普惠金融的財政對策研究

郭會芳

（鄭州財稅金融職業(yè)學(xué)院，河南 鄭州 450000）

“普惠金融”是指能有效、全方位為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系，尤其為中低收入階層及小微企業(yè)提供可得性金融服務(wù)。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是經(jīng)濟運行的血脈，普惠金融則是為經(jīng)濟社會末梢提供充足的活力。普惠金融的核心是金融服務(wù)是公平與公正，強調(diào)每一個社會群體都應(yīng)該享有公平的金融服務(wù)的權(quán)利和機會。

融資難、融資貴作為困擾著中小企業(yè)的難題，嚴重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，伴隨著小微企業(yè)甚至于個體經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中占比不斷增大，這個問題也成為了制約國民經(jīng)濟增長的重要因素。在金融服務(wù)呈現(xiàn)下沉發(fā)展趨勢的背景下，國務(wù)院于2016年1月15日下發(fā)了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，提出了普惠金融發(fā)展的總體目標，并給出了發(fā)展思路。在此之后，財政部門成立了普惠金融專項發(fā)展基金，通過財政政策以推動普惠金融的快速發(fā)展。

一、普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

截至2018年底，在財政支持下，普惠金融發(fā)展取得了不小的成效。

普惠口徑小微貸款余額8萬億元，同比增長了18%，增速比上年末高 8.2%，全年增加1.22萬億元，同比多增 6143 億元。（普惠口徑小微貸款包括單戶授信小于500萬元的小微企業(yè)貸款、個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款。）

全國金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫收錄的自然人數(shù)為 9.8 億人，同比增長 3.16%，個人信用檔案建檔率為 84.47%（個人信用檔案建檔率=全國金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫收錄的自然人數(shù)/15 歲以上常住人口數(shù)）；全國金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫收錄的企業(yè)法人數(shù)為 2582.8 萬戶，同比增長 2.84%。通過建設(shè)中小微企業(yè)和農(nóng)村信用體系，已累計為261 萬戶中小微企業(yè)和近 1.9 億農(nóng)戶建立信用檔案。

有關(guān)社會融資成本指數(shù)研究項目發(fā)布的《中國社會融資（企業(yè)）成本統(tǒng)計報告》指出，當(dāng)前中國社會融資（企業(yè)）平均融資成本為7.60%。其中，銀行貸款平均融資成本為6.6%，承兌匯票平均融資成本為5.19%，企業(yè)發(fā)債平均融資成本為6.68%，融資性信托平均融資成本為9.25%，融資租賃平均融資成本為10.7%，保理平均融資成本為12.1%，小貸公司平均融資成本為21.9%，互聯(lián)網(wǎng)金融（網(wǎng)貸）平均融資成本為21.0%，上市公司股權(quán)質(zhì)押的平均融資成本為7.24%。

二、普惠金融發(fā)展過程中存在的問題

雖然，普惠金融取得了一定的成績，但是仍然存在著不少問題：

（一）普惠金融服務(wù)不均衡

在市場經(jīng)濟體制下，商業(yè)性金融機構(gòu)是以盈利為目的的經(jīng)營性機構(gòu)，為了維持其經(jīng)營的可持續(xù)性必須以利潤最大化為其經(jīng)營目標。尤其是在金融資源有限的情況下，優(yōu)先配置給高凈值的優(yōu)質(zhì)客戶，即便是以金融服務(wù)公平為核心的普惠金融也不能例外。金融資源呈現(xiàn)出明顯的向沿海地區(qū)、城市地區(qū)、高新行業(yè)、優(yōu)質(zhì)的企業(yè)集中的特征，而西部地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)、普通行業(yè)以及普通的企業(yè)相對而言獲得全面金融服務(wù)的難度較大。在推進的過程中，各級部門層層審批，更多的愿意把資金保補貼在高新產(chǎn)業(yè)或者政府力推的行業(yè)上。但在實際情況中，很多金融機構(gòu)及政府認可的優(yōu)質(zhì)企業(yè)對資金的需求不足，過高的授信提高了企業(yè)的財務(wù)杠桿，反而會影響企業(yè)的發(fā)展；反觀一些認為不屬于高新技術(shù)企業(yè)的傳統(tǒng)企業(yè)甚至是稍顯落后的企業(yè)在市場中也有很大的生存空間，卻苦于無法獲得資金。

