有限責任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務相關(guān)問題分析

郭梓豪

廣東銘揚律師事務所，廣東 汕頭 515041

有限責任公司作為我國公司組織形式中十分重要的一種，具有資合性和人合性，公司建立在股東信任關(guān)系上，股權(quán)可在權(quán)利主體間轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓股權(quán)能夠保證公司資本的穩(wěn)定。在有限責任公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，可分為內(nèi)部和外部轉(zhuǎn)讓。外部轉(zhuǎn)讓股權(quán)極易產(chǎn)生債權(quán)債務糾紛，受到了法律領(lǐng)域的重視。因此需要加強對股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的研究，對預防和處理方法提出建議，有助于降低股權(quán)糾紛率，并保護雙方合法權(quán)益。

一、有限責任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓債權(quán)債務問題

（一）已確認的債權(quán)債務問題

轉(zhuǎn)讓股份時，轉(zhuǎn)讓方有責任將公司債權(quán)債務問題明確告知對方，并在轉(zhuǎn)讓合同中明確債權(quán)債務的處理方法。如公司周轉(zhuǎn)業(yè)務形成的債權(quán)關(guān)系，轉(zhuǎn)讓時可選擇股權(quán)和債權(quán)捆綁轉(zhuǎn)讓，或讓受讓方變成新債權(quán)人等不同方式，在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中明確債權(quán)債務的處理方法，并對債權(quán)關(guān)系進行明確，按照協(xié)議進行債權(quán)債務處理。若由于股東個人原因，從公司借款構(gòu)成的債務關(guān)系，債務關(guān)系和股權(quán)保持獨立。出讓方需要在受讓方簽訂協(xié)議時明確告知債務關(guān)系，可選擇讓受讓方作為債務人和股東，或者轉(zhuǎn)讓時償還債務。由于債權(quán)和債務直接關(guān)系到企業(yè)利益，股東有權(quán)利進行干預。

（二）未確認的債權(quán)債務問題

由于未確認的債權(quán)債務問題還未發(fā)生，如公司出于經(jīng)營目的向銀行、金融機構(gòu)借貸，股東作為擔保人。公司通過和金融機構(gòu)溝通，將擔保人從轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)移到受讓方。若股東因個人原因向金融機構(gòu)借貸，由公司擔保。為了控制風險，公司要讓股東額外尋找擔保人。若公司執(zhí)行資本認繳制，在未達到認繳期時，出讓股東未能繳足出資，不屬于債務人。在轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，轉(zhuǎn)讓方無須繳納出資。因此，受讓方轉(zhuǎn)讓股權(quán)前需要充分調(diào)查轉(zhuǎn)讓方的出資情況，轉(zhuǎn)讓方要將股權(quán)出資情況明確告知，在轉(zhuǎn)讓款項中進行部分抵銷處理。

（三）其他債權(quán)債務問題

根據(jù)我國物權(quán)法規(guī)定，在股權(quán)出質(zhì)后不允許轉(zhuǎn)讓，除質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人達成一致外，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價款需要向質(zhì)權(quán)人優(yōu)先提存或者償還。公司存在股權(quán)質(zhì)押，并不會對股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生影響，但受讓方有知情權(quán)［1］。存在權(quán)利負擔的股權(quán)在轉(zhuǎn)讓過程中相對復雜，還需要根據(jù)實際情況進行處理。在轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，受讓方作為新股東，有權(quán)利了解公司全部情況，如資金周轉(zhuǎn)、財務報表等情況。股權(quán)作為特殊財產(chǎn)權(quán)，其信息披露情況對轉(zhuǎn)讓有重要影響。受讓方需要對公司信用、債務進行預判，綜合考量財務風險，才能決定是否接受轉(zhuǎn)讓。股東有限責任作為有限責任公司的特殊屬性，如果股東利用自己的法人身份，對債權(quán)人利益造成損害，要根據(jù)《公司法》的規(guī)定，承擔債務連帶責任。在控股股東轉(zhuǎn)讓股份時，繼受股東面臨承擔連帶責任的風險。

