互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀研究

王睿卿

摘要：在互聯(lián)網(wǎng)時代，各行各業(yè)都受到了互聯(lián)網(wǎng)的影響，金融業(yè)也不例外。互聯(lián)網(wǎng)金融模式給中小企業(yè)帶來了一定的發(fā)展機遇，同時也存在一定的挑戰(zhàn)，很多中小企業(yè)抓住了現(xiàn)實中的機遇，通過互聯(lián)網(wǎng)金融較好地提升了自身的競爭力，逐漸發(fā)展成為大型企業(yè)，但也有一些中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)融資的過程中出現(xiàn)了一些問題，導(dǎo)致企業(yè)融資難的情況無法得到緩解。基于此，以下對互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行了探討，以供參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè)融資;融資現(xiàn)狀;研究

1中小企業(yè)融資概念

結(jié)合已有相關(guān)文獻(xiàn)，對企業(yè)的融資途徑和渠道進(jìn)行類別的劃分，以內(nèi)外因作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，可以分為兩個方面，即內(nèi)源性渠道和外源性渠道。首先，內(nèi)源性融資渠道指的是企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中，充分利用單位自身的優(yōu)勢和因素，籌集企業(yè)維持和發(fā)展所必需的資金。中小企業(yè)自身的利潤來源主要有兩個方面，一方面是企業(yè)在發(fā)展過程中所不斷形成的積累性資金，另一方面是剩余的閑置企業(yè)自有資金。這種融資渠道具有成本低、風(fēng)險小的優(yōu)勢特點，但也具有一定的缺陷，在后續(xù)會詳細(xì)論證。其次是外源性融資渠道，指的是充分借助市場中資本的優(yōu)勢，將其轉(zhuǎn)換為企業(yè)的投資資金。

2我國中小企業(yè)融資存在的問題

2.1融資渠道少而單一

中小企業(yè)相較于大企業(yè)來說，有信用積累不足，資產(chǎn)水平較差，技術(shù)能力較弱等特點，獲得外援融資的可能性較低，所以一般來說，主要依靠內(nèi)源融資，即通過公司內(nèi)部進(jìn)行融資。只有在內(nèi)源融資不能滿足融資需要時，公司才會選擇進(jìn)行外源性融資。外源融資通常分為兩種：直接性外源融資和間接性外源融資。基于我國現(xiàn)階段的資本市場體系，大部分的中小企業(yè)不能實現(xiàn)通過資本市場進(jìn)行直接外源性融資。于是被我國發(fā)債發(fā)股票高門檻拒之門外的各個中小企業(yè)，都把目光投向了間接性外源融資之中的銀行貸款。有數(shù)據(jù)顯示，2019年我國中小企業(yè)外源性融資以銀行信貸為主，比例高達(dá)65.7%。然而，盡管銀行貸款可以解決一部分企業(yè)融資的問題，但實施起來往往也是困難重重。由于中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、資信程度低等問題，銀行放貸的積極性往往不高。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融融資存在信息安全問題

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的網(wǎng)絡(luò)安全問題已經(jīng)成為較為嚴(yán)重的社會問題，網(wǎng)絡(luò)黑客犯罪率不斷增加，極大增加了社會不穩(wěn)定性。同時，互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)量大幅度增加，使通過互聯(lián)網(wǎng)平臺建立融資渠道的企業(yè)面臨更多競爭。用戶信息是互聯(lián)網(wǎng)平臺交易的基礎(chǔ)，因此爭奪用戶信息成為新一輪競爭方式。一旦用戶信息落入詐騙分子手中，會給用戶帶來損失，降低用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融的信任。

2.3融資成本高

中小企業(yè)融資難的另外一個表現(xiàn)是單位融資成本高。首先，中小企業(yè)的發(fā)展階段往往都還處于萌芽階段，與成熟的大企業(yè)相較具有更高的違約風(fēng)險。銀行在發(fā)放貸款時，會要求更高的貸款利率以此來規(guī)避風(fēng)險。其次，一些中小企業(yè)為獲得貸款支持，往往需要擔(dān)保公司的擔(dān)保，擔(dān)保費的繳納也進(jìn)一步增加了融資的成本。最后，一部分的中小企業(yè)，會在求助銀行無門的情況下，尋求民間借貸的幫助。民間借貸作為一種金融監(jiān)管之外的融資手段，有著門檻低、快速、高效的特點，但與之相應(yīng)的是其貸款利率往往更高。這更加劇了中小企業(yè)融資成本高的問題。