（二）普惠金融商業(yè)可持續(xù)不顯著，總體融資成本依然居高不下

普惠金融以門檻低、服務(wù)范圍廣作為經(jīng)營理念，旨在提升弱勢群體的金融服務(wù)覆蓋率，同時卻增大了以普惠金融為運營導(dǎo)向的金融機構(gòu)風(fēng)險水平，尤其是其中的小型金融機構(gòu)的風(fēng)險。作為高風(fēng)險行業(yè)，風(fēng)險大成本高、收益低，無法實現(xiàn)市場平均收益水平，嚴重制約了金融服務(wù)主體參與普惠金融積極性。在當(dāng)前經(jīng)濟下行壓力下即使是政府建立風(fēng)險代償基金，分擔(dān)了金融企業(yè)的風(fēng)險，但是在普惠金融的強力推進過程中非銀行類地方性金融機構(gòu)普遍面臨較大經(jīng)營風(fēng)險。因此，在考慮效應(yīng)的前提下，金融機構(gòu)仍然對普惠金融的開展抱著比較保守的態(tài)度，從不同方面要求小微企業(yè)提供各種抵押或者保證，導(dǎo)致企業(yè)融資的隱性成本也增加不少，使得企業(yè)的整體融資成本居高不下。

（三）金融產(chǎn)品和金融服務(wù)需進一步豐富完善

普惠金融應(yīng)注重體現(xiàn)金融產(chǎn)品和服務(wù)的全面性與多樣化，為客戶提供綜合化的金融服務(wù)。綜合化的金融服務(wù)包括基本的信貸業(yè)務(wù)和客戶其他方面的金融需求。目前，伴隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展和人們生活水平的提高，金融體系卻不能提供全面的、滿足客戶需求的產(chǎn)品和服務(wù)，主要表現(xiàn)在兩個方面：第一，小微企業(yè)主們對保險、融資租賃、理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品和服務(wù)的需求旺盛；第二是農(nóng)村地區(qū)的土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營、專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場及其他涉農(nóng)企業(yè)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的大量涌現(xiàn)，出現(xiàn)了圍繞農(nóng)業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)方面的金融需求。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)無法滿足多元化的需求，逐漸無法適應(yīng)市場需求，長尾化的金融市場未得到有效的開發(fā)，特別是涉農(nóng)方面的金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足，滿足性不強，迫切需要進一步完善，服務(wù)流程優(yōu)化、支付方式創(chuàng)新以及服務(wù)便捷度提高都是亟待解決的問題。

（四）信用體系建設(shè)不完善

作為金融服務(wù)長尾化產(chǎn)物的普惠金融，主要是為被傳統(tǒng)金融排斥的城鄉(xiāng)城鄉(xiāng)貧困群體、農(nóng)村地區(qū)和小微企業(yè)服務(wù)，幫助它們獲得金融服務(wù)。雖然普惠金融服務(wù)的客戶眾多，但是能帶來的利潤卻是非常有限。通過建設(shè)信用體系，來降低交易成本，提升金融資源的供給，并進行合理有效配置，從而提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度。因此，建立健全普惠金融信用信息體系，既是發(fā)展普惠金融的重要組成部分，也是推動普惠金融發(fā)展的重要助力。我國目前尚未形成覆蓋全社會的信用體系，信用信息記錄不完善，分散在各部門、各領(lǐng)域。央行征信系統(tǒng)主要針對于曾經(jīng)在銀行有過貸款記錄的個體或者企業(yè)有記錄。雖然近幾年互聯(lián)網(wǎng)征信的快速發(fā)展，前后涌現(xiàn)了阿里的芝麻信用、騰訊的微信與QQ征信、百度聯(lián)盟認證體系、沃信用、甜橙信用、京東信用等各種信用評級體系，但是仍然未能實現(xiàn)真正的互聯(lián)共享，而且數(shù)據(jù)量、深度、廣度都不夠，無法對信用主體進行完整、真實的信用評價，限制了信用信息的開發(fā)利用，也難以形成有效的信用約束，從根本上制約了社會信用體系對市場經(jīng)濟發(fā)展促進作用的發(fā)揮。有大量的個人、小微企業(yè)因為缺乏信用記錄，享受不到金融服務(wù)，特別是偏遠城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)、金融機構(gòu)與農(nóng)戶之間信息不對稱問題依然存在，農(nóng)戶的建檔評議和技術(shù)工作較為落后。

