現金流量管理及其在財務管理中的價值研究

摘 要 根據現金流量管理的含義及其特征，本文針對現金流量管理工作在企業財務管理中的價值，從控制財務風險、強化資金管理、確保利潤質量、創造有利條件這4個方面展開分析，有利于提高企業的利潤與經營質量。

關鍵詞 現金流量管理 財務管理 價值

一、引言

就目前的形勢而言，現代經濟的發展體系正發生翻天覆地的變化，企業的經營與管理形式也應當進行調整。企業的經營管理工作是確保企業得以高效穩定發展的重要方式，這其中財務管理工作是企業管理的核心部分。在此過程中，通過加強現金流量管理，可以有效提高財務管理效率，確保企業的財物安全，有效規避財務風險，并提升其利潤質量。因而對現金流量管理在財務管理中的價值進行探究分析，有極大的必要性與現實意義。

二、現金流量管理概述

（一）現金流量管理的含義

現金流量管理是指企業以現金流量作為管理的重點，兼顧利潤與收益，根據企業的經營活動、投資活動以及籌資活動，以此構建的管理機制，是針對當下或者未來某段時期內的現金流動，在數量與時間分配方面所制定的預測和計劃、執行和控制、信息傳送和報告、分析及評價。通常情況下，現金流量管理的主要內容極其豐富，不僅包括與現金預算相關的制度、程序安排、實施計劃系統、執行控制系統，還包括信息報告系統、分析評價系統。

倘若將利潤比作企業的血液，現金流量則類似于企業的空氣。通常情況下，在我國大多數企業當中，由于現金流量管理出現問題而造成企業處于困境的情況數不勝數。對企業而言，最重要的部分在于有效地運用現金與資本。依靠現金流量與流動性分析來衡量經濟下滑情況，可以指導管理團隊在不同情況下需要準備多少現金來維護商業運營，可以揭示出改進流程的關鍵點與機會[1]。

（二）現金流量管理的特征

首先，現金流量管理工作具有全面性。企業的現金流量管理方式多種多樣，就目前的形勢而言，企業對資金的使用情況相對復雜，覆蓋了多項經濟主體，比如相同企業中的不同項目間、不同行業間的同一個項目等，由此便會形成多元化的現金流量管理形式。根據不同情況下的企業分析，企業應當根據自身的實際資金情況，構建有針對性的管理機制，從中選取最科學的流量管理形式，進而貫穿于企業的整個資金活動當中。

其次，現金流量管理工作具有風險性。實際上，總體現金流量的管理關系要以貨幣和時間價值為基礎，其中具有多種不確定性因素，包括市場變化情況、供求影響等。由此造成企業在資金周轉方面存在較大的安全風險，容易出現企業貸款后難以償還的問題，或是受到國家政策改變、貨幣貶值等問題的影響。

最后，企業的現金流量管理工作具有預測性。在資金管理方面，企業可以預測資金的動態變化情況，有效把握影響資金變動的因素，進而在現金流量管理工作中適當融入金融概念、金融研究方法等，為接下來的資金預測、資金投入、產出比例提供幫助和指導。

三、現金管理在財務管理中的價值

現金流量管理方式與傳統管理理念相比，具有顯著且多方面的優勢，能夠彌補傳統管理方式的不足，因而在企業財務管理工作當中獲得了大規模的應用。通過運用該方式，可以為財務管理工作提供巨大的幫助，不但可以提高財務管理質量與效率，也會推動企業中的各項經營活動開展。其應用價值主要包括以下4個方面，分別是控制財務風險、強化資金管理、確保利潤質量并創造有利條件。

（一）控制財務風險

由于企業的財務問題具有較強的復雜性與多變性，因而容易誘發財務風險。通過科學開展現金流量管理工作，使其貫穿于企業財務管理工作的全過程，可以明確管理目標，即企業當下或是將來的現金流量;能夠對企業的現金持有量作出系列安排，以防止企業發生資金斷裂等問題，確保企業的財務風險得到有效控制。現代企業往往要承擔諸多市場競爭壓力，因此企業通常會采取銀行貸款的方式，以此緩解資金壓力。然而該方式雖然能夠在短期內為企業帶來足夠的資金，但也會造成企業承擔更多的財務風險。倘若企業不能及時獲取回報，便難以對獲取貸款所付出的成本予以支付，從而造成企業資金周轉停滯不前。

