企業(yè)在融資過(guò)程中財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的分析

李俊

（珠海至和健康產(chǎn)業(yè)控股有限公司，廣東 珠海 519000）

企業(yè)從外界融入資金的能力就是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力的高度概括，該項(xiàng)能力體現(xiàn)了企業(yè)同外界資金融通運(yùn)轉(zhuǎn)水平的高低。企業(yè)在融資決策前不僅要有財(cái)務(wù)融資目標(biāo)規(guī)劃，還要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)企業(yè)資金的需求量，采用與企業(yè)相匹配的融資渠道和方式進(jìn)行融資，并對(duì)其科學(xué)、合理使用，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)利潤(rùn)的最大化。

一、財(cái)務(wù)管理在企業(yè)融資中的重要性

（一）使現(xiàn)代企業(yè)管理模式出現(xiàn)根本性的變革

隨著經(jīng)濟(jì)日新月異的發(fā)展、社會(huì)的高速進(jìn)步，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)百花齊放，經(jīng)營(yíng)模式、方法也是推陳出新。財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)是理財(cái)，其出發(fā)點(diǎn)和歸宿是獲利。我國(guó)企業(yè)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)制度向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變，將企業(yè)基本重心點(diǎn)轉(zhuǎn)移，原來(lái)企業(yè)以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主，轉(zhuǎn)為以資本經(jīng)營(yíng)為主，企業(yè)只有不斷提高自身的實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力，才能與國(guó)際大公司相抗衡。而這種經(jīng)營(yíng)重心的改變必然致使現(xiàn)代企業(yè)管理模式出現(xiàn)根本性的變革，即現(xiàn)代型企業(yè)是以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)利潤(rùn)的最大化、財(cái)務(wù)資源配置最優(yōu)化為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，這就凸顯了財(cái)務(wù)管理的核心地位和作用，及其在現(xiàn)代企業(yè)管理中處于主導(dǎo)性的位置。

（二）在融資中處于關(guān)鍵位置

在我國(guó)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的終極追求目標(biāo)是企業(yè)利潤(rùn)最大化，要想最大化實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本增值，必然要優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)配置。改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)過(guò)三十多年的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響，已逐步形成共識(shí)，即現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展壯大要以管理為中心，而企業(yè)管理應(yīng)以財(cái)務(wù)管理為中心。資金是企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，企業(yè)開(kāi)拓新的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)，都需要源源不斷的資金支持，那么融資就成了每個(gè)企業(yè)管理決策者所面臨的重要課題，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)融資過(guò)程中，可以使企業(yè)管理層根據(jù)資金需求做出合理安排；可以降低企業(yè)融資成本，并控制企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。如何在企業(yè)融資過(guò)程中把財(cái)務(wù)管理的作用充分地發(fā)揮出來(lái)，使企業(yè)效益最大化，應(yīng)是每個(gè)管理者關(guān)注的重點(diǎn)。

二、融資過(guò)程中的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題

（一）融資決策缺乏獨(dú)立性

企業(yè)融資首先由企業(yè)決策者發(fā)出融資指令，然后由企業(yè)投資部門(mén)與財(cái)務(wù)管理部門(mén)共同制定融資方案，融資方案會(huì)包括融資的規(guī)模、融資的渠道、時(shí)間節(jié)點(diǎn)等內(nèi)容，兩個(gè)部門(mén)細(xì)化融資方案各項(xiàng)節(jié)點(diǎn)并進(jìn)行商討以及測(cè)算。但在融資方案制定的過(guò)程中，企業(yè)其他部門(mén)為了自身利益會(huì)在制定方案的過(guò)程中對(duì)融資方案施加影響。此外，在企業(yè)融資過(guò)程中財(cái)務(wù)部沒(méi)有明確自己的角色和職責(zé)，本該由其負(fù)責(zé)的工作由于職責(zé)混亂不明而疏于管控，再者融資決策中設(shè)立的審核流程、環(huán)節(jié)也不完善，審核過(guò)程流于形式，從而增加了企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。而在實(shí)際工作中企業(yè)管理層的主觀決策也會(huì)影響融資方案的確定，由此企業(yè)各方因素的制衡導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理部門(mén)在融資過(guò)程中缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性。

（二）融資人員的專(zhuān)業(yè)水平較低

企業(yè)在融資過(guò)程中有眾多的融資方案，企業(yè)應(yīng)從中選取最優(yōu)的融資方案。但在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式下，企業(yè)融資人員的專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)并不能達(dá)到融資專(zhuān)業(yè)要求，無(wú)法做到與時(shí)俱進(jìn)，不能明確把握當(dāng)前世界、國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)向，并且對(duì)千變?nèi)f化的市場(chǎng)洞察力較低，不能一針見(jiàn)血地把控要害，對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)把控等都不到位，以致融資方案并不能達(dá)到企業(yè)預(yù)期效果。在該種情況下，企業(yè)管理層在審核融資方案及做出選擇時(shí)，很難做出與當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)相吻合的正確判斷，同時(shí)也會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）融資方案缺乏有效的監(jiān)管審核

