IPO審計風險防范問題研究

李丙仁

（大華會計師事務所（特殊普通合伙）上海分所，上海 200000）

一、引言

自2010年后，我國很多的企業紛紛走上了上市之路。有些中小企業缺乏資金，故意造假以上市來尋求資金。當然在上市出現問題后，這類公司以及會計事務所也受到了相應的懲罰。為了避免IPO上市過程中存在的這一系列人為或者非人為的風險，必須要加強對IPO審計風險的研究，才能保證人們的財產安全，促進市場的可持續發展。

二、IPO審計風險的綜合概述

（一）審計風險的基本概念

不同的國家對審計風險有著不同的定義，但總體而言可以將審計風險歸結于注冊會計在進行審計過程中所面臨的一系列可能會存在的問題，比如對財務報表中重大的不實現象進行了錯誤的判斷，最終出具不恰當的審計報告等。我國注冊會計師協會認為審計風險是不公允的財務報表，而注冊會計師在此過程中并非察覺的風險。

（二）IPO審計風險的闡述

IPO審計即是企業通過上市籌集資金，在這個過程中要配合證券法要求，提供相應的審計報告。保薦人會借助一些會計事務所來衡量企業的經營狀況，并給出相應的建議。IPO審計和一般審計相比，風險高，手續較為復雜，在進行IPO審計過程中面臨的問題也是多種多樣的，如果注冊會計師并未綜合協調好IPO審計過程中的問題，就會加大審計風險[1]。

（三）IPO審計的特點

和普通審計相比，IPO審計審計數據較多，審計周期也更長。因此在進行IPO審計過程時，需要和相應的外界中介機構合作，比如律師事務所、保薦機構等。在IPO市場中保薦機構是處于上風，注冊會計師在審計中處于弱勢地位，話語權較少，很難發揮出自身實質性的作用。像會計事務所在進行IPO審計時也完全依附于保薦機構，根據保薦機構的思想對其進行包裝。而IPO審計是非常復雜的，其會隨著審計對象的變化而不斷地發生變化。

（四）IPO審計風險所造成的影響

企業在執行IPO審計時，會計事務所自身未有效防范審計所存在的風險，就可能會導致最終的審計出現失誤，給資本投資者以及會計事務所帶來重大的災難。對于會計師事務所而言，此次審計報告是由會計事務所所提供的，最終的質量和會計事務所未來的生存和發展都是密不可分的。如果企業IPO被爆出屬于欺詐行為，那么監管機構以及投資者就有權利去懷疑是會計事務所自身的能力有問題，抑或是故意伙同IPO企業做出造假的的數據，破壞市場秩序。無論是哪一個角度都會影響到會計事務所的名譽，或遭到相應的罰款，情況較為嚴重的律師事務甚至要擔擔負起刑事的責任。

IPO審計風險除了會對律師事務所造成影響之外，對于投資者的影響也是較大的，因為IPO企業上市之后，投資者自身沒有途徑充分的了解IPO企業的財務信息，大多都是依靠會計事務所所提供的財務報告。如果會計師事務所提供的報告并不真實，那么就可能會導致投資者在進行投資時出現重大的決策失誤。出現最終的投資和所預想的相差較大，給投資者帶來了重大的經濟損失。

三、IPO審計風險的來源

筆者認為想要分析防范IPO審計風險的策略，首先要了解到風險的起源。一般企業在進行IPO審計時，會有來自三個方面的風險，分別是審計主體所帶來的風險，審計客體以及審計環境風險。

（一）審計主體風險

企業在進行IPO審計過程中審計主體是必不可少的，審計主體一般為從事審計工作的審計單位，這個審計單位自身就可能會給審計工作帶來一定的風險。上文簡單介紹過審計和IPO審計之間的差別，IPO審計本身所經歷的周期就比較長，內容也較為復雜，工作量很大。中途需要經歷很多的過程，比如調查、重組、審計、驗收、申報等等工作，最后完成上市將近要三年的時間。而根據證監會的要求，會計數據有效期最多為半年，這就需要會計師壓縮時間，快速進行審核，由于IPO過于復雜，過于追求速度必然會導致審計過程中的一系列失誤，影響最終的結果[2]。

（二）審計客體風險

所謂的審計客體風險一般是由審計單位所導致的一系列風險，比如在單位內部，其股權不夠合理，用人有嚴重的問題，關聯的交易較為嚴重，信息披露不全等等，這些都可能會導致IPO審計風險加大，和西方發達國家相比，我國IPO審計時發生客體風險率較高。