針對這類問題，通過強化現金流量管理的方式，可以有效協調企業的貸款金額與償還債務的能力。通過對資金鏈的周轉情況進行排查，能夠防止企業發生入不敷出的問題，確保財務風險可以限制在可控范圍內。倘若查明企業將來可能發生的資金運轉問題，就應當根據現狀優化現金流量調節方式，防止企業發生資金鏈危機。企業遵循量入為出的原則來強化現金流量管理，可以確保企業的資金運轉處于平衡狀態，從而有效控制企業的財務風險[2]。

（二）強化資金管理

企業所開展的生產、銷售、研發等一系列活動都離不開資金的支持，只有加大資金管理力度，才能確保企業經營活動的順利進行。

一是通過開展現金流量管理工作，企業便可以按照預算數據，實現對企業經營情況的合理預測，明確最佳的現金存儲量，從而為企業制定經營方案提供有效依據。除此之外，開展現金流量管理，可以有效處理企業現金流動與收益之間的關系，提升企業資金的周轉效率，確保資金的科學運轉。二是根據企業的資金流轉情況，對其經營規模與運行方法予以科學調節，能夠充分發揮企業的經營優勢，確保企業減少在高風險項目中的投資，以此強化企業的資金管理效果，還能確保企業籌資質量。三是根據收付的實現程度，企業能夠構建科學的償債資金管理評價機制，提高投資效率，強化總支出等參數的比較，有效開展資金管理評價工作。四是加大現金流量管理力度，還可以為企業資金管理工作提供多元化的管理形式，極大提升資金管理效率，使企業資金得到科學配置，提高企業的財務管理水平。

（三）確保利潤質量

企業在經營發展期間應當努力實現利潤回收，通過強化現金流量管理，可以有效保證企業的利潤質量。在企業財務管理過程中，賬面價值較高，并不代表企業獲得了較高利潤。在實際評估企業價值期間，應當將現金流量的大小作為評價標準。相比企業利潤，現金屬于企業的客觀事實，只有具備現金流量保障，才可以確保企業獲得長期可持續發展。針對企業而言，可以支配的收益多為凈利潤，只有在盈利的情況下才可以獲取現金凈流入。在日常的財務管理過程中，企業依靠加強控制現金的凈流量與利潤差異，可以有效提升利潤質量。

因此，企業內部應當構建全面預算體系，針對將來的現金收支情況展開預測，并依靠事后分析等方式，開展下期現金預算表的編制工作，保證企業在人力物力等方面進行科學安排。通過減少資金浪費，獲得現金凈流量保障，企業才可以獲取可觀的利潤。在企業實際擴大規模期間，應當依靠對現金凈流量的折現，以此確定企業的價值。因而強化對現金流量的管理，可以有效評估企業的價值，確保企業的利潤質量[3]。

（四）創造有利條件

企業內部在開展財務管理工作期間，通過運用現金流量管理方式，不但能夠對現有資源進行整合，有效分析企業當下的各項經營風險，還可以為企業的經營創造各類有利條件。一旦現金流量管理中某個環節發生問題，便會誘發一系列問題。針對這種情況，企業內部必須開展針對現金流量管理的風險預防措施，著力培養財務管理人員的專業能力，增強財務管理人員的風險防范意識，注重構建并健全風險防控機制，從而為科學的現金流量管理工作提供保障。通過對現金流量管理風險預防措施在企業財務管理工作中的作用展開分析，能夠及時并準確地發現、預測內控管理方式的合理程度，保證企業的經營效益，防止企業的資金被限制與浪費。

四、結語

在開展財務管理工作期間，企業應當注重現金流量管理情況，以此在強化現金管理的同時，有效提升各經營環節的管理效率，確保企業得到穩定發展。針對財務管理人員而言，應當依靠現金流量管理工作，有效降低企業的財務風險，從而確保企業的利潤質量，推動企業健康可持續發展。

（作者單位為和信會計師事務所<特殊普通合伙>）

[作者簡介：李勝（1989—），男，河北石家莊人，本科，畢業于黑龍江大學，資產評估師，稅務師，會計師，注冊會計師，研究方向：財務管理。]

參考文獻

[1] 余靜.探討現金流量管理在企業財務管理中的價值與應用策略[J].當代會計，2019（07）：57-58.

[2] 張同航.現金流量表在企業財務管理中的應用研究[J].中小企業管理與科技（上），2018（12）：81-82.

[3] 鄭歡.探究現金流量管理與其在企業財務管理中的地位與意義[J].納稅，2019（04）：69-70.