二、發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓債務債權(quán)問題的原因分析

首先由于有限責任公司的特殊性質(zhì)，極易引發(fā)股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛。有限責任公司具有資合性和人合性，轉(zhuǎn)讓股權(quán)會對人合性造成沖擊，受讓者和轉(zhuǎn)讓者信息不對等，極易引發(fā)糾紛［2］。轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)則模糊，主要以原則對股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進行規(guī)范，尚未出現(xiàn)成型的規(guī)則。和股份有限公司相比，有限責任公司信息披露機制不完善，法律環(huán)境較差，且經(jīng)營管理規(guī)模差異大，成立成本低，也造成控股股東存在人格混同問題，埋下了債權(quán)債務問題隱患。

其次存在轉(zhuǎn)讓程序不規(guī)范問題，在轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中沒有將公司債券債務問題明確告知出讓方，轉(zhuǎn)讓協(xié)議不完善，存在漏洞，都將引發(fā)債權(quán)債務糾紛。雙方協(xié)商過程中對協(xié)議合同進行調(diào)整，但沒有明確多份合同之間的關(guān)聯(lián)，雙方為逃避稅收簽訂多份合同，出現(xiàn)同等效力，造成轉(zhuǎn)讓協(xié)議存在瑕疵，引發(fā)債權(quán)債務糾紛。

最后由于轉(zhuǎn)讓合同內(nèi)容粗泛，在協(xié)議中遺漏很多重要事項，在協(xié)議上雙方無法達成統(tǒng)一意見，存在歧義問題，也極容易引發(fā)債權(quán)債務糾紛。在實踐過程中，雙方當事人對多個標的公司股權(quán)打包轉(zhuǎn)讓，但對股權(quán)對價沒有體現(xiàn)在合同中。一旦有標的公司違約，計算違約金按照整體轉(zhuǎn)讓款還是單一公司轉(zhuǎn)讓款存在爭議。合同內(nèi)容不詳細容易引發(fā)債權(quán)債務糾紛。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓債權(quán)債務問題的預防和處理

（一）明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議內(nèi)容

在辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議上，經(jīng)常會制定兩份轉(zhuǎn)讓合同，其中一份交給工商部門，合同中轉(zhuǎn)讓款項一般低于實際轉(zhuǎn)讓款。在交給工商部門的協(xié)議中，要明確標注僅為變更登記使用，雙方在轉(zhuǎn)讓股權(quán)期間可達成補充協(xié)議，以補充協(xié)議為準，以此有效預防糾紛。合同協(xié)議代表雙方的意愿，對雙方當事人具有法律效力，對第三人無效力。因此需要盡量細化合同，在合同中明確轉(zhuǎn)讓款項支付方式，對雙方而言，轉(zhuǎn)讓款項可以選擇選擇分期支付，也可選擇一次性支付。要在合同協(xié)議中進行明確。采取分期付款方式，要明確違約情況和后果，避免履約過程中出現(xiàn)法律風險。受讓方在轉(zhuǎn)讓股權(quán)交易中處于劣勢地位，受到信息披露影響，兩方掌握信息不對等。受讓方選擇分期付款的方式也能避免部分風險，減少經(jīng)濟損失，出讓方也需要在履行合同過程中對合同內(nèi)容的持續(xù)性負責。分期支付的最后部分價款要在合同規(guī)定限期內(nèi)支付。

（二）明確債權(quán)債務問題

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間，對已確定和未確定的債權(quán)債務進行嚴格管理，作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓最主要的風險，雙方要明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓豁免期，從而對轉(zhuǎn)讓風險承擔進行分類。如規(guī)定在股權(quán)變更后三年六個月內(nèi)非轉(zhuǎn)讓方原因造成的債權(quán)債務，以及后續(xù)出現(xiàn)的債權(quán)債務，將由受讓方承擔。三年六個月是根據(jù)訴訟時效、過渡期限而設(shè)定的。