（三）審計環境風險

IPO審計風險中除了包含審計主體的風險、客體的風險之外，審計環境也是非常重要的。所謂的審計環境風險主要是由于社會環境因素、政治、經濟等所導致的一系列審計風險。比如近幾年來經濟全球化和實體經濟的緊密聯系，導致各國之間的聯系越來越密切。企業之間的經營活動日益復雜，會計判斷以及準則也在不斷地完善，某些管理層就故意利用財務會計的漏洞進行舞弊，這必然會為我國的審計環境帶來風險。

四、發生IPO審計風險的可能性原因

（一）核準制向注冊制的轉變，依舊無法規避IPO審計風險

在過去我國證券市場一直實行的是核準制。這項制度的實施對于上市企業有過高的盈利要求，忽略了企業的可持續發展能力。當時證監會在核準制下一家獨大，企業想要上市就只能聯合證券公司以及事務所造假，以滿足證監會對IPO企業數據上的要求。從而在過去一段時間之內，很多企業在上市之后都出現了業績大變臉的情況，影響了證券市場的可持續性發展。隨后我國又將核準制逐步轉變為注冊制，但是這個制度的轉變并沒有降低IPO審計存在的風險，反而使得市場上出現了更多的企業造假行為，影響了市場的秩序。可見核準制和注冊制的轉變并沒有在證券市場中起到關鍵性的作用，風險依舊無法規避。

（二）證監會對IPO造假處罰機制不合理

就目前而言，證監會對參與上市造假的各個機構大多是采取行政類的處罰，比如罰款警告、沒收財產等，中途所涉及的刑事處罰較少，還有很多是口頭警告。這類處罰措施必然會導致造假企業越來越多，畢竟相比于上市成功，可以迅速圈錢而言，這些處罰無關痛癢，和所獲得的利益完全無法相提并論。可見不合理的處罰機制也是加大IPO審計風險的原因之一[3]。

（三）IPO企業問題

1.故意隱瞞財務狀況

有一部分中小企業希望通過上市這個手段來改善自身公司的狀況，擴展資金來源渠道，所以就隱瞞公司的財務狀況。寧可承擔較多的股票發行費，也要達到圈錢的最終目的。而在我國進行IPO審核是非常嚴格的，還要經歷諸多的環節。即使企業有這個機會上市，但如果財務報告審計不合格，也無法滿足上市的要求。這也就導致了某些企業出現了舞弊的想法，故意的錯報或者漏報財務狀況，給會計人員傳遞錯誤思想。

2.不完善的內部控制制度

IPO企業本身就存在不健全的內部控制制度。作為注冊會計師，一般是通過企業的內控制度來衡量會計信息的可信度。就我國目前而言，中小型企業居多，內部控制并不健全，大部分的精力都存放在抓客戶以及抓生產。這也為IPO審計帶來了潛在的風險。

（四）注冊會計師職業道德的缺失

注冊會計師是IPO審計過程中的關鍵人物，如若注冊會計師缺乏職業操守，必然會給IPO審計造成風險。比如注冊會計師在審計時被他人賄賂，并未經得住誘惑，對IPO審計過程中的問題睜一只眼閉一只眼，繼而導致IPO審計造成風險。除此之外注冊會計師自身責任感較差，在審計過程中未盡職盡責，影響了最終審計的效果。

（五）審計事務所內部缺乏人才

就目前我國的會計事務所而言，流動性非常大，不少較為優秀的注冊會計師在小型事務所中鍛煉一段時間，就會跳閘到更好的事務所中，而事物所中所剩下的幾乎都是年輕的一些審計人員，對重大事項并不能夠獨立的做出準確的判斷。有些事務所因為成本原因也并沒有雇傭較多的實習生。內部審計人才的缺乏，必然會影響審計業務的政策開展，也會造成審計的風險。

因為會計事務所內部缺乏質控部門，影響了最終的審核效率和準確性。企業在進行IPO審計之后，需要將報告交由事務所的審計部門進行復核。但在現實生活中，很多中小企業并未設置質檢部門，有些即使設置質檢部門，也無法發揮質檢過程中的三級復核的作用，影響了審計復核的效果和最終的質量。

五、防范IPO審計風險的策略

（一）完善與IPO市場注冊制相匹配的法律法規

目前在IPO審計中所實行的是注冊制，這種方式并不能夠有效地避免IPO審計中的風險，因此必須要完善與注冊制有關的配套措施。比如建立健全信用管理機制、加大對IPO審計過程中弄虛作假行為的處罰等，通過建立完善的制度以輔助IPO審計，將IPO審計過程中的風險降到最低。

