試述企業金融投資的問題與解決對策

蒙夢

（中國地質礦業有限公司，北京 100029）

在企業資本運作中，金融投資占有重要地位，是企業盤活資金、提高金融收益的重要途徑。同時，金融投資有具有一定的風險性，如果不注意投資過程中的風險苗頭，就會導致風險擴散，影響企業資金正常運轉，甚至會引發資金鏈斷裂，造成企業破產。基于此，企業在金融投資中需要科學的管理和操作模式，能夠提前發現問題并采取有效措施解決，這樣才能保證金融投資的安全性和可靠性，降低企業的金融投資風險。

一、企業金融投資中的常見風險問題

（一）基金投資風險

基金是企業金融投資的首選產品，基金有良好的風險分散能力，投資操作靈活，有專門的金融機構進行代理，所以投資方式簡單快捷。但是，在基金投資中如果選錯了基金類型，或者投資失利，這些都會造成企業金融投資縮水，產生巨大的投資風險。一些企業在基金投資中缺乏對金融產品的了解，投資行為盲目隨機，這也是造成基金投資風險增加。還有些企業希望通過基金投資“賺快錢”，投機性投資問題明顯，不能結合企業的實際情況和資金運營特點科學選擇，這些都會加大企業的投資風險。

（二）證券投資風險

股票是企業金融投資的重要形式，同時股市風險也是有目共睹的，如果企業選擇股票投資，很可能造成風險資金占比過大，一旦股市套牢，這些投資就會被套牢，甚至被蒸發，企業資金鏈因此斷裂，如果不能及時控制形勢，勢必會讓企業陷入破產深淵。股票市場千變萬化，所以投資壓力較大，一旦出現政策和金融市場風險，最先震蕩的總是股市，如果企業抗風險能力、市場預期能力、政策把控能力不足，則容易在證券及股票投資中損失慘重，影響企業的正常運行。

（三）衍生金融工具的投資風險

近年來，期貨、期權、金融互換等這些新興的金融衍生工具也成為企業投資的熱點，衍生金融工具的出現豐富了企業投資類型，同時也是企業投資風險更加多元化。比如國家金融法律法規尚未針對衍生金融產品制定專門的監管法規，這就使投資過程中的法律風險有所增加，再加上政策風險和內部控制不夠完善產生的再生風險，這些都會影響企業投資的安全性和投資收益，多元化的企業投資形式必然會造成風險類型的多元化，進而導致企業投資風險管理難度增加，隱蔽風險累積等問題。

二、企業金融投資問題的防范對策

（一）建立健全風險管理機制

企業在金融投資管理中，必須有嚴謹而敏銳的風險意識，這樣才能有效規避投資風險，提高企業投資的收益價值。在企業日常生產經營管理中，要建立投資風險防控體系，對可能出現的風險進行提前控制和干預。企業管理層要注重投資風險預警，結合自身經營管理實際設定科學的風險底線，明確自身風險承受能力。在投資過程中建立風險預案，一旦出現風險隱患，能夠及時采取應急措施，避免風險因素進一步擴大。企業要建立專項投資部門，提高投資風險控制的專業性和有效性。在風險管理中要建立信息化預警系統，通過對投資信息的分析和對市場變化的判斷，做到風險因素的提前識別，這樣才能深挖投資潛力，通過金融投資促使企業獲得更可觀的經濟效益。

（二）加大企業金融投資風險評估力度

在市場經濟環境下，市場的動蕩變化往往是導致企業投資風險的重要因素，這些風險具有突發性，不再企業的控制范圍內。企業選擇的投資類型不同、操作形式不同，其風險程度也會有一定差異，這就需要對企業金融投資所存在的風險進行有效評估，這樣企業就能夠做到提前預警，對可能發生的投資風險有更全面的認識，通過風險識別判斷前制定避險方案，以控制企業的風險損失。在投資風險的評價過程中，需要構建數據分析模型，通過模型導入相關數據，通過專業的數據分析軟件獲得科學的風險評價數值，企業以評估結果為依據，從而制定更科學的投資方案。隨著信息時代的到來，云計算在企業金融投資中的應用更加廣泛，通過大數據能夠模擬風險曲線，判斷各類投資風險的發生概率，這樣能夠讓企業提前做好風險預警，制定更有針對性和前瞻性的風險防范對策，通過風險評估實現有效的風險干預、分散和轉移。

