金融支持民營企業發展模式探析

黃悅

摘要：民營經濟是社會主義市場經濟的重要組成部分，在穩定增長、促進創新、增加就業、改善民生等方面發揮了不可替代的作用。在地區打贏脫貧攻堅戰以及經濟發展中亦是不可缺少， 民營企業產值，地區民營企業也不斷提高自身規范性和統一性。同時，貴州省大方縣民營企業依然面臨金融支持不足的問題。本文將介紹大方縣民營企業金融支持現狀、外省金融支持模式，分析存在的問題，并提出相應的政策建議。

關鍵詞：脫貧攻堅 金融支持 民營企業

一、引言

民營企業優化發展，是黨和國家重大決策部署，是打贏脫貧攻堅戰、決勝全面建成小康社會、全面建設社會主義現代化國家的重要助推力量，黨中央、國務院始終高度重視金融服務民營企業工作。2019年，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關于加強金融服務民營企業的若干意見》、《中共中央辦公廳國務院辦公廳印發<關于加強金融服務民營企業的若干意見>》《2019年降低企業杠桿率工作要點》《中共貴州省委貴州省人民政府印發<關于進一步促進民營經濟發展的政策措施>》中明確提出各地區、各部門及各金融機構認真落實，出臺措施，積極支持民營企業融資，取得一定的成效，但部分民營企業融資難、融資貴的問題依舊突出。要通過綜合施策，實現各類所有制企業在融資方面得到平等待遇，融資規模穩步擴大、融資效率明顯提升，融資成本逐步下降并穩定在合理水平，充分激發民營經濟的活力和創造力，帶動農民收入及當地經濟的上升。

近年來，雖然民營經濟的發展不斷提升，但普遍存在著發展資金緊張這一瓶頸性問題。隨著交通條件的不斷完善，當地民營企業遭受的考驗和沖擊不斷加強，如何通過金融支持當地民營企業持續性發展成為推動經濟發展中務必解決的問題。結合大方縣金融支持民營企業樣板縣創建工作，本文在對現有相關理論學習和思考的基礎上，通過對大方縣民營企業發展及金融支持主要模式的研究，探討影響金融民營企業發展的制約因素，最后提出金融在支持民營企業發展各個不同階段的相應建議，對推動縣域民營經濟的可持續發展有一定的現實意義。

二、文獻綜述

國內學者認為，金融支持民營企業發展主要有兩大障礙：一是銀行風險成本較高，導致銀行不敢貸、不愿貸;銀行在運營過程中嚴控風險，貸款抵押物品要求過高且單一多為房屋及不動產;銀行對于企業傳統貸款需要擔保，缺乏擔保導致銀行不敢貸款。二是民營企業自身問題：第一，缺乏抵押物，大方縣企業存在對于不動產所有權缺失的問題。第二，在產權制度和企業制度方面存在缺陷，不少“后遺癥”有待根治。第三，資本積累不足，發展后勁乏力;投資者缺少創業經驗，盲目性較大，成功率較低;經營目標短期化，一些企業存在著短期內快速膨脹之后就走向衰退的現象造成銀行貸款損失，導致銀行對民營企業貸款時顧慮過高。

金融支持民營企業，是指在政府的宏觀調控和嚴格監管的前提下，金融機構結合民營企業發展經營過程中表現的相應的具體特點，最大限度地滿足民營企業發展過程中對金融產品和金融服務的需求，從而實現金融產業和民營企業自身的又好又快發展。在本文研究中，民營企業發展中金融支持的供給方主要界定為金融機構，資金需求主體一般來說主要包括地區民營企業，為便于研究，在本文的研究中，金融支持民營企業發展中的資金需求主體。

三、大方縣金融支持民營的主要模式

（一）“政銀?！蹦Ｊ?/p>

該模式即“政府性擔保公司+銀行+保險”的融資模式，由大方縣縣財政出資設立的大方縣惠農融資擔保有限公司以擔保金作為保證擔保，中國郵政儲蓄銀行大方縣支行提供信貸資金，中國平安財產保險股份有限公司貴州省分公司以保證保險形式進行保證。實行風險共擔，擔保公司、銀行、保險公司按10%：20%：70%的比例分擔。貸款對象是涉農主體，且借款人必須掛鉤貧困戶，設定規模掛鉤標準，涉農借款人至少每10萬元在當地營業額規模掛鉤1戶貧困戶。單戶企業可最高貸500萬元、貸款期限1年。

（二）“4321”模式

“4321”政銀擔模式是指由省擔保公司、省財政、農商行、縣財政共同合作，實行“4：3：2：1”風險分擔的模式，對符合條件的借款人，由擔保公司直接提供擔保，利率上浮比例不超過30%，提供直接融資的模式。如：大方農商行向貴州陽光食品公司及其關聯企業授信2000萬元，用于核桃乳生產線及育苗基地建設，為進一步緩解其融資困境和利息財務費用，其中于2019年2月28日向貴州陽光食品公司及其關聯企業大方縣陽光林業綜合開發有限責任公司發放貸款1490萬元，期限3年，均采取“4321”銀政擔融資模式。該模式不僅為企業解決了企業融資過程中擔保難的問題，也進一步減輕了企業融資成本。

