保險公司動態財務分析初探

姜璐

摘要：通過動態財務分析可以全面有效準確地預測該保險公司最近的經營以及財務狀況的變化，在此基礎上結合和美國等發達國家保險公司動態財務分析的經驗情況，本文就“保險公司動態財務分析”的歷史發展狀況，以及其分析的過程與方法和其應用貢獻做了基本闡述。

關鍵詞：動態財務分析；情景測試；隨機模擬；方法

引言

當下的市場環境并不穩定，所以動態財務分析是每一個保險公司都要做的最基礎的事情，保險公司的動態財務分析最基本的就是要分析明確該保險公司在發展過程中遇到的主要風險因素。遇到這些風險后，采用最簡單明了的動態財務分析，并指出相應的解決方法來規避風險。通過借鑒發達國家的動態財務分析成果知，動態財務分析是充滿不確定性的，是隨機變化的，而不是靜態的，所以通過簡單的動態財務分析就可以分析并預測最近最近保險公司的經營狀況是否前景夠好，還可以對保險公司的未來發展提供必要的引導功效。

一、動態財務分析的歷史追溯

“動態財務分析”其實再在17世紀甚至更早的時候就開始萌芽并發展了，在北美金融市場出現了劇烈的波動的時候，經濟狀況就非常不穩定，因此這件事情就引起了保險公司的密切關注，保險公司通過對這些資產的深入分析了解明確了財務發生這種狀況的原因，在這件事情以后保險公司的動態財務分析就開始流行起來，從而有了“動態財務分析”這一方法。在金融市場不斷波動的背景下，相關管理人員對保險公司資產進行了高強度的管理。而且現在是信息化的時代，計算機技術成為我們生活中必不可少的依賴性技術，而且計算機技術也極大地促進了保險公司管理經營的不斷改革和創新，在不斷的探索下，當下的保險公司中的技術不僅僅可以分析公司當下的發展狀況，還可以對公司未來的發展方向和發展狀況進行預測和引導，由此看來動態財務分析技術的完善及發展壯大指日可待。

除此之外，在保險公司的財經管理工作中的首要環節就是預算，而預算也是提高財經分析工作質量的關鍵環節，并且預算也是保證現在企業管理科學化的首要前提。可以明顯看出預算在財經分析工作當中的重要性，但是通過審計結果來看，我國大多數企業財經管理工作中的預算環節存在著諸多問題。其一，形式化預算嚴重。在實際公司運行過程當中，財務管理部門并沒有真正地將預算納入財經管理當中，雖然有的單位設有預算部門和相應的預算管理人員，但是這些部門和人員基本上是沒有什么實際用途，并且沒有真正的作業，沒有真正的預算編制。雖然有的公司對預算制度做出了相關規定，但是預算項目當中內容缺失、項目不完整現象也較為頻繁。其二，我國企業中經常會出現在事后進行預算的現象。很多公司受利益的驅使，在事后對預算進行人為調整，導致了預算信息缺失，從而喪失了預算的真正作用。

二、“動態財務分析”的分析過程以及研究方法

1.“動態財務分析”的分析過程

（1）保險公司要明確分析的對象及目的。保險公司通過明確相關公司的經營目標，風險因素，制約發展的條件從而可以量化有期望的股東盈余及其標準方差。

（2）收集好影響公司發展的利率，股市回收率等主要風險因素。

（3）假定模型中的隨機因素，并確定好初始條件和模型參數。

（4）得到模擬的結果。

（5）進行隨意一組的靈敏性測驗。

（6）做出簡單明了的分析結果并呈報給公司的管理人員。

2.“動態財務分析”的分析步驟

（1）簡化假定分析。

（2）確定需要考察預測的期限以及頻度。

（3）明確模型需要輸出的內容以及格式。

（4）用合適的相關的變量表明影響保險的主要因素，并選擇合理的動態模型對這些變量進行分析。

（5）整理相關的歷史數據。

（6）反復的模擬因素變量在考察期間內可能出現一系列情景。

（7）由模型假設得到保險人在不同場景下的輸出的不同結果。

（8）記錄結果報告，報告保險人在考察期間的盈利或者虧損情況，償付能力狀況等。

3.“動態財務分析”的研究方法

到現在為止，“動態財務分析”的研究方法主要有“情景測試”和“隨機模擬”兩種。這兩種分析方法可以簡單明了地對保險公司的市場價值和資產凈值做出相應的規劃判斷。隨著經濟不斷發展，保險公司企業的動態財經管理工作的重要性日益突出。企業財經管理工作依舊存在著財務預算制度不是那么完善；企業負債建設效益不高的形象工程，造成經濟損失等各種問題。因此。想要順應時代發展潮流，并且不斷提高自身競爭力，就需要保險公司不斷接受實踐中的教訓，重視財經管理的重要性，總結經驗，不斷提升企業綜合實力。

