企業資金管理問題及對策分析

歐麗萍

（云南大學滇池學院，云南 昆明 650228）

一、前言

在社會經濟大發展下，企業競爭已不再不局限于產品和價格間的競爭，企業競爭開始逐步向商業模式的競爭轉化。在公司的日常經營管理活動中，保有一定數量的流動資金作為周轉，并加強對營運資金的管理，提高企業的經營能力，能夠促進企業經濟效益的持續增長，擴大企業競爭優勢。因此，發現并找出企業營運資金中存在的問題，是提升企業營運資金的管理效率，擴大企業經濟效益發展的重要前提

二、研究意義

通過對各企業的營運資金管理中存在著的問題進行研究，為解決中國企業發展中遇到的諸多相關問題提供了，一個新的思路以及解決方案。通過對營運資金管理中存在的問題進行研究討論，有利于各企業合理分配、綜合利用企業的各項資源，提高企業效益。有利于不同發展階段的不同企業，合理科學的規劃營運資金的使用，從而實現高效管理，改變企業營運資金管理的被動性，最終降低企業成本增加收益，實現各項資產的增值和保值，保障企業的營運資金管理活動能夠安全可靠的運營，繼而以此來實現企業利潤最大化的財務目標。使其為我們國家的企業能有一個健康有效的運行提供有力支撐，最終為我國社會主義市場經濟的有序、平穩、健康運行提供更可靠的保證。

三、案例分析——以樂視網為例

（一）公司背景。樂視公司是賈躍亭在2004 年創立的，公司經營理念是內容創作、在影視和智能終端等的各個框架下構建出完整的生態產業系統，簡單來講就是構建一個“樂視模式”。樂視的產業業務范圍廣；旗下子公司產業有投資管理產業、影視娛樂產業、控股產業、多媒體數字智能產業。

（二）公司營運資金存在的問題

1.通過分析樂視公司的資產負債表可以發現，公司的流動比率、現金比率和速動比率三項比率，均呈現出一年比一年低的趨勢，說明公司在短期內能夠償清債務的能力就越弱，同時應收賬款中也會存在一定的壞賬風險出現；

2.公司盲目擴大企業投資融資規模，導致營運資金流通受阻。樂視公司對外投資增加，擴大業務規模，如果遇到行業整體發展事態良好，還能收回投資成本，但若碰巧趕上行業不景氣的時候，就難以收回成本，甚至會遇到企業面臨破產的情況。

3.公司應收賬款、存貨周轉率和資產周轉率下降，企業償債能力減弱。

通過分析財務報告發現的上述問題，反映出該企業的存貨管理制度不佳、監管機制不完善，營運資金沒能很好的利用，企業的銷售收回能力減弱，導致企業營運能力下降，應收賬款的回收力度減弱，資產的周轉速度也隨之減弱，阻礙營運資金周轉，最終可能會導致企業出現壞賬風險的可能性不斷增加。

（三）公司營運資金的對策分析

1.建立健全合理的營運資金管理模式。企業要制定出一個科學的發展戰略，不斷優化企業自身的運營資金管理結構，合理進行日常經營活動，以此達到增強企業償債能力的目的。最重要的是企業要結合市場的發展需要規劃出一個科學、合理的運營資金使用結構，從而提升營運資金的綜合使用效率。比如從企業庫存商品積壓，存貨周轉速度較慢等問題來說，企業應當改變銷售方式，增強自身的營銷能力；同時企業要提高融資能力，特別是要積極爭取金融機構的投資或國家有關部門的大力支持。

2.加強營運資金的預算管理。預算管理是對企業未來在一段時間內所有業務核算的一個總體計劃，在業務的執行中具有嚴格的領導作用。企業實行資金運算的目的是為了保證企業資金能夠合理使用，維持企業的正常經營活動。樂視公司若是企業當初能加強對經濟業務活動以及營運資金的預算管理，做出合理的風險預測，就能及時了解企業現金和資金需求情況，并在這個基礎上合理安排營運資金的使用，對企業資金支取和運用做出一個有效的控制，當企業面臨營運資金管理出現問題時，也能提前做出應對措施，避免資金鏈斷裂風險的出現和堵塞資產流失的漏洞。最終也不至于淪落到被停牌，甚至面臨破產清算的局面。

3.提高營運資金的使用效率。企業要完善營運資金的管理制度，不斷提升資金的使用效率。首先，可以建立健全完整的財務管理制度，加強公司的存貨、應收款、資金等營運資金的管理。其次，建立健全內部管理機制，特別注意不相容職務相分離這一特點，對營運資金的使用情況和法人定期或不定期進行清查，以此達到對貨幣資金的安全性控制。再次，公司應設置三級審批制度當出現資金風險時可通過審批制度，來降低企業經營過程中資金鏈斷裂風險出現的可能性，從而提高管理層的決策效率。

四、結論

有效的營運資金管控，是現代企業財務管理中的重要形式與內容所在。在新形勢下，只有堅持可持續發展，堅持在實踐上的創新，堅持我國市場經濟的建設，在國家相關經濟政策的幫助下，構建一個科學、完善、高效的企業資金管理機制，才能提高企業營運資金的最佳效率，從而增強企業整體營運效益，推動企業健康有序的發展，提升企業的核心競爭力。