（三）“兩建兩優+基金”模式

“兩建兩優+基金”模式是指法人金融機構根據新型農業經營主體信貸需求，向人民銀行申請“兩建兩優”扶貧再貸款，結合扶貧產業子基金委托貸款，提供信貸支持。如：大方縣九龍天麻開發有限公司，成立于2001年6月，2012年以來，該公司依托大方縣資源優勢，結合長期發展戰略目標，加強重視天麻種植及加工產業發展，并計劃在大方經濟開發園區興建天麻保健食品、藥品融合生產線，由于資金欠缺，向銀行申請融資，大方農商行主動對接，與該公司建立戰略合作關系，及時向其注入1000萬元的授信資金支持，其中于2017年至2019年間向企業累計提供信貸資金1190萬元，利率均執行人民銀行同期同檔次貸款基準利率;于2017年10月20日向企業提供扶貧產業子基金委托貸款200萬元，期限5年。

（四）“保險+融資”模式

“保險+融資”模式即保險公司提供融資款，對已經在人保財險購買或準備購買農業保險、人身意外險等保險，并從事農業生產經營的，且能帶動至少3-5戶建檔貧困戶脫貧的涉農企業、合作社或個人提供融資，融資年利率為5.65%，無需抵押物，只需提供細化的資金使用和還款計劃書。人保財險公司已向貴州大方百里花食品有限公司發放200萬元融資款，帶動356余戶貧困就業發展，貴州舉利現代農業專業合作社已獲得保險公司100萬元融資款，帶動26戶貧困就業發展。該模式充分發揮保險公司承擔風險進行經濟補償的職能，拓寬扶貧企業融資渠道，釋放保險助力企業發展的功效，推動普惠金融發展。

四、外省金融支持民營的主要模式

（一）湖北省金融支持民營企業模式

1.“專利權質押+保證擔?！比谫Y模式。漢口銀行咸寧分行對湖北人福藥用輔料股份有限公司進行貸款時，鑒于該公司在全國范圍內申報專利30項，成功授權24項的實際情況，積極推廣科技金融產品和服務方式，創造性探索專利權質押融資模式，為湖北人福藥用輔料股份有限公司發放專利權質押貸款1000萬元，切實減輕了企業的負擔，實現咸寧市專利權質押貸款的零突破，得到了地方政府、監管部門、客戶的高度贊譽。此模式不僅被寫入2018年咸寧市政府工作匯報，被《今日頭條》等多家媒體推介，也是漢口銀行咸寧分行踐行科技金融戰略的“靚麗名片”，作為西部地區民營企業也需要加強自身隱形條件發展、拓寬自身價值取值區間，地方銀行業金融機構也需要根據當地情況更新企業融資標的。

2.“股權+債權+保貸”融資模式。漢口銀行咸寧分行對湖北波利瑪塑膠科技有限公司進行貸款評估時，發現該公司上下游的核心產業鏈尚不成熟，導致現金流不穩定，也無有效抵押物。針對湖北波利瑪塑膠科技有限公司這一實際情況，漢口銀行咸寧分行進行多次研究，進一步拓展科技金融發展思路，率先探索“投保貸聯動”試點。通過園區、公司擔保、銀行配套信貸資金的模式，為湖北波利瑪塑膠科技有限公司成功提供授信支持500萬元。該模式不僅為高新產業園區中小企業融資難問題打開了新局面，更為幫助中小企業解決全生命周期的融資需求提供了良好的范例。

3.江西省金融支持民營企業模式。“銀行貸款+風險補償金”是指由財政資金建立風險補償金，合作銀行向新型農業經營主體提供無擔保、無抵押、低成本、簡便快捷的貸款，當出現不良貸款時，按約定程序和比例從財政風險補償金中予以補償。該模式的創新點主要體現在：一是弱化了對農民財產抵押物的要求，調動了銀行積極性，有效提升了貸款可得性。二是發揮了財政資金“小錢撬大錢”的作用，可按照政府風險補償金最高10倍的杠桿撬動銀行貸款。

江西的“財政惠農信貸通”是此類模式的典型代表。2014年，江西省、市、縣三級財政籌集引導資金15億元存入合作銀行作為風險補償金，合作銀行按不低于財政風險補償金的8倍發放貸款。在風險補償上，按照銀行實際放貸規模核定財政風險補償比例，放貸規模越大補償比例越高，起到了很好的激勵約束作用。截至2017年6月末，江西省通過“財政惠農信貸通”累計貸款323.29億元。作為西部地區企業發展硬性條件較為薄弱的地區，政府需要加強資金引導，尋找良好企業發展對象提供企業發展支撐。