（1）情景測試

在不斷變化的外部市場情況影響的條件下，保險公司未來的發展和經營狀況出現了非常多的可能的情況，采用情景分析的方法就可以有效地規避用傳統預測技術毫無目標的推斷著一個“最可能”的結果。在長時間的工作過程中，可以得出目標開展法……一系列的便于操作的情景分析方法，這些方法的基本步驟如下：第一，需要明確好應該預測的問題并做好準備工作從而可以對要分析的目標進行全面的調查。第二，通過將保險公司的主要風險因素進行分門別類，確定各個因素的影響水平，并在相互之間進行變量分析。第三，從現實情景出發，結合專家的邏輯和形象思維，對各種水平下的變量進行分析，并量化結果。

（2）隨機模擬

隨機模擬主要體現在他的變化性上，可以用電子計算機技術對這些真實可靠的經濟系統模擬實驗，并且求得準確數值的一種分析方法，進行隨機模擬的最基礎的步驟有：確定好需要研究的基本問題，制定相關模型，確定模型的計算程序，對模擬進行分析確定，設計模擬實驗，得出相關結果。

三、“動態財務分析”在保險公司中的應用

1.動態財務分析以及動態財務分析模型構建主要是為了在模擬的過程中檢測整個公司發展經營的狀況，并分析不確定因素對公司的影響狀況。現在，動態財務分析模型不斷進行擴展并在公司管理運行的各個方面得到了應用，如：公司各個運行部門的資產分配；公司面臨的通貨膨脹，利率風險以及其他不易被量化的風險的分析；考慮不同情況下保險公司的財務情況。社會經濟不斷發展，市場經濟蓬勃發展推動了企業的快速發展。市場經濟不斷發展，也導致了市場經濟逐漸復雜化，企業想要在現階段不斷發展，提高公司自身綜合實力，實現經濟效益最大化的目標，就要不斷強化財經分析工作，解決財經管理存在的問題，重視財經管理的重要性，體現出財經管理工作的重要價值，進而推動企業發展。

2.“動態財務分析”在保險公司的整個運行過程當中，作用不僅僅局限于“償付能力的評估”在其他領域中也得到了廣泛的應用。

（1）明確保險公司當前的價值，或者可以為保險公司的賣家或者買家進行價值評估。

（2）對保險公司的未來經濟發展和競爭情況進行估測。

（3）對資產負債管理，清算策略，稅務計劃，再保險安排以及定價進行戰略規劃。

（4）對產品定價等進行戰略策劃的制定。

（5）資金和資本的分配情況。

（6）提供流動性的風險分析。

（7）幫助相關管理人員確定哪些是對保險公司危害巨大的風險。

3.相信動態財務分析方法如果能夠與目前國內的保險公司“最低償付能力監管標準”結合在一起應用，通過符合國情以及符合保險公司實際情況的條件建立“現金流模擬模型”對保險公司的現狀以及未來進行規劃和完善，并通過對保險公司關鍵性的財務指標進行實施的監控，以此來保障保險公司自身的風險評估工作。在當今這個經濟飛快發展的社會，企業想要不斷提高自己的綜合競爭力，就需要想盡辦法提升企業自身財經管理工作。對公司的財經分析工作進行進一步的完善優化，這樣才能不斷適應時代發展。早在上個世紀80年代的時候，這一概念就已經被人們提出來了，那個時候這一概念被提出的時候，是一個企業從產品設計到產品生產，一直到營銷運輸以及分配等一系列業務活動所構成的價值鏈。在這種管理模式當中，就是把以上所說的所有的業務活動都系統地連接到一起，再根據企業的實際經營情況來協調好以上種種業務。由此可以看出價值鏈管理模式是一個集成化的管理方式，這種管理方式非常重視？價值鏈當中企業與企業之間的協同合作關系。價值鏈管理模式可以大大提高企業的效率，進而提高客戶的滿意程度，除此之外，還能夠使企業自身控制和減少運行的成本，這樣也能夠進一步地促進產品銷量的增加，最后確保企業蓬勃發展。由此可見，動態財務分析工作在企業的發展中是非常廣泛且重要的應用。

四、結語

信息化時代悄然來臨，計算機技術也迅速發展，同時保險事業對自身風險管理的認識不斷加深，通過借鑒美國等發達國家保險公司發展的經驗，國內的一些保險公司也正在不斷地進步，現在的中國不僅可以通過分析自身的保險公司動態財務分析，從而發揮自身信息網絡和軟件的功效，通過自動形成的信息，選取有利信息完善企業的發展。這種有效的財務分析系統，對提高整個民族保險產業的發展管理水平起到了極大的現實作用。■

參考文獻：

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