制造業企業財務風險管理研究

曲曉輝

摘要：隨著我國經濟的發展，市場經濟體制的不斷完善，我國的制造業也呈現了一家獨大的發展趨勢，制造業高速發展，與此同時產生了一系列的風險，制約著企業穩定健康持續發展，競爭壓力凸顯。因此風險管理在現階段顯得尤為重要，特別是財務風險是企業面臨的重要風險之一，同時也構成企業內部管理的重要組成部分。在相對于我國制造業企業風險管理意識比較薄弱，管理水平正處在初級發展中階段，文章主要對制造業企業存在的財務風險及管控措施進行了研究與分析，供相關企業參考。

關鍵詞：市場經濟;風險管理;持續發展

一、制造業企業財務風險管理的重要性

市場經濟下，內外部經濟環境瞬息萬變，影響的因素隨之不斷增多。隨著國民收入及需求量的增加，制造業企業的規模不斷擴大，使財務管理面臨著巨大的挑戰。企業因出現嚴重的財務風險發生破產的情況并不少見，因此加強制造業財務風險管理顯得尤為重要。如何理論結合實踐加以運用，讓制造企業具用一定的競爭優勢，形成有影響力的品牌及產品，需要利用科學有效的財務管理手段，使財務風險控制在企業可承受的范圍內，同時兼顧成本效益原則，使制造業生產成本不斷有可降低的空間，使企業呈良性發展趨勢。

二、制造業企業財務風險管理中存在的問題

隨著我國制造業近幾年不斷的發展與崛起，國內外的各種風險逐漸多樣化，復雜化，變得更加難以預測。國際政治環境、貿易摩擦，國內經濟政策、市場環境等因素，使制造業企業往往為了追求規?；母咚侔l展以及短期利益，忽略了企業長遠發展，抗風險能力薄弱，企業自身對風險的防范意識不足，內部經營管理控制水平不高是目前財務風險管理的主要問題。

（一）內外部投資及對外貿易引發的風險

制造業企業除了滿足內需，還要在國際市場上將產品及品牌進行推廣銷售。隨著國際市場需求量的擴大，制造業企業銷售規模的擴張與增長，隨之帶來的制造業供應鏈端的產能不足，滿足不了市場需求。為了開創及拓展市場，增加品牌的推廣及影響力，企業需要進行一部分內外部投資，以彌補產能的不足。因缺乏對國內外經濟環境、投資項目風險與收益的測算與合理評估，導致項目收益期過長，甚至虧損。一方面企業資產過于龐大，資產周轉效率下降，短期內無法帶來預期的收益。制造業企業因重資產運營，加之國際環境的變化，貿易摩擦等一系列因素，導致制造業成本不斷攀升，市場競爭力下降，收益縮減。另外一方面，受融資環境影響，企業內外部項目投資無法通過中長期融資渠道進行滿足，導致部分長期借款需要用短期流動資金借款滿足需求，加大了資金籌集及流動性風險。

（二）制造企業內部運營引發的風險

受消費者不斷升級更新的消費需求影響，制造業企業供應鏈端的議價能力相對較低，下游供應商應付帳款信用期較短。為了與上游客戶保持長期穩定的合作與增長，客戶信用期限延長及額度優惠，應收帳款占用了較多的資金，流動資產轉化為現金的能力減弱。除此之外拖欠及壞帳風險加大，一旦應收帳款管理不當，將會給企業帶來資金運營風險。市場的變化、產品品種的多樣化、消費者需求的個性化，導致制造業企業產品更新換代的速度逾來逾嚴峻，進而導致制造業企業存貨產生風險，存貨周轉率下降。缺乏有效的存貨管理體系，會導致大量的產品積壓，產生損失及財務風險。研發、采購、生產、銷售、運營管理等業務鏈運營管理與財務管理，缺乏有效的串聯及一體化的管控措施，產生信息孤島，導致企業各項經營業務的信息形成不了共享。信息的缺失，導致研究決策失誤，不但成本增加，而且產生財務風險。另外相關人員對公司內部流程制度重視程度不夠，往往重業務疏管理，內部管理制度未得到有效的執行，甚至不按規定操作，部分制度流程并未完全覆蓋全業務鏈，進而產生一系列財務風險。

（三）風險管理方法、措拖不到位引發的風險

由于制造業企業風險多變性，使管理難度加大。盡管有前期的分析與預測，企業人員在執行規避、控制、降低風險的過程中，對應的風險防控崗位責任不清晰，未進行全面、有效的落實到相關人員，往往造成對應的風險處理實施辦法落實不到位，甚至發現不了風險點。應對措施不得當，處理不及時，都會導致一系列財務風險。