4.浙江省金融支持民營企業模式。搭建金融服務信用信息共享平臺，打破“信息孤島”。人民銀行臺州市中心支行于2014年7月成功搭建金融服務信用信息共享平臺，歸集金融、公安、稅務等30多個部門3.15億條信用信息，對全市60萬家市場主體進行信用建檔，打通了原本孤立的信用信息源，成為銀行貸前調查的重要依托，使金融機構一站式查詢散落在各部門的重要信息，并根據小微企業的需求，分期不斷拓展平臺數據和優化平臺功能。

創新無形資產抵（質）押貸款，滿足科創型小微企業融資需求。推進專利權質押融資服務，可以解決科創型小微企業抵押擔保難題，拓寬其融資渠道，是解決小微企業融資難的一個重要抓手。專利權質押是擔保增信的一種方式，關鍵是要從企業整體角度考量專利權的價值，通過全面評估企業整體狀況，并在風控上不單純以質押物來處置，就能夠較好地匹配科創型小微企業輕資產、高成長性的特征，同時也能夠較好地控制風險，實現商業可持續性發展。

建立信用保證基金。臺州市建立了小微企業信用保證基金?；谡?、銀行等多部門合作的融資擔保平臺。參與這個信保基金的機構，在利率定價等方面是有差異的，同時也會得到更好的保護，最后的風險損失承擔得更少，這也是一種市場激勵。

該模式不但提供了企業貸款的便利，也極大程度地為銀行提供信用支撐，降低銀行貸款風險。

五、金融支持民營企業中存在的問題

（一）銀行業金融機構存在問題

一是缺乏多方向抵押物評估手段，從江西省漢口銀行對企業貸款的發放過程中，銀行對企業抵押物品進行多角度審核，充分利用企業的相關資源;二是未充分利用互聯網功能，目前部分銀行利用互聯網將稅收納入到新型信貸產品之中，拓寬了企業貸款標的，減少企業貸款負擔的同時也減少了企業融資時間。

（二）民營企業存在問題

1.產權制度不完善，產權缺乏法律效應。在企業發展初期大多以一個“君子協定”為主，憑借相互之間的“信任”來確立企業合作關系，可當發生糾紛時由于缺乏法律效應從而造成的損失無法確定責任關系。“一年合伙、兩年紅火、三年散伙成仇”的現象頻頻出現。

2.企業缺乏充分利用銀行資金意識。在對銀行進行走訪過程中發現，轄內銀行在對企業進行貸款融資時，對抵押貸款缺乏部分抵押物的企業進行融資方式創新時，部分民營企業缺乏創新意識，并未充分利用銀行流水。

3.資金短缺是制約民營企業發展擴大規模的重要因素，缺乏主動創新、活力、市場運作專業方案、高效的管理模式、良好的直接融資體系支持是制約民營企業發展的重要阻礙。目前大多縣域民營企業的啟動主要來源于地方政府政策性優惠貸款以及個人出資，大多數民營企業發起人資金量不充足導致企業成立后后期運營資金匱乏，企業無法度過危險期。

六、對策建議

（一）銀行業金融機構

積極引導地方法人金融機構運用扶貧再貸款資金對接民營企業，用好用活支小再貸款，創新支小再貸款信貸產品，推動發展地方特色產業。結合縣域為新型農業經營主體的民營企業的信貸需求及自身信貸管理原則，合理測算擬運用扶貧再貸款支持的信貸需求情況，為其提供低成本信貸資金支持。

一是金融機構應針對民營企業經營特點，創新完善信貸支持條件、要求、產品、操作程序，立足民營企業長遠發展，定期評選一批優秀名營企業經營客戶，確定授信額度，在授信額度內隨時申請辦理貸款。二是探索創新開辦經營權、利潤能力等現金流作保證的未來收益權質押新型貸款擔保方式，探索發放民營企業抵押貸款，針對民營企業連線經營，推廣企業之間聯保貸款或上下游企業聯保等信貸模式。三是重視完善民營企業中小微企業信用等級評定體系，對客戶進行分類管理，根據名義企業差異化金融需求，完善授信管理制度，實行一次核定、周轉使用，推動金融信貸批量投入。四是加大宣傳力度，探索多樣化的宣傳方式，通過加大金融支持民營企業信貸產品宣傳力度，有效緩解民營企業融資難融資貴問題，充分激發民營經濟的活力和創造力。五是金融機構優化針對民營企業的風險評估，降低信貸支持成本。

（二）民營企業積極加強自身條件

一是建立行之有效的財務工作流程，建立起企業成本高效方案，根據“以銷定產”的原則，確定生產預算及對策，綜合所需耗費的資金，拿出高效的資金預算，按比例補充一部分風險預留資金，以備不時之需，加強企業自身規章制度建設，以法律代替人情，充分保障企業發展。二是增強企業融資學習，充分利用合理有效的貸款方式，提高自身貸款獲得率。

（三）政府部門

一是加強對地方民營企業引導、積極開展企業對接會，了解企業發展現狀以及需求。二是積極參考外省融資模式，建立相關的風險補償金模式，降低銀行風險同時提高企業貸款獲得率。

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作者單位：中國人民銀行大方縣支行