“區塊鏈+供應鏈金融”破解地方中小企業融資難題的路徑解析

孫明燕（中共日照市委黨校）

中小企業由于抵押物相對缺乏、抵御風險能力弱、自身信用不足等原因導致融資難、融資貴。供應鏈金融就是金融部門圍繞供應鏈核心企業，管理上下游中小企業資金融通的金融解決方案，然而現階段由于信息不對稱、信用無法越級使用等問題，使得供應鏈金融無法很好解決鏈上中小企業融資問題，而區塊鏈這一技術可以被廣泛應用于金融領域，解決信息不對稱和信用監管等問題，區塊鏈和供應鏈金融結合可一定程度上破解中小企業融資難題。

區塊鏈與供應鏈金融概述

當前供應鏈金融國內市場已達到10萬億以上規模，據有關機構預測，未來幾年會繼續呈兩位數增長。銀行、互聯網金融平臺、第三方支付企業和軟件廠商都在籌劃進軍供應鏈金融業務，供應鏈金融是非常有前景的藍海市場。

（1）供應鏈金融。什么是供應鏈金融？顧名思議，以產業鏈作為依托，解決供應鏈上核心企業、上下游產業鏈上諸多企業融資問題的金融解決方案，依托產業鏈，溝通協調銀企，實現鏈上企業高效、低成本融資。但實際應用中，供應鏈金融還存在難以有效解決信用問題，而導致供應鏈上二、三級企業信用很難解決的問題。

（2）區塊鏈+供應鏈金融。這是把新一代信息技術尤其是區塊鏈技術應用于供應鏈金融的跨界融合。基于區塊鏈、大數據和人工智能（AI）等互聯網技術全國領先的金融科技平臺，旨在服務核心企業產業鏈及其上下游企業的解決方案。一方面協助核心企業梳理資金流的基礎上優化核心企業資產負債表，幫助核心企業建立信息流和資金流的匹配關系，增效節能，提升管理效率，增強競爭力；另一方面基于大數據、區塊鏈、人工智能、物聯網、生物識別、數字密碼等技術再造產業鏈上下游企業信用體系，一旦解決融資中的難點信用問題，就可以順勢解決中小企業融資難、融資貴難題。

綜合來看，供應鏈金融的優點是以整個產業鏈條作為連接的解決方案，可以使各鏈上主體都能參與，并提升整個行業的融資能力，但同時存在信息不對稱、信用機制不完善的問題。而區塊鏈作為分布式的、去中心化的記賬系統，憑借其獨有的信任傳遞機制，實現監管穿透管理，恰好能解決供應鏈的金融的痛點和難點。

“區塊鏈”破解供應鏈金融的重要意義

（1）“區塊鏈”使供應鏈上企業信息可信。在供應鏈中，涉及物流、商流、資金流和信息流等多個方面，環節多，鏈條式結構趨于復雜，每個流程中存在中小微企業、核心企業、銀行等多個主體，信息互通的難度較大，區塊鏈技術要求供應鏈上每個企業信息共享記賬，每個企業的交易和信用信息等通過分布式記賬技術儲存在每一個節點上，信息同步記錄單獨加密，不可篡改，促進供應鏈上信息流通，信息記錄與信息傳遞透明可視，解決信息孤島的問題，同時解決鏈上企業信息造假問題，有效規避蘿卜章風險，提高銀行業務效率。

（2）區塊鏈技術可使核心企業信用跨級傳遞。在企業、社會征信體系尚未健全的大環境下，存在大量的信息不對稱，尤其是銀行對鏈上二三級小微企業之間信息不對稱。核心企業的信用只可以傳導到與其有直接合作關系的一級企業，與一級企業合作的二三級供應商與經銷商無法利用核心企業信用進行供應鏈融資。核心企業信用不能跨級傳遞,供應商的平均應收款賬期長,這些都使得供應鏈金融難以發揮作用。區塊鏈分布式記賬可有效去中心化，共識技術使信息一旦記錄會自動同步在每一個鏈上節點，每一個記錄節點又單獨加密，使核心企業信用可有效越級傳遞；另一方面原來的低層級上下游末端企業或單元會更加積極地參與到供應鏈活動中，了解信息并采取相應的策略。

（3）區塊鏈可催生供應鏈金融產品創新。區塊鏈的底層技術是分布式數據庫，在應用層通過智能合約實現流程和規則落地。這些技術促使數據可信、互認流轉，與業務場景結合起來后，就會有新的創新機會。

（4）區塊鏈可提升企業的融資效率。原有的供應鏈金融開展通過傳統的線下文本簽約方式，參與企業A與企業B同金融方、擔保方簽訂合同，確保交易的可靠性，但文本不能保證最終有效執行，后期的取證一樣非常困難，如果遇到需要追索的案例就更加的復雜。通過區塊鏈這種不可篡改的特性，大大提高信息真實性，使后期有爭議或者不履約的情況能夠較為高效的處理，這種不可篡改的特性，為整個事件形成可追溯的憑證，也約束交易各方按照當初約定的條款有效執行。

