàn)階段的發(fā)展而言，人們對“綠色金融”的關(guān)注仍然主要集中在銀行業(yè)，尤其是銀行的金融業(yè)務(wù)，即“綠色金融”。從這個角度來看，“綠色金融”的發(fā)展歷史可以追溯到上個世紀(jì)70年代。早在1974年，德意志聯(lián)邦共和國就建立了世界上第一個政策友好型環(huán)保銀行，名為“生態(tài)銀行”，負(fù)責(zé)為一般銀行不愿接受的環(huán)境項(xiàng)目提供優(yōu)惠貸款。2002年，世界銀行國際金融公司和荷蘭銀行在倫敦國際知名商業(yè)銀行會議上提出了公司貸款指南。這是國際銀行業(yè)著名的“赤道原則”。該標(biāo)準(zhǔn)要求金融機(jī)構(gòu)在投資項(xiàng)目時對項(xiàng)目的環(huán)境和社會影響進(jìn)行全面評估，并利用財務(wù)杠桿促進(jìn)項(xiàng)目在環(huán)境保護(hù)和周邊社會和諧發(fā)展中的積極作用。

2.綠色支付系統(tǒng)的風(fēng)險分析

（1）操作風(fēng)險

綠色支付系統(tǒng)中的操作風(fēng)險主要指人員、系統(tǒng)和業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)的損失，涉及欺詐風(fēng)險、系統(tǒng)安全風(fēng)險和內(nèi)部操作風(fēng)險。具體有，支付系統(tǒng)的操作人員如果不熟悉業(yè)務(wù)的操作流程以及相關(guān)規(guī)定，容易違規(guī)操作并產(chǎn)生風(fēng)險，甚至虛假操作，給企業(yè)造成財務(wù)危機(jī)。另外操作風(fēng)險，也包含操作系統(tǒng)本身由于障礙或者技術(shù)問題，產(chǎn)生的信息安全風(fēng)險或者信息遺失風(fēng)險。

操作中的備付金風(fēng)險指綠色金融下支付機(jī)構(gòu)挪用、占用或借用客戶備付金可能引發(fā)損失的風(fēng)險，是綠色金融下支付行業(yè)存在的主要內(nèi)部風(fēng)險。

2013年6月頒布的《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》要求客戶對綠色金融支付機(jī)構(gòu)的預(yù)留支付必須全額支付給相應(yīng)的儲備金特別賬戶，不得挪用、占用或者未經(jīng)授權(quán)借用。儲備基金管理是行業(yè)監(jiān)管政策的紅線，也是綠色金融支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)營的底線。

綠色金融是創(chuàng)新金融，一系列相關(guān)法律法規(guī)、技術(shù)設(shè)備等都尚未成熟，對于綠色支付系統(tǒng)的直接參與者容易形成：（1）在安排操作人員上，沒有注意不相容職務(wù)的分離，操作人員自身道德素質(zhì)，以及對內(nèi)外部作業(yè)流程不熟悉所引發(fā)的風(fēng)險。（2）技術(shù)設(shè)備引發(fā)風(fēng)險。支付系統(tǒng)硬件設(shè)備種類眾多，包括系統(tǒng)接口、主備服務(wù)器、終端機(jī)、防火墻、加密機(jī)等。一旦支付系統(tǒng)出現(xiàn)障礙，將會直接影響支付行為。

（2）欺詐風(fēng)險

欺詐風(fēng)險是綠色金融支付機(jī)構(gòu)面臨的主要外部風(fēng)險。由于綠色金融支付依賴于互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)，因此犯罪分子更容易在虛擬環(huán)境中偽裝自己的身份進(jìn)行交易和欺騙消費(fèi)者。犯罪分子通過木馬病毒和其他手段侵入消費(fèi)者的客戶竊取相關(guān)信息，從而實(shí)現(xiàn)資金盜竊并產(chǎn)生欺詐風(fēng)險。

欺詐風(fēng)險的存在本身不是綠色金融下支付機(jī)構(gòu)違規(guī)行為導(dǎo)致的，但欺詐風(fēng)險的蔓延會打擊消費(fèi)者的信心，嚴(yán)重危及綠色金融下支付行業(yè)的市場形象。

