健麾信息(605186) 申購代碼707186 申購日期12.10

發行概覽：公司本次擬發行人民幣普通股3，400萬股，占發行后總股本的比例為25.00%。本次發行后募集資金扣除發行費用后，投入以下項目：健麾信息醫藥物流智能產業化項目、市場營銷與客戶服務網絡升級項目、醫藥物流機器人實驗室建設項目、藥房自動化升級研發項目、自動化設備投放項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司為醫療服務和醫藥流通行業的藥品智能化管理提供相應的產品及服務，旨在提升相關機構的工作效率、服務質量和管理水平，減少患者排隊等候時間，提升患者的就醫體驗，減少醫務人員與危害藥品的直接接觸，改善醫務人員的工作條件。公司擁有穩定的客戶群體，與華潤醫藥、國藥控股、上海醫藥、柳藥股份、重慶醫藥等大型醫藥流通企業和各醫療服務機構建立了良好的合作關系。同時，公司亦為醫藥零售領域內的客戶開發了藥品智能化管理產品并推向市場，目前已與阿里健康、平安健康和同仁堂等客戶展開合作。

核心競爭力：公司為高新技術企業，已構建了完善的研發體系。研發團隊在行業內深耕近20年，智能化藥品管理項目研發經驗豐富，充分了解下游行業需求，對行業軟硬件發展趨勢以及產品方向判斷清晰，因此具有較強的技術創新能力和新產品研發能力。能根據用戶需求，設計并開發出貼合醫院管理需求的軟硬件產品，并始終努力保持在產品的技術新穎性、實用性方面具備比較優勢，為業務可持續發展奠定了堅實的基礎。

募投項目匹配性：本次募集資金到位后，公司資金實力將得到提升，資產負債率顯著下降，償債能力大幅提高，凈資產也將大幅增加。從短期來看，由于募集資金投資項目在短期內難以完全產生效益，因此公司的凈資產收益率在短期內存在下降的可能。從長期來看，隨著公司新建項目的逐步達產、產品線不斷完善、市場占有率的進一步提高以及隨之而來的利潤穩步增加，公司整體盈利能力將進一步加強，凈資產收益率也將隨之提高。

風險因素：主要產品H系列自動發藥機對Willach存在較大程度依賴的風險、韋樂海茨采購金額未達到《合資經營合同》“最低采購額”的風險、重要子公司少數股東擁有保護性權利的影響、市場風險、經營風險、客戶集中的風險、供應商集中的風險、財務風險、新型冠狀病毒肺炎疫情影響風險、募集資金投資項目的風險、證券市場風險、實際控制人不當控制風險、攤薄即期回報的風險、自動發藥機產品生產主體和銷售地域受限風險、合資公司研發活動受到《合資經營合同》相關條款約束的風險。

（數據截至12月4日）