三、財政支持普惠金融的落地實踐對策和建議

（一）加大財政支持力度，進一步擴大普惠金融覆蓋面

1、形成監(jiān)督監(jiān)測機制，實行循環(huán)額度，精準調(diào)控授信額度。對于符合條件優(yōu)質(zhì)客戶以循環(huán)額度，資金量需求少的時候自動減少貸款量，資金量需求量少的時候增加貸款量，對于當(dāng)年貸款量使用小于可授信最低值的企業(yè)給予一定的稅收優(yōu)惠或者在授信額度不足以滿足需求的年度申請部分財政貼息貸款。

2、建立階梯形的風(fēng)險代償機制，給予不同的地區(qū)、不同的領(lǐng)域予以不同的風(fēng)險代償比例。對于民生領(lǐng)域、農(nóng)村地區(qū)、偏遠山區(qū)等目前覆蓋比較少的地域或者行業(yè)給予較高的風(fēng)險代償比例，而經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)或者普惠金融已經(jīng)覆蓋到并持續(xù)比較好的行業(yè)較低的風(fēng)險代償比例。

3、鼓勵不同類型的金融機構(gòu)以不同的方式參與到普惠金融，并給予同等的政策優(yōu)惠。目前在普惠金融的發(fā)展中，通過“政融保”“政銀擔(dān)”“險資直投”科創(chuàng)板等通過多種方式由銀行、擔(dān)保公司、保險公司甚至于證券公司都以不同的形式參與到普惠金融的工作中。在后續(xù)的工作中，可以加大其他類型的金融機構(gòu)參與普惠金融。譬如可以讓融資租賃行業(yè)降低們，發(fā)展小型的融資租賃公司，專業(yè)從事小微企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)，代替?zhèn)鹘y(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)。鼓勵保險公司可以針對普惠金融不斷地進行產(chǎn)品創(chuàng)新。

（二）建立普惠金融服務(wù)長效機制

目前，普惠金融面臨著經(jīng)營成本高、風(fēng)險大、收益低等問題，金融機構(gòu)提供普惠金融服務(wù)的動力不足。為了促進金融機構(gòu)增加普惠金融的供給，充分調(diào)動其普惠金融服務(wù)的積極性，對普惠金融給予合理適度的政策引導(dǎo)和支持，是不可或缺的重要手段。通過完善稅收優(yōu)惠、風(fēng)險補償、差異化監(jiān)管等措施，并與促進“雙創(chuàng)”等政策相銜接，發(fā)揮財政擔(dān)保體系對發(fā)展普惠金融的支持作用，創(chuàng)造良好的外部經(jīng)營環(huán)境，將形成發(fā)展普惠金融的長效機制，更能夠讓那些愿意干、有實力的金融機構(gòu)有動力、安心地去從事普惠金融服務(wù)。各項措施協(xié)同發(fā)力，共促普惠金融發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融自帶有普惠金融的血統(tǒng)，有豐富的小額貸款的經(jīng)驗。可以嘗試鼓勵有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)參與到普惠金融的推進中去，探索服務(wù)于城市貧困人員、傳統(tǒng)行業(yè)的小微企業(yè)等普惠金融的互聯(lián)網(wǎng)模式，給予其與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相同的稅收優(yōu)惠、風(fēng)險代償，還可以提供財政貼息的信用貸款服務(wù)。