在這個階段，國內(nèi)綠色金融支付機(jī)構(gòu)對此類事件的發(fā)生有相關(guān)的免責(zé)條款。但是，基于電子商務(wù)的虛擬性和復(fù)雜性，綠色金融支付機(jī)構(gòu)有責(zé)任采取更有效的措施，包括風(fēng)險識別，安全認(rèn)證、建立和完善預(yù)付款和恢復(fù)系統(tǒng)等，以防止和解決欺詐風(fēng)險，有效保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，保障綠色金融支付機(jī)構(gòu)的信譽(yù)和安全。

（3）信用風(fēng)險

支付交易涉及敏感信息，如身份證、銀行卡、密碼等。一旦此類信息泄露，非發(fā)行人將使用該信息并給用戶造成損失。另外，用戶和商家的支付金額、特定企業(yè)的類型等是用于確定用戶的信用狀態(tài)的各種組織的數(shù)據(jù)。一旦被不法分子掌握，造成的傷害就不容小覷。

信用風(fēng)險主要是指由于債務(wù)清償或者在結(jié)算階段拒絕支付欠款而可能失去收款人或支付清算機(jī)構(gòu)的損失風(fēng)險。在轉(zhuǎn)移支付過程中，支付訂單信息的傳遞和資金轉(zhuǎn)移的時間不能有效同步。當(dāng)付款訂單交付且狀態(tài)生效時，如果資金無法及時轉(zhuǎn)移，則很有可能觸發(fā)潛在的信貸風(fēng)險。由于環(huán)境資源的宣傳和外部性，綠色金融產(chǎn)品同時涉及多個機(jī)構(gòu)，需要由多邊組織進(jìn)行談判和完成。

從綠色金融支付的參與者的角度來看，信用風(fēng)險主要存在于交易雙方。與歐美等發(fā)達(dá)國家相比，中國目前的信用體系建設(shè)尚處于起步階段，信用信息披露機(jī)制尚不完善，商家和個人用戶違約、欺詐成本低。在綠色金融下，支付機(jī)構(gòu)具有買方和賣方的交易數(shù)據(jù)和基本信息，并有義務(wù)保密。一旦綠色金融下的支付機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，可能難以履行正常的保密義務(wù)，從而導(dǎo)致買方和賣方的利益受損。如果綠色金融支付機(jī)構(gòu)的資金管理不到位或資金被挪用，賣方將無法及時還款，從而導(dǎo)致信貸危機(jī)。

（4）洗錢風(fēng)險

洗錢風(fēng)險是指將違法所得及其產(chǎn)生的收益通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，是其在形式上合法化帶來的風(fēng)險。綠色金融下支付提供了資金劃撥的功能，由于部分綠色金融下網(wǎng)上支付工具不需進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證便可完成交易，不法分子便利用綠色金融下支付的中介性質(zhì)隱匿資金來源，使資金在形式上合法化。

洗錢的風(fēng)險主要來自兩個方面：一是黑客通過虛擬交易將被盜的其他人的賬戶資金轉(zhuǎn)入他的賬戶;另一種是將虛擬卡交易轉(zhuǎn)移到虛擬賬戶并轉(zhuǎn)移到金融系統(tǒng)外的現(xiàn)金，隱藏資金的來源。隨著跨境支付的快速發(fā)展，非法外資可能通過綠色金融支付渠道進(jìn)入境內(nèi)，從而增加了跨境洗錢的風(fēng)險。

3.我國綠色金融發(fā)展存在的問題

（1）綠色金融發(fā)展還缺乏良好的政策和市場環(huán)境

中國的環(huán)保政策和法律體系仍然不完善。環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策也處于醞釀和探索階段。地方保護(hù)主義和政策執(zhí)行不力在環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域仍然很普遍，環(huán)境信息也不透明。自2008年以來，國家環(huán)境保護(hù)總局開展的四項(xiàng)環(huán)境評估，依靠行政手段，如直接停止污染較為嚴(yán)重的大型項(xiàng)目，則有可能會對區(qū)域的經(jīng)濟(jì)造成一定的限制，從而影響了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可能會造成較為長期的影響。

