稅收激勵政策對高新技術企業研發影響的理論分析

劉泓良

（江西科技師范大學商學院，江西 南昌 330000）

稅收激勵政策對高新技術企業的發展具有引導和推動作用，完善稅收激勵機制有能更好地促進企業推陳革新，尋求產業革新，增強其核心競爭力和抵御市場風險的能力，提升國家硬實力，建設環境友好型、資源節約型社會。

一、稅收激勵政策的理論基礎

（一）市場失靈理論

由于高新技術企業具有外部性、風險性等特征，導致市場無形的手不能發揮作用，使得企業的R&D投入遠低于預期。外部性即一個經濟主體的經濟活動使得自身以外的經濟主體帶來利益或損害。外部性可分為正外部性和負外部性，而高新技術企業的R&D投入主要屬于正外部性，企業自身的研發活動會為市場中的其他經濟主體帶來利益，而其他受益者無需支付報酬。外部性扭曲的成本和收益之間的關系，使得市場難以完成資源的最佳配置。

（二）供給學派減稅理論

供給學派認為邊際稅率越低，投資或儲蓄的未來收益率越高，閑暇的機會成本就越高，從而刺激工作積極性，增加儲蓄和投資；而當邊際稅率越低時，情況恰恰相反，經濟人的工作積極性降低，減少儲蓄和投資，導致稅收總量減少。對于企業的自主創新和研發投入方面，供給學派認為降低企業所得稅邊際稅率對研發活動有促進作用。稅負的改變首先降低企業整體的研發創新成本，其次增加了企業的稅收利潤，為企業提供了更多的流動資金；其次，稅率的降低會提高企業的收益率，從而吸引更多投資，加大R&D投入；最后，降低企業所得稅稅率也使得企業改善自己的經營狀況，加大對人才資本的積累。

二、稅收激勵政策影響企業研發投入的機理分析

高新技術企業由于高風險、高投入、外部性等特征，需要政府給予企業研發方面的支持和引導。稅收激勵政策通過影響企業的人力資本、預期收益、資金供給等因素和降低研發投入風險等方面，激勵企業R&D投入，起到了促進高新技術企業創新發展的作用。

（一）稅收激勵提高了研發投入的預期收益

高收益性是高新技術企業的主要特征之一，獲取更高的經濟收益率是企業進行研發活動的首要目的，而稅收激勵能通過降低研發投入的成本和提高研發活動的利潤提高研發活動的預期收益，從而影響研發投入的決策。

1．降低研發活動的成本。高新技術企業具有高投入的特征，在自主研發的過程中，需要投入資金、設備、人力等資源，而政府可以通過運用設備加速折舊、稅前抵扣、費用加計扣除等稅收激勵工具，降低了企業研發活動的實際成本。

2．提高研發活動的利潤。稅收激勵政策中對技術創新成果收入的減稅和免稅措施，能明顯增加企業研發活動的凈利潤，從而提升研發活動的預期收益，激勵企業R&D經費投入。

（二）稅收激勵降低了研發投入的風險

高風險是高新技術企業的主要特征之一，也是企業進行研發投入的一個重要影響因素。企業的研發活動面臨著極高的技術風險和市場風險，而研發失敗的可能性也給企業帶來了財務風險。稅收激勵政策通過退稅、稅收抵免等優惠形式使得原來由企業單獨承擔的風險，由政府承擔了一部分，從而降低了企業潛在的研發投入風險。

（三）稅收激勵影響了人力資本的投入

人力資本的積累是高新技術企業高速發展的重要基礎，企業人力資本的投入主要是研發人員的薪酬支出和培訓支出。從微觀經濟學來看，稅收激勵影響人力資本的供給和需求來促進企業研發人員的投入。

1．稅收激勵影響人力資本供給。個人對個人資本的投資目的是使未來預期的效益最大化，分別是指經濟效益和非經濟效益。前者是指個人在勞動中獲得的報酬，后者指個人的精神、心理的滿足。稅收激勵通過對個人的所得征稅來影響其在人力資本上的投資決策，個人對人力資本投資的稅后利潤越高，人們就越傾向于加大對人力資本的投入。

2．稅收激勵影響人力資本需求。企業人力資本投入具有一定的外部性，人員的流動會給企業帶來損失，使得企業對人力資本投資的私人收益低于預期收益。政府運用研發人員薪資稅前扣除等稅收激勵手段，來降低人力資本的投入成本，提高企業的私人利益，從而擴大企業的人力資本需求。

（四）稅收激勵影響研發投入的資金供給

高新技術企業需要大量的、持續性的資金投入來保障研發活動的成功。企業資金的來源主要分為內部積累和外部融資。

1．稅收激勵影響內部積累。企業的內部積累主要是其在生產經營過程中的凈利潤，從而產生了現金流量。通過稅收減免、加速折舊和縮短無形資產攤銷年限等稅收激勵手段，使得企業獲得更多的內部資金，為研發創新提供更多的資金。

2．稅收激勵影響外部融資。政府通過稅收優惠手段提高投資者的預期收益率，降低企業的投資風險，為企業創造良好的外部融資環境，從而吸引投資者對企業進行投資。

三、結束語

綜上所述，稅收激勵政策通過提高研發投入的預期收益、降低研發投入的風險、影響了人力資本的投入、影響研發投入的資金供給四個方面為企業提供了研發動力和研發資本，提高了企業進行研發活動的積極性，最終激勵了企業進行研發投入。