財務管理理論結構剖析

李秀蘭

【摘要】財務管理理論研究的最終目標和根本任務，是將財務管理理論范疇發展成為科學的財務管理理論體系，從而達到對財務管理這一客觀事物的本質及其規律性的認識。本文主要探討財務管理理論結構的系統要素和構建問題。

【關鍵詞】財務管理 理論結構 剖析

【中圖分類號】G64 【文獻標識碼】A 【文章編號】2095-3089（2015）02-0028-01

財務管理理論研究的最終目標和根本任務，是將財務管理理論范疇發展成為科學的財務管理理論體系，從而達到對財務管理這一客觀事物的本質及其規律性的認識。本文主要探討財務管理理論結構的系統要素和構建問題。

一、財務管理理論結構的系統要素

構成財務管理理論結構的系統要素，必須能夠簡明、客觀、系統地反映財務管理實踐活動的各個方面，主要包括：①什么是財務與財務管理；②財務管理是如何產生的；③財務管理的目標是什么；④財務管理管什么；⑤如何實現財務管理的目標。這五類問題可以由財務管理的本質、假設、目標、要素、程序和方法這五個基本理論要素來回答。

1.人們對于財務本質的認識，長期以來形成了三大主流觀點：“資金運動論”將財務的本質界定為企業資金運動的過程和結果；“財務關系論”認為財務的本質是資金運動過程所反映的人與人之間的經濟關系；“資金運動和和財務關系論”把前兩個觀點結合起來，認為財務的本質是在生產經營過程中所形成的經濟關系。[1]筆者認為，財務管理是企業為實現既定目標，對生產過程中所需資金的籌集、使用、分配，以及貫穿于全過程的預測、決策、計劃、分析、控制進行全面管理的活動，其核心是對資金及其運動進行有效管理，其本質是一種理性行為。

2.財務管理假設說明財務管理的發展基礎和產生原因，它是聯系財務管理的本質、目標、要素、程序和方法等理論要素的中介。財務管理假設是人們進行財務管理理論演繹的前提，是由若干獨立假設共同組成的連貫一致的體系，這個體系應該符合合理性、獨立性、非矛盾性、可檢驗性等條件。

財務管理主體假設指財務管理工作應限制在每一個經濟上和經營上具有獨立性的組織之內，它明確了財務管理工作的空間范圍，由它可以推導出法人理財主體假設和自主理財假設。持續經營假設指財務管理的主體是持續存在能執行其預計經濟活動，除非有證據表明企業將破產或倒閉，否則，應假定企業在可以預見的將來會持續經營下去。

3.財務管理目標說明進行財務管理實踐活動所要達到的目的或結果，它是財務管理工作的出發點和歸宿。財務管理作為企業管理的組成部分，它的目標從屬于企業管理的目標。企業管理的基本目標是提高經濟效益，追求經濟效益最大化，因此財務管理目標應是提高經濟效益或經濟效益最大化。但是，提高經濟效益或經濟效益最大化，作為一種定性要求，缺乏可操作性，不能對其進行計量，需要借助一定的經濟指標加以表現。在財務管理的理論和實踐中，先后出現的有代表性的具體指標有利潤最大化、每股收益最大化、股東財富最大化或企業價值最大化。

4.財務管理要素是回答財務管理管什么的問題，也就是解決財務管理工作內容的問題。財務管理要素是對財務管理對象按經濟性質和內容進行的科學分類，財務管理的對象是企業的資金運動，劃分為融資、投資和分配三大要素。融資是解決如何取得企業所需要的資金，包括向誰、在什么時候、融通多少資金的問題。企業的資本包括債務資本和權益資本，融資管理也就是對負債和所有者權益的管理。投資是指以收回現金并取得收益為目的而發生的現金流出。企業融資所得款項投資于不同的資產，在形態上表現為首先對固定資產投資，繼而對流動資產投資、對金融資產投資、對外投資和對無形資產投資。

5.財務管理的程序和方法，是解決如何實現財務管理目標的問題，是指在財務管理實踐中為了實現財務管理目標、規范財務管理活動、履行財務管理職能，而應具備的程序和運用的方法技術。財務管理的程序是財務管理過程中相互配合、緊密聯系、有序的管理環節，包括預測、決策、計劃、分析、控制五個環節。其中，決策是最重要的環節，包括融資決策、投資決策、分配決策三大內容。財務管理的方法指在財務管理的程序中采用的具體方法和技術，包括財務組織方法、財務預測方法、財務決策方法、財務預算和計劃方法、財務分析方法和財務控制、監督、激勵方法。

二、財務管理理論結構的構建

成熟的理論體系一般具備演繹式的邏輯結構。科學的財務管理理論結構是從最基本的概念出發，由抽象的規定性逐步推導出一些較具體的概念，并在思維過程中，對財務管理的整個實踐活動進行復制。這種復制既要能夠描述財務管理的歷史發展過程，又要能夠反映人們認識財務管理的歷史發展過程。從人們對財務管理研究的歷史看，財務管理研究過程是由分散零星的工作進入有系統、有組織的集體思考過程，這種思考的過程就是理論形成的過程，即從感性到抽象、從抽象到理性的過程。描述理論研究成果的方法，就是抽象的規定性在思維過程中導致的具體規定性。應用敘述方法把財務管理理論系統要素按一定的邏輯排列組織起來，構成一個邏輯嚴密的財務管理理論結構，關鍵問題是在眾多理論要素中正確選擇作為構建財務管理理論結構的邏輯起點。[2]

財務管理的本質應該是財務管理理論結構的邏輯起點。從歷史上看，人們對于財務管理的認識，是通過長期實踐歸納總結得出財務管理的本質，然后在此基礎上，開始研究其他的財務管理問題，沒有財務管理的本質也就不可能提出財務管理的假設、目標、要素、程序和方法。從邏輯上看，構建財務管理理論結構的標準：一是要有一個統馭財務管理理論體系導向的要素，這個要素的核心是解決財務管理應該如何工作的問題，而且能自上而下貫穿于整個理論體系；二是各理論要素間相互聯系、相互作用，在排列上要經得起邏輯論證，高層次的要素是說明低層次要素的理由，是解決為什么的問題。因此，財務管理的本質作為財務管理理論結構的邏輯起點，既合乎歷史的選擇，也合乎邏輯的選擇。

參考文獻：

[1]張思強、卞繼紅、陳素琴主編，《財務管理理論與實務》（第2版），北京大學出版社，2012年，第2-27頁。

[2]劉順喜主編，《財務管理》，華東師范大學出版社，2010年，第2-9頁。