在企業(yè)融資實(shí)踐中，部分企業(yè)在融資時(shí)責(zé)任監(jiān)督管理工作落實(shí)不到位，責(zé)任劃分不明。多數(shù)企業(yè)沒(méi)有明確的融資管理審核管理流程和制度，即使有的企業(yè)制定了融資審核管理流程和制度，但在工作實(shí)際運(yùn)用中都是流于形式，并沒(méi)有按審核流程和制度去執(zhí)行。造成如此情形的主要原因是為數(shù)不少的企業(yè)普遍存在著管理層對(duì)決策的話語(yǔ)權(quán)過(guò)大，影響融資方案的科學(xué)合理性。

此外，不利的融資審核因素必然給企業(yè)帶來(lái)各種融資風(fēng)險(xiǎn)，比如資金風(fēng)險(xiǎn)：有很多企業(yè)對(duì)融入的資金并沒(méi)有納入企業(yè)的精細(xì)化管控范疇，資金的使用和細(xì)節(jié)管理都存在不少問(wèn)題。主要有融入資金的使用行為不合理也不規(guī)范，用前沒(méi)有詳細(xì)核定資金需求量并規(guī)范資金的使用范圍，應(yīng)收、采購(gòu)在途資金、存貨的使用量占用嚴(yán)重，資金回籠速度緩慢。當(dāng)企業(yè)需要使用資金時(shí)，出現(xiàn)資金被不合理占用，苦無(wú)資金使用的現(xiàn)象。再如決策風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)在制訂融資決策的過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門(mén)沒(méi)有參與融資決策的制定，基本上是由企業(yè)的投資部門(mén)和企業(yè)的管理部門(mén)確定，這就必然導(dǎo)致融資方案缺乏科學(xué)性和客觀性，對(duì)企業(yè)存在著嚴(yán)重的決策風(fēng)險(xiǎn)。還有監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)進(jìn)行融資，對(duì)各部門(mén)的利益和個(gè)人的利益都會(huì)產(chǎn)生影響，企業(yè)有些高層管理人員為了個(gè)人利益，會(huì)讓企業(yè)的融資規(guī)模變得模糊，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)融入的資金也缺乏良好的監(jiān)督。

三、加強(qiáng)企業(yè)融資財(cái)務(wù)管理水平的相關(guān)措施

（一）提升財(cái)務(wù)人員的獨(dú)立決策能力

企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)要明確自己的部門(mén)職責(zé)，能對(duì)市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)綜合考慮，并結(jié)合實(shí)際情況制定與企業(yè)相適應(yīng)的相關(guān)決策制度。財(cái)務(wù)部門(mén)在確立融資渠道、融資規(guī)模的過(guò)程中，要詳細(xì)了解國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)情況，還必須對(duì)國(guó)家實(shí)施的各種經(jīng)濟(jì)政策、施政方針進(jìn)行認(rèn)真研究，把因國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的改變對(duì)企業(yè)融資造成的影響降到最低，以確保企業(yè)資金鏈的正常運(yùn)行。

此外，在融資全過(guò)程中財(cái)務(wù)部人員應(yīng)按照自己的責(zé)、權(quán)獨(dú)立行使職權(quán)，不能因各種原因受到其他部門(mén)的影響。這樣財(cái)務(wù)管理部門(mén)才能依據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)展需求，并結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，企業(yè)負(fù)債抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，資金成本的承受能力等制定合理的融資需求方案。財(cái)務(wù)管理人員專(zhuān)業(yè)水平要不斷提高，時(shí)刻關(guān)注國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，研究金融知識(shí)，及時(shí)分析國(guó)家推出新的金融政策。并且企業(yè)管理層要引入相關(guān)的績(jī)效考核制度，并建立健全追責(zé)制度。

（二）完善管理制度，運(yùn)用科學(xué)管理工具

第一，貫徹責(zé)、權(quán)、利原則。就是責(zé)、權(quán)、利同享，負(fù)責(zé)融資的部門(mén)負(fù)責(zé)人、工作人員專(zhuān)人、專(zhuān)責(zé)專(zhuān)權(quán)。一旦在融資過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題或融入資金在使用中發(fā)生浪費(fèi)情況，立即可以追究相關(guān)人員的責(zé)任，并給予相應(yīng)的懲處。第二，技術(shù)手段和經(jīng)濟(jì)分析相配合。在融資過(guò)程中有的企業(yè)在技術(shù)手段和經(jīng)濟(jì)分析二者之間總是有所偏見(jiàn)，但在實(shí)際工作中這二者都很重要，所以把技術(shù)手段和經(jīng)濟(jì)分析二者有機(jī)融合起來(lái)非常重要。第三，建立目標(biāo)一致管理原則。企業(yè)在管理和使用融資時(shí)，確保資金支出的安全性、科學(xué)性、合理性，是所有企業(yè)的目標(biāo)。要實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)企業(yè)必須建立資金使用預(yù)算目標(biāo)計(jì)劃，并嚴(yán)格按預(yù)算目標(biāo)計(jì)劃實(shí)行，沒(méi)有特殊情況禁止更改。融資過(guò)程中的各項(xiàng)指標(biāo)都需要經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)人員根據(jù)科學(xué)的財(cái)務(wù)管理工具分析得出。

