南山智尚(300918) 申購代碼300918 申購日期12.11

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行不超過9，000.00萬股人民幣普通股股票。本次公開發行的實際募集資金扣除發行費用后，全部圍繞主營業務進行投資安排，具體項目如下：精紡毛料生產線智能升級項目、服裝智能制造升級項目、研發中心升級建設項目。

基本面介紹：公司集紡織服飾智能制造與品牌運營為一體，主營業務為精紡呢絨及正裝職業裝、防護產品的研發、設計、生產與銷售。公司擁有完善的毛紡織服飾產業鏈，涵蓋了集面料研發、毛條加工、染色、紡紗、織造、后整理于一體的精紡呢絨業務體系，以及集成衣研發、設計、制造、品牌運營于一體的服裝業務體系。公司先后運營了“南山”“DinoFilarte”等精紡呢絨品牌，以及“締爾瑪”“織尚”等服裝品牌。

核心競爭力：公司擁有完善的毛紡織服飾產業鏈，涵蓋了集面料研發、毛條加工、染色、紡紗、織造、后整理于一體的精紡呢絨業務體系，以及集成衣研發、設計、制造、品牌運營于一體的服裝業務體系。在為客戶提供一站式高效服務的同時，一方面，以終端服飾銷售引領產業鏈，產業鏈各環節之間實現戰略性有機協同，形成合力，促進以客戶需求為導向的技術進步、產品創新;另一方面，穩定、高品質的原料供應，以及生產的全過程控制，在降低經營風險的同時，既最大限度保證了產品的高品質，又形成了成本優勢。公司完善的毛紡織服飾產業鏈，實現了產業信息的閉環，形成了一個“正反饋”系統，已成為公司獨特的競爭優勢。

募投項目匹配性：“精紡毛料生產線智能升級項目”實施后，可降低低附加值產品產量，提升全毛、精品羊毛等高附加值產品產量，進一步豐富產品品種，實現產品結構升級;“服裝智能制造升級項目”實施后，可逐步增加高級定制服裝產量，滿足日益增長的高級定制服裝需求。同時，通過自動化、智能化升級，將全面提升公司生產效能和管理水平，進一步優化生產、管理流程，緩解勞動力需求，提高產品質量，提升產品核心技術優勢和市場競爭力，促進公司持續快速發展?！把邪l中心升級建設項目”的實施，有助于推動公司核心技術的不斷提升，可進一步夯實公司在精紡呢絨及職業裝細分領域的行業地位和市場競爭優勢，并為公司持續長遠發展奠定堅實基礎。本次募集資金，通過升級建設研發中心，進一步支持公司科技創新;通過智能化、數字化升級，進一步支持公司定制模式創新。進而實現以創新引領公司發展，進一步推動公司經營戰略的實施。

風險因素：經營風險、市場風險、財務風險、其他風險。

（數據截至12月4日）