江西科技金融發(fā)展研究

孫皓

摘 要：科技金融的發(fā)展對于國家經(jīng)濟(jì)和科技建設(shè)具有重要的戰(zhàn)略意義。近年來，為了加快推進(jìn)科技金融的發(fā)展，江西在科技金融領(lǐng)域做出了一些探索和實(shí)踐，并取得了明顯的進(jìn)步和成效，但是仍存在各管理部門缺乏統(tǒng)籌聯(lián)動、科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新供給不足、中小型科技企業(yè)經(jīng)營管理不善、科技金融復(fù)合型人才匱乏等問題。建議從健全科技金融政策保障體系、創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品和完善服務(wù)、提高科技型企業(yè)經(jīng)營管理能力、吸引科技金融復(fù)合型人才集聚等多個方面著手，繼續(xù)推進(jìn)江西科技金融高質(zhì)量發(fā)展，順利將江西建成創(chuàng)新型省份。

關(guān)鍵詞：科技金融;江西省;發(fā)展

0 引言

科技金融主要是指通過引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和各類社會資本，為科技企業(yè)提供融資服務(wù)。科技金融致力于推動科技進(jìn)步和企業(yè)創(chuàng)新，對于科技型企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展有著至關(guān)重要的意義。江西經(jīng)濟(jì)總體欠發(fā)達(dá)，科技創(chuàng)新也處于全國中下游水平。近年來，江西省政府、各職能部門、金融機(jī)構(gòu)戮力同心，在完善科技金融政策體系、搭建平臺和渠道、創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品和服務(wù)等方面進(jìn)行了積極的實(shí)踐和探索，并取得了較為顯著的成效。2019年江西省科技進(jìn)步綜合水平繼續(xù)前進(jìn)1位進(jìn)至18位，是唯一一個連續(xù)六年排名前移的省份。

1 江西科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

科技型中小企業(yè)是建設(shè)科技強(qiáng)國的一股重要力量。但是由于大多數(shù)科技型中小企業(yè)都沒有價值高的固定資產(chǎn)作為融資抵押物，且初創(chuàng)型的科技企業(yè)普遍具有經(jīng)營風(fēng)險高、收益高等特性，存在抗風(fēng)險能力弱、融資渠道狹窄、融資難融資貴等問題，這些問題已成為初創(chuàng)型企業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重障礙。為了給江西省的科技型企業(yè)營造良好的融資環(huán)境、提供有力的金融支持，江西省委省政府、省科技廳、省金融監(jiān)管局聯(lián)合省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了一系列的深入探索和實(shí)踐。

1.1 加大財(cái)政資金投入，完善科技金融政策體系

近年來，江西先后出臺《江西省科技創(chuàng)新促進(jìn)條例》《進(jìn)一步加強(qiáng)江西省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等金融工作的意見》等系列的政策性文件，為江西科技金融的發(fā)展指明方向并提供制度保障。同時省政府將撫州列為科技金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，堅(jiān)持以試驗(yàn)示范區(qū)帶動其他地區(qū)的發(fā)展，鼓勵其他地區(qū)也探索打造適合自己的發(fā)展模式。

江西持續(xù)加大財(cái)政資金投入和引導(dǎo)力度，成績斐然，多項(xiàng)成果在國內(nèi)屬于首創(chuàng)。2019年舉辦滕王閣創(chuàng)投峰會，推動設(shè)立首期規(guī)模分別為10億元的全國首支省級獨(dú)角獸基金、江西物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，并培育超過5000家高新技術(shù)企業(yè)，7家獨(dú)角獸企業(yè)、90家瞪羚企業(yè)。

1.2 搭建多個平臺和渠道

2017年8月江西省科技廳成立江西省科技金融管理服務(wù)中心。省科技金融管理服務(wù)中心主要負(fù)責(zé)搭建投融資路演平臺、開展對接活動、提供專家咨詢服務(wù)等工作。截至2019年末，省科技金融管理服務(wù)中心已累計(jì)舉辦了26場科技金融路演對接活動（包括4場省外活動），為我省87家優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)與數(shù)百家金融機(jī)構(gòu)提供了投融資對接服務(wù)，路演企業(yè)獲得12.6億元銀行信貸融資、3.9億元股權(quán)融資。

2009年設(shè)立江西省科技擔(dān)保公司，針對科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)，打造合作擔(dān)保融資、訂單融資、“擔(dān)保換期權(quán)”等業(yè)務(wù)模式，為企業(yè)解決資金短缺問題。省科技擔(dān)保公司自成立以來累計(jì)開展對外擔(dān)保業(yè)務(wù)200余筆，擔(dān)保支持的貸款金額累計(jì)11.447億元;在保的貸款余額2.45億元，在保企業(yè)家數(shù)52家。科技擔(dān)保的資金主要用于支持生物醫(yī)藥、信息技術(shù)、新材料、新能源汽車等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