綠色金融實(shí)踐主體和形式相對單一，目前還是銀行比較多。過于依賴信貸推動綠色金融效果是有限的。另外，綠色金融覆蓋范圍窄，例如現(xiàn)在企業(yè)貸款，特別是大銀行，還是貸給國有企業(yè)，但是有些環(huán)境污染比較嚴(yán)重、需要環(huán)境改造資金的民營企業(yè)、中小企業(yè)，以及創(chuàng)新能力很強(qiáng)的企業(yè)，他們得不到應(yīng)有的金融支持。

（2）金融主管部門綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略安排和政策配套比較欠缺

金融部門的綠色金融政策目標(biāo)也主要是限制“兩高一資”企業(yè)信貸供給的實(shí)施和促進(jìn)節(jié)能減排的短期目標(biāo)。綠色金融沒有完整的戰(zhàn)略安排和政策支持。金融當(dāng)局尚未充分承擔(dān)傳播和指導(dǎo)綠色金融概念的責(zé)任。在國際合作領(lǐng)域，金融當(dāng)局沒有看到任何積極行動。金融機(jī)構(gòu)缺乏對國際綠色金融發(fā)展，環(huán)境風(fēng)險評估技術(shù)和環(huán)境風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)的最新趨勢的理解和學(xué)習(xí)渠道。

盡管近年來有許多改進(jìn)，但與綠色金融發(fā)展有關(guān)的法律法規(guī)的建設(shè)相對滯后。總的來說，從2008年到現(xiàn)在，關(guān)于綠色信貸、綠色保險、綠色債券相關(guān)的法律法規(guī)已經(jīng)公布，但相對全面性還是不夠的。例如，在發(fā)展綠色保險的過程中，很難引入強(qiáng)制性金融保險。

（3）金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色金融的戰(zhàn)略準(zhǔn)備工作進(jìn)展還比較緩慢

綠色金融尚未完全升級到中國金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略層面，戰(zhàn)略準(zhǔn)備工作尚未完全發(fā)展。一些已進(jìn)入實(shí)際勘探階段的金融機(jī)構(gòu)，實(shí)際上其大部分綠色金融發(fā)展仍停留在一定的具體運(yùn)營水平，尚未制定具體的綠色金融戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展計(jì)劃。中國的金融機(jī)構(gòu)尚未有效地進(jìn)行組織安全、企業(yè)文化（包括信用文化）、人才和政策的戰(zhàn)略準(zhǔn)備。中國的金融機(jī)構(gòu)需要不斷學(xué)習(xí)如何將環(huán)境因素納入商業(yè)決策過程，如何開發(fā)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，以及如何進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險評估和管理。

信息不對稱及信息溝通機(jī)制不健全。雖然環(huán)境保護(hù)部和中國人民銀行于2007年發(fā)布了共享環(huán)境保護(hù)信息的文件，但環(huán)境保護(hù)信息應(yīng)納入綠色企業(yè)數(shù)據(jù)庫。目前，仍有隱瞞真實(shí)情況和提供虛假信息的案例。此外，企業(yè)環(huán)境違法行為的信息不是針對性的。一些貸款違約現(xiàn)在做得很好，但這些企業(yè)在環(huán)境保護(hù)方面表現(xiàn)不佳。

四、綠色金融下支付系統(tǒng)風(fēng)險管控的對策

上文對綠色金融的特征以及綠色支付系統(tǒng)的潛在風(fēng)險進(jìn)行了分析，認(rèn)為我國綠色支付系統(tǒng)當(dāng)前主要存在以下3點(diǎn)問題：（1）如何在提供綠色金融資金運(yùn)行效率的同時，有效防范隔夜透支行為？（2）如何應(yīng)對綠色金融公共性和外部性下的跨行支付系統(tǒng)產(chǎn)生的風(fēng)險管控問題，包括多邊人員、機(jī)構(gòu)帶來的信用風(fēng)險？（3）如何應(yīng)對綠色金融創(chuàng)新、法律法規(guī)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新等所帶來的操作風(fēng)險、法律風(fēng)險？