（三）合理管控資金流向

企業在金融投資過程中必須有良好的物質基礎，這就需要嚴格把控資金流向，了解資金的來龍去脈，才能實現動態化的跟蹤監管。嚴格管理企業資產，建立資產動態變化量表，同時加大企業流動資金監督監管力度，最大限度地盤活資金。企業要結合市場需求科學營銷，減少庫存導致的資金積壓，加大庫存流通力度，通過金融杠桿拓展籌資渠道，發行企業債券，減少企業應收賬款積壓，積極利用企業信用政策獲爭取銀行貸款，及時償還貸款本息，以保證企業良好的現金流。現金流是關系金融投資風險的重要因素，企業要建立科學的現金流管理體系。

企業以生產經營為主，金融投資屬于企業的“額外創收”途徑，因此，無論企業采取何種投資方式，最為關鍵的一點就是保證企業正常的生產經營，不能將金融投資和生產經營畫上等號，更不能停頓生產將資金用于金融投資中，這就需要企業保持良好的現金流水平，以此形成監督約束作用，避免企業在金融投資中出現過度、過激行為，進而導致資金周轉不靈，引發更大的資金風險。因此，企業要加強現金流管理，結合企業運行實際科學調配投資方案，在債券購買、流通、變現中保持穩定的現金流水平，注重企業固定資產的積累，從而減少金融投資風險的消極影響，保證企業的資金流動管理成效。

（四）加強金融投資隊伍的建設

金融投資市場始終存在大量不確定因素，這些因素也決定了金融環境的多變性，在企業金融投資中，必須對市場環境變化有充分及時地了解，才能實現有效的風險控制，提高金融投資的安全性。因此，企業在金融投資中必須有一支素質過硬、專業技術良好的理財團隊，為企業投資活動保駕護航。在國家各項金融政策相繼出臺的背景下，金融市場運作更加成熟，市場管理也更加規范，金融投資的流程也更加負責，這就更需要企業在金融投資中有專業的人才指導，能夠對資金進行有效配置和管理，這樣才能消除市場風險因素，及時了解金融市場的變化，減少政策性和技術性失誤的發生。

企業必須重視投資團隊建設，認識到人才隊伍建設的重要性。因為一旦發生投資決策失誤，企業的生產經營勢必會受到嚴重影響，削弱企業的抗風險能力和市場競爭能力，一旦出現資金周轉困難，必然會導致資金鏈斷裂，企業也會因此面臨停工甚至破產的風險。從這一點來看，企業金融投資具有一定的連鎖效應，只有建設一支得力的人才隊伍，才能更好預判風險類型、程度、影響等因素，從而采取有效措施進行干預。企業可以通過內部培養和外部招聘的形式實現投資團隊人才優化，通過專業的投資管理、運用先進的金融技術為企業決策提供支持，以此提高企業金融投資的安全性。

（五）加強金融信息管理，防范信息失真

在信息化社會環境下，網絡中每天都會產生海量信息，這些信息的真實性無法保證，有些信息更是來源不明。企業金融投資需要保持良好的信息關注力，同時還需要在海量信息中發現有價值、有啟發性和參考性的信息，尤其是市場變化和政策類信息，都是金融投資需要關注的重要內容。投資管理人員要有敏銳的信息發掘意識，能夠結合企業實際情況進行對比分析，從而找到企業內部潛在的金融風險因素，盡早制定防范對策。企業要重視學習型組織建設，能夠在海量信息中發掘對自身投資有利的信息，通過信息的發掘和利用分析市場動向，從而做出理性謹慎的決策。保證信息的真實性和有效性，為企業金融投資提供更有效的信息支持。

三、結語

綜上所述，在企業金融投資過程中，要結合自身情況深挖資源優勢，構建科學的投資管理體系，做好風險預警，提高投資風險評估，合理控制企業現金流，注重專業投資團隊建設，同時有良好的信息化意識，保證市場及投資信息的服務價值。通過構建由內而外的投資管理體系，能夠建立起科學的企業金融投資機制，盤活企業資金流，拓展企業收益空間，在實現良好經濟收益的同時，更有利于促進企業社會效益的提高，實現生產經營和金融投資的雙贏。