（三）明確瑕疵股權(quán)

在處理瑕疵股權(quán)上，當事人可根據(jù)股權(quán)出資情況協(xié)商，雙方要明確責任主體和出資方，根據(jù)法律規(guī)定確定雙方連帶責任。由于出讓方?jīng)]有將股權(quán)實際情況告知受讓方，受讓方發(fā)現(xiàn)股權(quán)瑕疵后，可使用撤銷權(quán)，請求仲裁機構(gòu)變更或者撤銷轉(zhuǎn)讓，彌補經(jīng)濟損失。若受讓方仍然希望執(zhí)行合同，公司拒絕或怠于股東出資，受讓方可根據(jù)法律規(guī)定提起訴訟，代表公司要求轉(zhuǎn)讓人補足出資。

（四）加強司法救濟力度

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間，司法救濟作為最后防線，需要加強股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中訴訟指導，提高受損害方的自我保護能力。我國《公司法》規(guī)定股東依據(jù)法律可使用訴訟渠道保護自己的權(quán)益。受損害股東可直接發(fā)起訴訟維護權(quán)益。在民商法中大多數(shù)時候?qū)⒈Ｗo債權(quán)人利益、維護交易安全放在顯著位置，這一做法是為了督促債務人及時履行義務，保證實現(xiàn)債權(quán)人利益。如對受讓人出資瑕疵股權(quán)對公司債務問題，要加強保護債權(quán)利益。首先要對債權(quán)人利益進行保護，如果沒有區(qū)分受讓人意志，采取受讓人不擔責的原則，將威脅到債權(quán)人利益，大部分債權(quán)人對股權(quán)轉(zhuǎn)讓并不知情［3］。因此，要保護債權(quán)人利益，需要限制受讓人交易行為。其次要加強對非善意交易人的責任，股權(quán)受讓人明知瑕疵股權(quán)出資情況，仍然受讓，需要對債權(quán)人負責。若惡意交易，需要以安全市場交易秩序為背景，對受讓人進行處罰。同樣地，受讓人同樣具備向轉(zhuǎn)讓人追償?shù)臋?quán)利。通過區(qū)分受讓人的意志判斷其承擔責任，才能保證雙方權(quán)益。

（五）開辟法律救濟新形勢

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛中，法律救濟要積極采取調(diào)解和仲裁方式。調(diào)解具有成本低、靈活性強的優(yōu)勢。在公司內(nèi)部股東多存在長時間的情誼，在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時出現(xiàn)摩擦，可通過調(diào)解方式處理。調(diào)解的優(yōu)勢在于可以簡單快速地處理問題，共同協(xié)商，找到雙贏的解決措施。相對于訴訟而言，仲裁也是一種靈活、成本低的處理方式。在轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中未發(fā)生違法行為，使用仲裁方式能夠靈活處理股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題。讓股東能夠集中精力管理公司。取代訴訟方式，讓仲裁和調(diào)解成為解決債權(quán)債務糾紛的方式，能夠簡單快速地解決糾紛，以減少雙方的經(jīng)濟損失。

四、結(jié)論

綜上所述，在現(xiàn)代公司運行中股權(quán)轉(zhuǎn)讓十分重要，受讓方需要充分了解轉(zhuǎn)讓方的交易信息，全面調(diào)查股權(quán)結(jié)構(gòu)和屬性，能夠掌握股權(quán)證實信息，邀請專業(yè)評估機構(gòu)對股權(quán)價值進行評估。雙方需要詳細制定轉(zhuǎn)讓協(xié)議，細化轉(zhuǎn)讓條款，明確雙方的義務和責任，預防轉(zhuǎn)讓股權(quán)糾紛。一旦發(fā)生股權(quán)糾紛，可選擇調(diào)解、仲裁、訴訟等方式進行維權(quán)，維持交易市場的秩序。