作為省內(nèi)唯一的合法區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)，江西聯(lián)合股權(quán)交易中心為融資企業(yè)和投融資機(jī)構(gòu)搭建溝通平臺、協(xié)助企業(yè)參與上市、推進(jìn)“映山紅”行動等，成為多層次資本市場體系的重要構(gòu)成。

1.3 創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品和服務(wù)

各大銀行都深入研究和分析科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)和需求，基于大數(shù)據(jù)和金融科技為企業(yè)定制具有創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，比如推出“惠懂你”APP、“倉單貸”“訂單貸”“映山紅上市擔(dān)保貸”等。

江西于2015年開始設(shè)立科技型中小企業(yè)信貸風(fēng)險補(bǔ)償資金，與合作銀行開展“科貸通”業(yè)務(wù)。2019年“科貸通”推廣取得重大的突破性進(jìn)展，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)受益面、推廣覆蓋面和管理機(jī)制建設(shè)的三個突破，并將科貸補(bǔ)償金放大倍數(shù)從6倍提高到10倍以上，銀行承擔(dān)風(fēng)險比例從20%提高到50%。到目前為止，“科貸通”已經(jīng)100%覆蓋全省設(shè)區(qū)市，累計(jì)貸款額達(dá)到15.49億元。

在省內(nèi)各地積極搭建政銀企對接平臺，在南昌、九江等地共組織15場知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)政銀企對接會，700多家企業(yè)參與其中。2019年，全省專利權(quán)質(zhì)押融資首次突破10億元，達(dá)12.22億元，同比增長35.3%;質(zhì)押筆數(shù)98項(xiàng)，同比增長53%。

2 江西科技金融發(fā)展中存在的問題

近幾年來，盡管各部門聯(lián)同各金融機(jī)構(gòu)通過實(shí)施出政策、搭平臺、強(qiáng)投入等一系列措施，科技金融發(fā)展取得了較好的成效，但是各管理部門統(tǒng)籌聯(lián)動有待加強(qiáng)、科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足、科技企業(yè)經(jīng)營管理水平不高以及信息不對稱等問題仍然存在。

2.1 各管理部門統(tǒng)籌聯(lián)動有待加強(qiáng)

目前江西省科技金融的推進(jìn)和建設(shè)工作涉及多個管理部門，比如省科技廳、省金融監(jiān)管局及省財(cái)政廳等，各部門之間缺乏聯(lián)動和統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制。江西尚未出臺較完備的科技金融發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃、指導(dǎo)意見及配套政策，科技金融整體發(fā)展思路、發(fā)展重點(diǎn)與方向有待進(jìn)一步明確。

2.2 科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足

總體而言，江西科技金融產(chǎn)品種類較少、規(guī)模較小、創(chuàng)新程度不足。信貸產(chǎn)品種類還是局限于銀行信貸，而科技保險、科技融資租賃等產(chǎn)品仍發(fā)展緩慢，發(fā)行主體主要以國家開發(fā)銀行和商業(yè)銀行為主，證券、信托和保險等其他金融機(jī)構(gòu)參與較少。銀行在為企業(yè)提供貸款時，也存在嚴(yán)重惜貸的現(xiàn)象，貸款的對象大多為成長期或者發(fā)展得較為成熟的企業(yè)，而初創(chuàng)型企業(yè)往往因?yàn)檩p資產(chǎn)、各項(xiàng)制度和數(shù)據(jù)不透明等因素，很難獲得貸款。在申請貸款時，也經(jīng)常存在申請手續(xù)繁雜、審批周期較長、補(bǔ)助范圍有限等問題。

2.3 科技企業(yè)自身經(jīng)營管理的問題

大多數(shù)科技型中小企業(yè)均存在企業(yè)治理制度不完善、管理層水平不高、信用基礎(chǔ)不強(qiáng)、知識產(chǎn)權(quán)管理不健全、科技金融復(fù)合型人才匱乏等現(xiàn)象，這些都成為了制約企業(yè)多渠道融資的重要因素，并將進(jìn)一步影響企業(yè)的發(fā)展。

2.4 信息不對稱的問題

很多科技型中小企業(yè)成立時間短，各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不健全，也沒有良好的內(nèi)部控制和外部審計(jì)制度，各項(xiàng)信息和數(shù)據(jù)獲取較為困難。江西省尚未建立權(quán)威、準(zhǔn)確、完善的企業(yè)信用評價體系，致使很多科技型企業(yè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)和指標(biāo)仍然不透明，與金融機(jī)構(gòu)之間存在信息不對稱的問題。