（二）加強政府以及行業兩者的監管

為了防止IPO審計過程中存在的一系列風險，政府機構要加大監管IPO審計的力度，修改并制定一系列和注冊會計師相關的法律法規，保證審計過程中行為的合規性，明確好各個責任的主體。在出現問題后，加大對其進行處罰，提高會計事務所造假的成本，繼而避免這類造假事件的發生。其次證券監管部門也要加大監管保薦機構、會計事務所等，實時的核查其財務信息是否存在違規的行為。另外可以在IPO審計中建立征信，如若會計事務所或者保薦機構在IPO過程中出現過違規行為，根據事情情節嚴重與否進行相關的處罰，并記錄在案，在后期這類企業再次參與IPO時，應該予以防范。除此之外中國注冊會計師協會也要建立監管制度，在內部設立IPO審計質量監管部門，定期對IPO項目進行抽查，將可能會出現的風險扼殺在搖籃中，以保障好投資者的利益，維護證券市場的穩定[4]。

（三）建立個人專屬職業信用檔案

我國的每一個注冊會計師都應該有一個職業信用檔案，協會可以聯合政府以及證監會一起建立，筆者認為這類檔案應該包含兩個部分，一部分是誠信，另一部分是執業情況。如若注冊會計師在執業的過程中，出現了收受賄賂的情況就要記錄在執業信用檔案中。而像注冊會計師在執業過程中如若出現主觀態度不積極、玩忽職守、不作為等情況，最終影響了會計的審計，也要將其記錄在檔案，以提醒每一位注冊會計師能夠在其位謀其事，將審計風險能夠降到最低。

（四）注冊會計師在進行IPO審計時要盡職調查

注冊會計師在執行IPO審計業務時，要嚴格地遵守行業操守，并重點關注以下三大內容。第一大內容注冊會計師在進行審計的過程時，要了解企業內部可能會存在的財務異常信息。著重去分析企業生產的經營情況，發行人申報的財務數據是否存在異樣，要和同行業財公司財務數據進行對比，以確保所申報的財務信息無異樣。其次還要去分析發行人在進行會計估計和會計政策是否存在可行性，以防止發行人故意利用政策，操縱企業內部的利潤，故意篡改所申報的材料，給審計過程帶來風險。第二大內容在4號文件中強調了注冊會計師必須要嚴格按照會計準則的要求，分析發行人的招股說明書，識別其和審計報告中數據存在的異樣，如若存在差別要及時地采取措施，以避免風險進一步擴大。第三大內容確保企業收入的真實性以及準確性。在審計準則中提出，如若發現數據存在舞弊，有明顯的造價行為，注冊會計師應該及時核查和企業有關的發行人客戶資料，并根據實際情況進行函證等程序，并于工作底稿中記錄實際情況。同時作為審計人員應該重點關注與企業關聯的交易，除了企業所給的客戶之外，應該調查在審核期間存在的異常交易，交易方的背景等等，以降低在審核過程中存在的風險[5]。

（五）提高注冊會計師的綜合素質

會計事務所在發展的過程中要注重對內部現有會計師的培訓，尤其是一批較為年輕的審計人員，因為這批人員本身經驗較為欠缺，知識還存在不足。只能通過不斷的實踐和學習來提高這部分審計人員的綜合素質。其次要定期地在內部渲染會計準則讓注冊會計師們能夠了解到自身的工作職責以及在工作時能夠遵守規章制度，嚴格執行審計任務。最后會計事務所要堅持引進來原則，加大對優秀人才的引進，為事務所內部提供新鮮的血液。做好績效考核，建立完善的績效考核制度，防止人才的流失。

（六）企業應健全自身內部控制制度

對于中小型企業而言想要發展壯大，除了要重點關注客戶以及業務之外，還要做好內部的控制。建立完善的內部控制制度，維持好日常工作的秩序，關注員工的業務行為，根據自身的實際情況制定較為詳細的執行方案，提高企業對內部工作人員的控制力度，加強工作人員職業道德和素質的培養，促進企業內部的穩定、有序發展，為企業IPO審計奠定良好的基礎。

六、結語

降低IPO審計過程中的風險，需要國家制度的約束，需要企業自我的約束，也需要注冊會計師的努力、認真負責。因此需要完善與IPO市場注冊制相匹配的法律法規、加強政府以及行業兩者的監管、建立注冊師個人專屬職業信用檔案，不斷地提高審計的質量，維護行業的風氣，降低IPO審計的風險，促進證券市場的有序發展。