（三）構(gòu)建完善的普惠金融的服務(wù)體系

通過多層級的小微企業(yè)和農(nóng)民信用服務(wù)平臺的建設(shè)，實現(xiàn)多維度信用數(shù)據(jù)可應(yīng)用。

1、在現(xiàn)有中國人民銀行的征信中心數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，接入現(xiàn)有的如芝麻信用、微信征信、京東信用、沃信用、甜橙信用等社會影響面比較大的以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的企業(yè)征信體系，擴充金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫接入機構(gòu)，可以豐富在電子商務(wù)領(lǐng)域活躍度比較高的普惠金融對象的征信信息，降低普惠金融服務(wù)對象征信成本。

2、因地制宜構(gòu)建特色的信用評價體系。對于主要在傳統(tǒng)領(lǐng)域活躍的小微企業(yè)，在無法借力的情況下則因地制宜構(gòu)建特色的信用評價體系。如果處于有核心企業(yè)的供應(yīng)鏈上，可以依據(jù)其與核心企業(yè)的相關(guān)度、核心企業(yè)的征信情況等數(shù)據(jù)構(gòu)建小微企業(yè)供應(yīng)鏈式的征信評價體系；對于上下游企業(yè)均為小微企業(yè)或者個人的小微企業(yè)的信用評價則依據(jù)政府服務(wù)平臺采集的違法犯罪記錄、工商登記、稅收登記、出入境、主要負責(zé)人的居住狀況、企業(yè)經(jīng)營的水電費等政務(wù)信息作為主要評價因子進行信用評價體系的構(gòu)建；農(nóng)民的信用評價可以整村授信，即基于農(nóng)村“熟人社會”特征，通過關(guān)鍵人背景背靠背評議的方式對各位進行信用評價。

3、積極培育從事小微企業(yè)和農(nóng)民征信業(yè)務(wù)的征信機構(gòu)，構(gòu)建多元化信用信息收集渠道。推廣“蘇州模式”，財政部門協(xié)同地方人行搭建地方公共信息共享服務(wù)平臺，推動政務(wù)信息與金融信息互聯(lián)互通。平臺依法將散落在各個政府部門和公共事業(yè)單位的公共數(shù)據(jù)集合起來，進行整合篩選，形成企業(yè)的征信報告，為企業(yè)或者個人形成信用支持。

（四）繼續(xù)穩(wěn)步推進普惠金融知識普及教育

財政部門協(xié)同金融機構(gòu)從多渠道、多維度加快普惠金融的知識普及教育，對增大對普惠金融知識普及教育的考核力度。一是發(fā)揮金融機構(gòu)網(wǎng)點以及各級財政部門宣傳主陣地作用，建立宣傳普惠金融教育專區(qū)，向客戶發(fā)放宣傳折頁，講解普惠金融知識；二是組織財經(jīng)類專業(yè)的青年志愿者在作為假期社會實踐活動，走進鄉(xiāng)村、山區(qū)等普惠金融覆蓋比較薄弱的地區(qū)，講解普惠金融的優(yōu)勢以及相關(guān)的財政支持政策；三是財政部門定期進行普惠金融的財政支持政策的解讀培訓(xùn)，并要求財政干部定期到所轄范圍內(nèi)進行普惠金融方面的答疑解惑活動；四是組織公益活動，走進校園，向青少年普及征信知識，強化社會信用基礎(chǔ)，從小做起，為以后建立全面的社會信用體系奠定良好的基礎(chǔ)；五是積極在覆蓋面比較大的媒體上投放普惠金融的相關(guān)宣傳知識，利用媒體效應(yīng)，擴大活動宣傳面。