地方政府用好“區塊鏈+供應鏈金融”解決中小企業融資難題的具體路徑

（一）構建“區塊鏈+”，打造供應鏈金融產業生態體系

構建好生態體系是發展“區塊鏈+”的基礎。生態體系應包括政府重視、加強宣傳、科研技術能力保證、市場主體認可以及銀行普及應用等。地方政府積極引導社會各界關注、學習、研究“區塊鏈”，加強與全國“區塊鏈”技術高端企業、科研機構、高校的合作公關，結合地方產業特點，開發構建地方特色區塊鏈平臺。積極引導銀行金融機構、供應鏈上各相關企業學習相關的供應鏈技術，有計劃的在地方開設培訓班次，邀請相關專家和科研機構授課，加強供應鏈上各主體互動聯系，形成產業聯盟與技術聯盟，同時形成相關的標準。積極開展數據賦能，形成完備的法人庫，金融信息數據庫等，推動數據互信、互通與共享，共同打造供應鏈金融產業生態體系。

（二）完善信用機制，為區塊鏈技術發揮作用打好基礎

信用機制是做好一切金融工作的前提，區塊鏈技術的發揮更需要有完善的互信機制，因此，需要構建供應鏈上銀行、上下游企業的信息共享、互信，形成互信機制。在這個基礎上，才能搭建平臺，發揮區塊鏈共識機制、分布式記賬等技術，有效制定合法合規的智能合約。因此地方政府要加強供應鏈企業的信用管理，多部門聯合，打通數據煙囪，建立完善信用管理系統、信用評價系統與信用監督系統，敦促企業完善內部信用管理制度，依托區塊鏈去中心化的信息數據管理，安全規范傳遞各區塊鏈節點的信息。信用機制必須規范，否則區塊鏈帶來的就是災難，以中國人民銀行或國家相關部門為核心作為引導，合規的核心企業為依托，共同保證區塊鏈技術合理合法地在供應鏈金融中得到有效應用。

（三）打造平臺，建好網絡架構

好的思路的發揮需要依托有效的平臺載體?！皡^塊鏈+”做好供應鏈金融，可以依托地方國有企業，聯合有支付資質的金融公司，運用區塊鏈、大數據、云技術等新金融科技，構建支付結算、融資、理財、供應鏈、現金管理于一體的產業生態模塊，打造基于賬戶的線上新型“交易銀行”平臺，培育一站式供應鏈金融解決方案供應商。采用內外網雙層防火墻架構，有效保護內部數據安全。采用集群模式部署應用程序，具有高可靠性、高可用性、高伸縮性等特點。在單例服務器宕機的情況下，能持續為客戶服務，保持業務連貫性。數據庫采用oracle+RAC模式部署數據庫服務，具有高可用率和負載均衡的優勢。即使一臺節點出現故障，也不會影響整個業務的運行。

（四）流程電子化，業務開展安全合規

流程電子化可以使流程簡便、運行高效。全程電子化：大數據中心鏈接工商、稅務、反欺詐等系統，企業基本材料采集電子化，改變紙質材料搜集、郵寄費時費工，授信、借款合同&協議電子化，方便網上簽署、流轉、存檔、查閱，貿易數據、發票數據、銀行流水等數據通過系統對接、批量導入等方式實現電子化，業務逐級授權電子化，辦理過程需數字簽名、存檔，避免業務操作不規范給領導帶來麻煩。注冊需經過兩要素、三要素、活體、U盾等多種身份識別、核驗方式，網簽授信、提款相關電子協議需要通過刷臉+密碼授權。網上辦理審批、提款、貸后等業務流程經過合作銀行當地銀保監備案，合規合法。電子合同、協議等需要使用數字簽名、電子簽章、時間戳等技術，保障法律效力。訂單、發票、銀行流水等核心數據存儲、傳輸經過多重加密，確保安全，防止泄露。

（五）形成推廣碼，方便終端用戶

使用的便捷化也決定了方法是否可以廣泛推廣，微信和支付寶的廣泛使用更是有力的說明了這一點?！皡^塊鏈+”服務于供應鏈金融的廣泛應用，還需要形成核心企業推廣碼，借款企業推廣碼，給每個借款企業配置推廣二維碼，通過微信端或APP分享二維碼給其他借款人，方便用戶注冊，關注微信客戶端（下載APP辦理終端）。

綜上所述，區塊鏈為供應鏈金融提供了很好的技術支撐，使金融業務有重大改造和突破，可以串聯供應鏈上上下游的企業信息，使核心企業信用可越級使用，使融資有效率并有效規避爭端，破解中小企業的融資難題。目前也有很多政策利好為區塊鏈+供應鏈金融業務的開展提供政策指導，在政策框架下，地方做好區塊鏈+供應鏈金融，還需要打造供應鏈金融產業生態體系，完善信用機制，依托地方國有企業提供平臺支撐，支持流程電子化，并形成推廣碼。