3互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問題的解決建議

3.1加大政府的扶持力度

首先，應(yīng)加大財稅政策力度。一是加大對小微企業(yè)的財政投入，鼓勵小微企業(yè)創(chuàng)新，幫助有地方特色產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)發(fā)展。二是積極落實稅收優(yōu)惠政策。如調(diào)高小微企業(yè)稅收起征點、提高固定資產(chǎn)折舊率、實行差別化政策等，使小微企業(yè)真正享受到稅收優(yōu)惠，達(dá)到促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的效果。其次，應(yīng)健全法律法規(guī)。根據(jù)實際情況制定小微企業(yè)融資法律法規(guī)，廢除不適應(yīng)小微企業(yè)發(fā)展的規(guī)章政策，使小微企業(yè)融資問題規(guī)范化和合法化。最后，應(yīng)加強信用體系建設(shè)。建立、健全多層次、高效率的融資擔(dān)保體系，嚴(yán)格規(guī)范和科學(xué)引導(dǎo)民間借貸活動，維護(hù)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的良好金融秩序。

3.2金融科技的助力

金融科技主要由一些新興的前沿技術(shù)構(gòu)成，如云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等。區(qū)塊鏈技術(shù)通過大量數(shù)學(xué)的算法以及相關(guān)程序代碼建立了企業(yè)間的信用共識，具有去中心化（分布式）、去信任化、不可篡改、高透明度以及可追溯性等特征。通過區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化的性質(zhì)可以降低企業(yè)間的交易成本，不可篡改性以及透明度高可以減少企業(yè)間交易的道德風(fēng)險。另外，企業(yè)間的各類信息，例如交易信息、守信信息、賬本信息都會在區(qū)塊鏈技術(shù)搭建的網(wǎng)絡(luò)平臺上公開，實現(xiàn)信息的公開性，且能夠快速地計算出交易雙方的融資資金的市場價值進(jìn)行定價以及信用風(fēng)險，降低了中小企業(yè)最易發(fā)生的信用風(fēng)險。

3.3構(gòu)建科學(xué)有效的互聯(lián)網(wǎng)信用借貸體系

中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資行為的規(guī)范、健康發(fā)展，要以科學(xué)有效的信用借貸體系為基礎(chǔ)。由于現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)會因為自身的利益而刻意隱瞞信用信息，導(dǎo)致各個借貸平臺間的信息資料不對稱。銀行等金融機構(gòu)所整合、匯集的資料與企業(yè)提交的信息存在著較大的出入，導(dǎo)致逆向選擇問題頻發(fā)。然而電子商務(wù)平臺能夠借助信息技術(shù)對中小企業(yè)信用等開展合理評定，并在大數(shù)據(jù)支持下，按照平臺數(shù)據(jù)信息形成相應(yīng)的網(wǎng)貸信用體系。

3.4創(chuàng)新經(jīng)營管理機制

為了加強中小企業(yè)的經(jīng)營管理機制，政府和企業(yè)兩方面都要進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。就企業(yè)來說，要不斷調(diào)整并優(yōu)化自身的經(jīng)營模式，提高管理能力;對政府來說，相關(guān)財務(wù)人員也要加強自身的專業(yè)能力，對企業(yè)的經(jīng)營制度進(jìn)行合理監(jiān)管。為了刺激銀行加大對中小型企業(yè)提供貸款的支持力度，從企業(yè)方面應(yīng)當(dāng)做到以下幾方面準(zhǔn)備：第一，要不斷調(diào)整企業(yè)內(nèi)部的管理體系，通過吸取國內(nèi)外相關(guān)企業(yè)的經(jīng)驗，來強化企業(yè)的經(jīng)營管理能力。第二，企業(yè)要具備完善的報表來增強銀行的信任程度，讓銀行對企業(yè)的實際經(jīng)營情況和資金使用的信譽等情況進(jìn)行充分了解。第三，要建立與銀行之間的互利合作關(guān)系，增強自身的資源利用能力提高自身軟實力，從而與銀行之間建立長期合作、互利共贏的和諧關(guān)系。