3 推進(jìn)江西科技金融更好更快發(fā)展的建議

3.1 政府層面

需要著力為科技金融的發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境、建立健全政策保障體系，幫助企業(yè)精準(zhǔn)對接資本市場，拓寬企業(yè)融資渠道。

（1）政府應(yīng)該鼓勵銀行與PE、VC、保險等金融機(jī)構(gòu)積極合作，建立并完善信息共享和風(fēng)險共擔(dān)的機(jī)制。

（2）優(yōu)化財(cái)政投入科技方式，擴(kuò)大省科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金資金規(guī)模，綜合運(yùn)用股權(quán)投資、風(fēng)險補(bǔ)償、績效獎勵等多種投入方式，鼓勵各類社會資本向科技創(chuàng)新領(lǐng)域聚集，助力科技型企業(yè)發(fā)展。

（3）引導(dǎo)企業(yè)充分利用多層次資本市場，支持科技型中小企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)交易所等平臺進(jìn)行融資，并逐步通過IPO等形式實(shí)現(xiàn)掛牌上市。

（4）省委人才辦、省人社廳等相關(guān)部門應(yīng)出臺具有吸引力的優(yōu)惠政策和落戶制度，吸引和集聚更多科技金融領(lǐng)域的優(yōu)秀高層次人才來贛創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

3.2 市場層面

江西金融機(jī)構(gòu)要加快推進(jìn)金融服務(wù)創(chuàng)新、不斷拓寬科技金融的資金來源渠道，拓展服務(wù)范圍。

（1）推動商業(yè)銀行持續(xù)提升對中小微企業(yè)金融服務(wù)能力，督促改進(jìn)銀行內(nèi)部資源配置和政策安排，確保實(shí)現(xiàn)“增量、降價、提質(zhì)、擴(kuò)面”的目標(biāo)。

（2）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與地方政府、金融監(jiān)管部門、科技部門以及其他創(chuàng)業(yè)投資資本的溝通和協(xié)作，積極設(shè)立科技支行，力爭在信貸產(chǎn)品、業(yè)務(wù)流程、融資形式等方面進(jìn)行改進(jìn)和創(chuàng)新，為企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)。比如，進(jìn)一步推廣江西在全國首創(chuàng)的“財(cái)園信貸通”業(yè)務(wù)，對一些符合條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)放免抵押、免擔(dān)保貸款;對于貸款金額比較大的項(xiàng)目，可以采取多個金融機(jī)構(gòu)共同組成銀團(tuán)貸款，以此來適當(dāng)降低風(fēng)險。

（3）在為科技型企業(yè)貸款時，可以適當(dāng)精簡貸款的審批流程，提高辦理貸款的效率，為一些重點(diǎn)行業(yè)的龍頭企業(yè)開辟信貸審批綠色通道。

（4）創(chuàng)新發(fā)展多種形式的抵押貸款，比如可以根據(jù)不同企業(yè)的特性提供諸如股權(quán)質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、倉單質(zhì)押、訂單質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押以（下轉(zhuǎn)第55頁）

（上接第10頁）及組合質(zhì)押等多種新型貸款形式。

（5）通過完善“科貸通”的政策和保障機(jī)制、擴(kuò)大試點(diǎn)范圍、挖掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)、強(qiáng)化省市縣聯(lián)動、加大宣傳等方面繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)“科貸通”工作的開展。

（6）在為企業(yè)發(fā)放貸款的過程中更多地運(yùn)用區(qū)塊鏈、保理融資、供應(yīng)鏈金融等技術(shù)，可以幫助供應(yīng)鏈上的中小制造企業(yè)盤活應(yīng)收賬款和加快資金周轉(zhuǎn)速率，降低企業(yè)融資成本。

3.3 企業(yè)層面

企業(yè)是科技研發(fā)投入、技術(shù)創(chuàng)新活動的的主體，只有企業(yè)自身切實(shí)提高各方面能力、完善相關(guān)制度，才能獲取利率更優(yōu)惠、渠道更廣泛的融資。

（1）企業(yè)在持續(xù)增強(qiáng)自主科技創(chuàng)新能力、提升技術(shù)和裝備應(yīng)用水平的同時，要完善現(xiàn)行的管理運(yùn)行機(jī)制，提升管理層素質(zhì)和管理水平，構(gòu)建起有效、科學(xué)、合理的公司治理結(jié)構(gòu)。

（2）應(yīng)建立合理的人才激勵和教育培訓(xùn)機(jī)制，建立健全收入分配制度，支持技術(shù)入股、初創(chuàng)型科技企業(yè)可以實(shí)行股票期權(quán)制度。

（3）企業(yè)管理層應(yīng)樹立良好的財(cái)務(wù)管理意識，建立并完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，將財(cái)務(wù)流程規(guī)范化、清晰化、透明化，增強(qiáng)融資能力和提高抵御風(fēng)險的能力。

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