小額貸款公司融資問題及融資方式研究

江虹

（浙江省小額貸款公司協會，浙江 杭州 310000）

從小額貸款公司自身角度來說，作為我國傳統金融機構中重要部分之一，在小額貸款公司作用下，能夠有效解決我國企業融資難度大的問題，給我國融資業務發展提供條件，從而推動我國金融行業更好發展。于2018年1月，我國相關部門在頒布線管小額貸款公司統計報告得知，截至2018年末，全國范圍內，我國小額貸款公司數量為8133家。貸款余額9550億元，全年減少190億元。但是，隨著小額貸款企業業務量的增加，大部分小額貸款公司均出現不同程度的融資問題，這些問題給小額貸款公司運營發展帶來阻礙。所以，結合當前小額貸款公司融資存在的問題，加大問題探究力度，結合不同問題提出處理對策，從而推動金融市場發展。

一、小額貸款公司融資現狀

根據國家可貸款標準值得知，在短中長期貸款中，1年（含）內貸款的利率是4.35%；1—5年（含）內貸款的利率是4.75%；5年以上貸款的利率是4.90%[1]。由于不同期限的貸款利率不同，企業融資方式和規模也會存在差異。即便小額貸款公司于2005年就已經產生，到目前已經發展多年，并獲取理想成果，但是從相關法律政策和管理制度上，依舊缺少完善性。導致這種現象出現的主要原因在于，國家對小額貸款公司界定存在爭議。在中國銀行業協會和國家財政部門中，認為小額貸款公司也就是金融機構中的一部分，而中國銀監會部門，則認為小額貸款公司屬于非金融機構。所以，小額貸款公司到底為金融機構，還是為非金融機構，缺少明確標準。一般來說，我國將小額貸款公司定義成非金融機構。所以，小額貸款公司經營則需要根據非金融機構相關制度要求進行，不可越界。我國相關部門也明確表示，小額貸款公司不可參與到金融市場中，所以，小額貸款公司將無法得到銀行業同業拆款利率。因為受到這些因素影響，小額貸款公司不能以最少的拆款利率獲取相應資金，因此小額貸款公司面臨的經營成本比較高。

二、小額貸款公司面臨的融資問題

（一）上市標準高

針對小額貸款公司而言，即便于2008年全面試點，但是隨著經濟環境的不斷變化，這些小額貸款公司已經無法實現上市，大部分小額貸款公司股東一般采取轉讓股權方式來解決資金壓力大的問題，因此業內適當會出現股權變動現象。小額貸款公司作為小規模企業，上市的財務資產數額應滿足一定要求，這對于小額貸款公司而言難度比較大。因為我國小額貸款公司作為新興產業，內部監管層對其上市處于一個比較嚴謹的狀態。小額貸款公司不但要面臨境內上市難度大的問題，并且企業經營利潤也無法滿足國際財務經營標準，這給企業發展帶來直接影響。

（二）小額貸企業稅負高

經過調查得知，小額貸款公司和金融機構比較，兩者在稅率方面存在明顯差異。受到全年高達千萬稅費因素影響，讓小額貸公司將會面臨較高稅負，無法擁有和金融機構相同的稅率優惠，給小額貸公司發展帶來直接影響。稅負高是影響小額貸款公司發展的重要因素。在實際中，雖然公司和金融機構比較，在適用的稅率上差異不明顯，所得稅均為25%，但是在優惠政策上，金融機構能夠應用各種優惠政策，但是小額貸款公司則無法享用國家頒布的優惠政策，使得企業面臨的增值稅率較高，增加企業稅負壓力，影響企業今后發展[2]。

（三）政策監管力度不強

近幾年來，受到監管政策等因素影響，小額貸款公司運營發展比較遲緩，諸多小額貸款公司業務量不斷下降，甚至出現關停狀況。隨著《關于立即暫停批設網絡小額貸款公司的通知》的頒布，給小額貸款公司轉型發展增添難度。現有政策不管是在扶持力度上，還是在覆蓋范疇上都無法處理小額貸款公司實際問題，尤其是在金融政策方面，如融資渠道受限等，業務開展范疇逐漸萎縮，讓企業融資業務活動開展遭受一定影響。

三、小額貸款公司融資方式創新建議

（一）建設相關融資制度

針對小額貸款公司而言，融資渠道方面面臨的主要問題就是制度阻礙，結合小額貸款公司運營發展需求，科學構建完善的融資法律體系是非常重要的。首先，應該結合企業法律特點，對其法律性質加以科學劃分。因為我國財政部門、銀協及銀監會對小額貸款公司定位標準缺少統一性，使得一些企業無法享有農村金融機構等金融部門提供的優惠政策。如果根據企業本質將其定義成非存款類金融機構，則在享有相關政策的同時，也能利用金融機構特有融資渠道進行融資[3]。其次，提升法律水平。當前，現有能夠保證小額貸款公司順利融資的法律機制比較少，并且存在一定差異。相關部門應盡快制定完善的法律體系，規范金融市場。通過完善相關融資政策，給小額貸款公司融資業務開展提供法律支持，提升小額貸款公司融資水平。

（二）帶動小額貸款公司新三板上市

因為我國大多數小額貸款公司均不能滿足境內外主板、創業板上市標準，并且大部分企業開始將發展目標放置在新三板上，對于小額貸款公司來說，在新三板上市要求上，更適于企業發展，上市難度低。對于企業而言，其股份在新三板中可以自由流通，通過促進企業上市，便于提升小額貸款公司知名度，更容易獲得更多客戶的認可。基于此，企業應該加強風險防范，完善企風險管理機制，創建良好的風險管理環境，并優化企業內部組織治理結構，引入職業經理人管理體系，建立董事會及監管會工作機制，采取現代化管理方式，促進企業管理水平提高。

（三）拓展資金渠道

結合當前情況來說，我國小額信貸基金組織機構匱乏，給小額貸款企業融資帶來直接影響。對于該現象，可以通過參考其他國家工作經驗，取其精華去其糟粕。國家和地方政府部門通過對小額信貸組織機構投資，并安排專業的金融機構對小額信貸基金組織機構科學管理，引導小額貸款基金組織機給小額貸款公司提供資金上的支持。小額信貸基金組織機構和經營周期長、發展良好的小額貸款公司合作，這樣不但可以給小額貸款公司提供充足的資金支持，并且也能給其提供專業技術指導。此外，如果企業可以穩定發展，則可以帶動小額信貸基金組織機構的穩定發展。通過擴充融資渠道，避免小額貸款公司融資困難現象出現。

（四）開展多元化業務合作

網絡的快速發展，既是一種機遇，也是一種考驗。小額貸款公司可以結合實際情況和發展需求，在政策監管范疇內，選擇最佳的網貸平臺和其合作，實現協同發展。在現金貸管理背景下，全面探索新的運營模式，開發多渠道合作，例如，給有房產的人員或者企業提供租賃全貸款等。在自有資金受到限制的情況下，將其當作居間商，給需求方提供融資服務。例如，給融資中介或者金融機構提供優質客戶等[4]。在開展多元化業務合作過程中，如果缺少完善相應管理體系，在合作方式選擇上應做到謹言慎行。

四、結束語

總而言之，作為金融體系中不可或缺的一部分，小額貸款公司在處理地區小規模企業融資困難等方面起到了重要意義。因此，應該結合企業融資情況，采取可行性對策，將企業融資困難問題全面處理，從而促進我國小額貸款公司的穩定發展。