（三）加強(qiáng)融資資金的細(xì)節(jié)管理

首先要明確“現(xiàn)金流”概念在整個(gè)企業(yè)資金管理工作中的核心地位和作用，資金管理的一個(gè)重要方面就是資金的流量和流向問(wèn)題。融入資金的使用都是專(zhuān)款、專(zhuān)用，這就決定了融入資金的管理和使用就更為嚴(yán)格。在融資的前期，財(cái)務(wù)管理部門(mén)按照需要應(yīng)制定幾套備選的融資方案，這樣出現(xiàn)不同的融資問(wèn)題都可以配置合理的融資方案，推進(jìn)融資速度。在融資的過(guò)程中，針對(duì)融資的進(jìn)展、資金規(guī)模、時(shí)間節(jié)點(diǎn)等細(xì)節(jié)，財(cái)務(wù)管理部門(mén)與融資人員要及時(shí)溝通，及時(shí)調(diào)整不適應(yīng)本企業(yè)的融資方案，確保融資計(jì)劃的順利進(jìn)行。在融資到位后，財(cái)務(wù)部門(mén)要制定嚴(yán)格的資金使用計(jì)劃，做到專(zhuān)款專(zhuān)戶(hù)、專(zhuān)款專(zhuān)用等資金使用制度。并且財(cái)務(wù)管理部門(mén)也要有專(zhuān)人負(fù)責(zé)跟進(jìn)資金的使用情況，及時(shí)統(tǒng)計(jì)資金使用的相關(guān)數(shù)據(jù)，分析資金使用效率、成本等。

其次，企業(yè)可以設(shè)置專(zhuān)門(mén)的融資財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，加大計(jì)算機(jī)和財(cái)務(wù)分析軟件的力度，采用信息化的管理手段來(lái)管理使用資金，讓資金使用更高效、合理。企業(yè)不僅要做好內(nèi)控管理，同時(shí)還要保證財(cái)務(wù)信息的及時(shí)、有效、準(zhǔn)確披露，讓融資投資者對(duì)企業(yè)信息能及時(shí)了解，節(jié)約融資成本。此外，財(cái)務(wù)部門(mén)還要調(diào)動(dòng)企業(yè)各部門(mén)節(jié)約資金的主觀能動(dòng)性和良好觀念，為企業(yè)提供良好的信用基礎(chǔ)，增加資金留存時(shí)間，并縮短采購(gòu)資金在途占用時(shí)間，對(duì)庫(kù)存采用定額管理，減少存貨對(duì)資金的占有量，特別在資金流出環(huán)節(jié)，一定建立好各種內(nèi)控措施。

（四）加強(qiáng)融資方案審核力度

審核融資方案，健全監(jiān)督、激勵(lì)機(jī)制是企業(yè)加強(qiáng)融資方案審核力度必不可少管理制度。在企業(yè)確立融資方案過(guò)程中，任何一個(gè)融資方案都會(huì)有利弊，并可能對(duì)企業(yè)各部門(mén)的利益都有直接或間接的影響，因此為避免企業(yè)各部門(mén)人員為了各自的利益私底下進(jìn)行舞弊，企業(yè)要構(gòu)建完整的融資責(zé)任監(jiān)督機(jī)制，企業(yè)董事會(huì)應(yīng)決策融資方案，監(jiān)事會(huì)要發(fā)揮監(jiān)督作用。為決策活動(dòng)提供可靠的信息來(lái)源，把融資信息公開(kāi)化、透明化。融資方案確立后，企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)與會(huì)計(jì)事務(wù)所一起做好融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，科學(xué)審查融資全程。要對(duì)表現(xiàn)突出的工作人員給予獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)于違法亂紀(jì)的員工應(yīng)當(dāng)給予懲處，同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行競(jìng)爭(zhēng)淘汰制，采取競(jìng)爭(zhēng)上崗的人力資源管理模式，以此來(lái)激發(fā)財(cái)務(wù)人員的積極主動(dòng)性。

四、結(jié)束語(yǔ)

融資是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的組成部分，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)融資過(guò)程中起到至關(guān)重要的作用，財(cái)務(wù)部門(mén)要充分發(fā)揮融資財(cái)務(wù)杠桿作用。融資同時(shí)也是企業(yè)追求利潤(rùn)的催化劑，如何以最小的投入獲得最大的產(chǎn)出，是企業(yè)管理的永恒主題。企業(yè)的融資能力是企業(yè)資金運(yùn)用能力高度概括，因此做好企業(yè)融資管理是企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)、財(cái)務(wù)人員工作的基本要求和目標(biāo)。