三、加強制造業企業財務風險管理的對策建議

（一）強化內部資本結構的合理性，建立外部環境風險防范體系

圍繞企業戰略與經營發展，建立外部環境風險防范體系。通過預算管理這一工具的建設、實施與管控，使企業資本結構保持合理。一是推動與促進企業對外部經濟環境的預測、分析，及時發現和判斷有利因素及不利因素，形成外部環境風險管理體系，為企業在經營發展過程中提前做出有效的判斷與決策，降低各類市場風險對企業經營的影響。二是推動和優化企業內部資本結構，加強分析研究使之與企業經營相匹配。同時結合企業經營規模與發展趨勢，評估投資規模、資產及企業能夠承受的負債結構。結合行業、市場分析做出合理的投資預算，做好事前規劃和預測，使投資項目更貼近戰略，更加嚴謹，防止過度及盲目投資，造成資產負債率過高，資本結構不合理，引發的資金運營風險，從而提高資金使用效率。三是利用預算管理工具，提前了解消費需求，做出對市場、產品及生產能力的未來發展預測，通過對供應鏈環節的合理管控，能夠有效降低各項成本費用，使制造業產品更具市場競爭優勢。除此之外，為了相關指標得以有效落地實施，需要加強后續的監督管理，定期評估其合理性，及時糾正偏離企業戰略規劃的投資策略，使企業內外部投資良性發展，在滿足市場需求的同時，創造更多的收益。

（二）強化風險管理意識，搭建內控管理體系

制造業企業財務風險無處不在，充斥著經營活動的方方面面。這就要求企業具有全員風險意識，通過內控體系的建立完善與實施，使風險控制在企業可承受的范圍內。全員風險意識的宣貫與提高，企業需要自上而下的進行風險管控意識的建立與宣傳。在日常經營業務開展的同時，每位員工即要關注各自業務流程，同時還要發現在此過程中存在風險點。使風險管控落實到崗位責任。識別、評估、分析風險發生的等級與影響。在業務開展的過程中，通過對環境、資源、技術水平、人員素質、管理體制，不同階段進行合理分析，對風險發生的重要程度、頻次等進行評估，分析出對企業經營結果產生的不利影響。做出風險防控合理的應對措施，并監督有效落地。通過分析研究，找出各項經營業務風險的管理措施。從產品的設計研發階段，通過機械化連續生產，節約人工作業，可有效降低生產成本;采購環節，建立供應商信用管理機制，可有效降低原材料的質量風險;運營管理環節，合理評估客戶訂單，推動生產環節合理安排生產，同時建立庫存風險預警機制，設定合理的安生庫存與庫存周轉率，減少存貨周轉帶來的風險。加強內控部門建設，提高內控人員風險管理水平。企業財務人員在進行內控管理時，必須具備業務知識和財務知識等綜合能力。需要把理論知識和實際工作結合起來，讓理論知識貫穿實際項目之中。同時使業務鏈的流程體系與財務管理體系能夠有效銜接，使之形成有效的閉環。財務人員在面對企業各種不確定因素導致的不利影響時，必須有足夠的應變能力，溝通能力，盡可能將企業的經濟損失降到最低。因此，一方面企業應加強風險控制部門的建設，定期組織培訓，提高相關人員綜合能力。另外需具備一定的危機處理能力，要更多深入業務內部進行實踐和研究，對項目的風險和收益做出合理評估，找出控制風險的合理應對方法，盡可能將財務風險降到最低。最后內控人員需要運用信息化等科學管理手段對發生財務風險的管理點進行有效管控，運用大數據使業務管理與財務管理各項流程更加連貫化、透明化、可視化，不斷提升企業風險管理水平，降低財務風險。

（三）落實企業全業務鏈崗位責任風險管理控制措施。

為了保障財務風險管控辦法的有效落實，形成一體化的管控措施，需要將企業的內部控制進行分解落實到崗位，讓企業每位員工了解并知道自己的崗位職責，在每個業務環節熟練掌握風險產生的關鍵點，在關鍵的節點上采用有效的管控辦法，形成有效的流程。同時根據已發生的風險及管控措施，分不同類別不斷固化行之有效的標準的業務流程。使企業全員參與風險管理，為了激發全員風險管理意識，降低企業風險及避免損失的發生，增加企業收益，在崗位責任的基礎上建立風險管控績效管理辦法，以激發員工工作熱情，不斷優化管理手段、管理辦法，以促進財務風險管理有效實施，為企業創造更高的收益。

四、結語

制造業企業財務風險管理至關重要，需要加強對風險管理的預測及管控，增強風險防范意識，通過打造更加專業的隊伍，以有效的管理體系做保障，利用信息化大數據時代的管理工具，才能夠合理分析出風險發生的可能性及影響程度。在風險應對的過程中利用先進科學的管理手段，同時及時發掘風險管理措施，將風險可控化、最小化，以提高制造業企業競爭力，使制造業企業更加健康的持續發展。企業財務風險控制體系是一個循序漸進的過程，需要堅持不懈的研究探索，同時不斷地吸收學習國內外優秀的風險管理經驗，從而使企業風險管理體系得到更好的發展。

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（作者單位：煙臺中寵食品股份有限公司）