1.美聯(lián)儲支付系統(tǒng)風(fēng)險政策對隔夜透支有效規(guī)避的相關(guān)啟迪

正如上文所述，支付系統(tǒng)的日間透支可以轉(zhuǎn)化為隔夜透支并導(dǎo)致資金敞口風(fēng)險，禁止隔夜透支又會引發(fā)流動性風(fēng)險。綠色支付系統(tǒng)需要在提高資金運(yùn)用效率的同時，避免日間透支轉(zhuǎn)化為隔夜透支，在應(yīng)對資金敞口風(fēng)險和流動性風(fēng)險出現(xiàn)矛盾，但我國目前卻沒有較好的應(yīng)對手段。

美聯(lián)儲的支付系統(tǒng)風(fēng)險政策（PSR）是美聯(lián)儲對相關(guān)支付系統(tǒng)和系統(tǒng)成員的一個重要的流動性管理文件，1985年發(fā)布后已經(jīng)多次修訂。

根據(jù)資料顯示，美聯(lián)儲對日間透支采取的一系列管理措施中，部分目的同樣是防止日間透支轉(zhuǎn)化為隔夜透支。本文將其總結(jié)為以下八項(xiàng)內(nèi)容：（1）日間透支記載，使用事后機(jī)制來計(jì)算機(jī)構(gòu)在美聯(lián)儲賬戶的日間透支情況;（2）抵押品，提供有抵押的日間透支方式，向健康的金融機(jī)構(gòu)提供日間透支額度，這避免了部門資金敞口風(fēng)險;（3）收費(fèi)計(jì)算，以分鐘為單位的計(jì)算方式處理無抵押日間透支的總費(fèi)用;（4）凈借記額，凈借額的大小取決于金融結(jié)構(gòu)的額度類別和資本規(guī)模;（5）最高日間透支限額，對于在上述4條管理措施下仍具有流動性壓力的金融機(jī)構(gòu)，允許美聯(lián)儲轄區(qū)行批準(zhǔn)一定的有抵押的日間透支額;（6）特殊情況，不受準(zhǔn)備金要求約束而沒有貼現(xiàn)窗口常規(guī)使用權(quán)的金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)生隔夜透支;（7）監(jiān)控，包括事后監(jiān)控、實(shí)時監(jiān)控和多機(jī)構(gòu)監(jiān)控;（8）債券的轉(zhuǎn)賬規(guī)模限制。

通過上文對PSR的分析和解讀，本文認(rèn)識，在綠色金融大規(guī)模發(fā)展的背景下，對于我國綠色支付系統(tǒng)在避免資金敞口風(fēng)險和流動性風(fēng)險之間的權(quán)衡應(yīng)注重：（1）設(shè)立準(zhǔn)入門檻，對綠色金融產(chǎn)品相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核，確定其能夠使用日間透支便利;（2）對綠色金融產(chǎn)品相關(guān)金融機(jī)構(gòu)日間透支額設(shè)置限制;（3）鼓勵提供有抵押的日間透支服務(wù);（4）對隔夜透支賬戶進(jìn)行嚴(yán)格的處罰。

2.做好人力資源保障，應(yīng)對操作風(fēng)險和法律風(fēng)險

首先，高質(zhì)量的運(yùn)營維護(hù)團(tuán)隊(duì)是支付系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的關(guān)鍵保證。直接參與者應(yīng)當(dāng)一步一步地糾正對故障處理機(jī)制的依賴。改變工作的基礎(chǔ)是要有一個強(qiáng)大的技術(shù)團(tuán)隊(duì)和專業(yè)技能。直接參與者應(yīng)在硬件、軟件、網(wǎng)絡(luò)等支付系統(tǒng)的體系結(jié)構(gòu)和工作原理上，加強(qiáng)對維修人員的專業(yè)培訓(xùn)，培訓(xùn)自己的技術(shù)隊(duì)伍，提高技術(shù)人員的業(yè)務(wù)水平。另一方面，需要加強(qiáng)對操作人員的臨時問題處理能力。支付系統(tǒng)一些簡單的臨時故障，前臺操作人員需要掌握一定的知識，進(jìn)行處理，保證支付行為的順利進(jìn)行。針對日常操作中常見的支付系統(tǒng)故障，企業(yè)可以建立故障集錦，加上處理技巧，提高操作人員的工作效率。使在支付系統(tǒng)的第一線操作人員掌握基本的診斷方法，能夠準(zhǔn)確地定位故障，并且以最快的時間處理故障打下了很好的基礎(chǔ)。