烏茲別克斯坦投資與風險防范
——在“一帶一路”背景下

王明玉

（1.中國化學工程第六建設有限公司，湖北 襄陽441100；2.對外經濟貿易大學 國際經濟貿易學院，北京100029）

近年來，中國與“一帶一路”國家對外貿易發展狀態良好，根據中國國家統計局統計顯示，2019年中國的進出口總額為31.54萬億元，同比增長3.4%。其中，出口額為17.23萬億元，進口額為14.31萬億元。全年貨物進出口總額315 446億元，其中，出口172 298億元，進口143 148億元。“我國與“一帶一路”沿線國家進出口增勢良好，對“一帶一路”沿線國家合計進出口增長10.8%，高出貨物進出口總額增速7.4個百分點”。[1]近年來，中國與中亞國家合作領域不斷擴大，經貿合作規模不斷提升，中國與中亞國家之一的烏茲別克斯坦的貿易往來逐漸頻繁，貿易規模發展迅速，國內企業加大投資力度，金融合作前景良好。

一、兩國貿易投資情況

（一）中烏兩國關系

中國與烏茲別克斯坦都是歷史悠久的國家，古老的絲綢之路將兩國緊密聯系在一起，烏茲別克斯坦一直以來都是“一帶一路”沿線的重要國家。烏茲別克斯坦位于中亞中部，與哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、土庫曼斯坦、塔吉克斯坦四個中亞國家接壤，地理位置優越，在地區的交通體系中占有獨一無二的重要地位。中烏建交近30年來，兩國關系不斷升級，獲得了健康、快速、全面、深入的發展，在各個領域取得了累累碩果。2010年兩國簽署《關于全面深化和發展兩國友好合作伙伴關系的聯合聲明》，2012年建立戰略伙伴關系，2013年兩國簽署《關于進一步發展和深化戰略伙伴關系的聯合宣言》。中國國家主席習近平于2016年對烏茲別克斯坦進行了國事訪問，標志著中烏關系跨入了新的發展階段，中烏兩國合作發展開始進入“黃金時期”。目前，中烏兩國提升為全面戰略合作伙伴，中國已經成為烏茲別克斯坦最大的投資來源國和第二大貿易伙伴，中烏兩國在政治、交通、經貿、能源、科技、金融、安全等領域的合作日益加深，中國還將在資金方面給予烏方更大的支持，會有更多的中國企業參與到烏方的合作中來。

（二）中烏合作現狀

2019年，我國與“一帶一路”沿線國家進出口貿易結構不斷優化,進出口增9.4%，中亞國家是“一帶一路”沿線國家的重要組成部分，地處中亞中心的烏茲別克斯坦在中亞五國中位置最優越，且近年來與我國經貿合作密切，雖然初期貿易規模不是很大，但自“一帶一路”倡議提出以來，貿易關系更加穩定，兩國之間的貿易規模持續增長，中國已經成為烏茲別克斯坦第二大出口目的地國,第二大貿易伙伴和第一大進口來源國。據烏茲別克斯坦國家統計委員會數據顯示，“2019年，烏茲別克斯坦外貿額422億美元。其中，烏茲別克斯坦出口179億美元，增長28%，進口243億美元，增長24.9%，貿易逆差64億美元，創歷史新高。2019年，烏中貿易額76.2億美元，同比增長18.5%，占烏外貿總額的18.1%。其中，中方出口51億美元，增長43.3%，進口25.2億美元，下降12.3%，中方貿易順差25.8億美元”。（中國駐烏茲別克斯坦共和國大使館經濟商務處：2019年烏中貿易額76.2億美元）“2020年1—4月，中烏貿易額約17.98億美元，同比下降22%，占烏外貿總額的16.6%。其中，中方出口12.87億美元，下降9.9%，進口約5.11億美元，下降41.8%，中方貿易順差7.76億美元。中國為烏第二大貿易伙伴，第二大出口目的地國，繼續保持烏第一大進口來源國地位”。（中國駐烏茲別克斯坦共和國大使館經濟商務處：2020年1—4月烏中貿易額17.98億美元，同比下降22%）

據不完全統計，目前有1700多家中國企業在烏開展經貿活動，其中包括中石油中亞天然氣管道有限公司、中國石油工程建設公司、中國國家開發銀行、中國進出口銀行、中國機械設備工程股份有限公司、中國路橋工程有限責任公司、華為技術有限公司等大型企業，范圍涵蓋天然氣、石油開采、建筑工程、電子電氣、通訊、金融等多個領域。2019年11月，烏茲別克斯坦中國企業商會在烏成立，該商會在中國駐烏茲別克斯坦大使館經濟商務處指導下發起成立，共有46家會員企業。目前，在烏茲別克斯坦已經建成的昆格拉特堿廠、沙爾貢煤礦、錫爾河州的建材合資項目、德赫卡納巴德鉀肥廠等都是中國公司參與投資的重大合作項目，中國石油工程建設公司承建的卡拉庫里氣田開發地面工程項目，中工國際工程股份有限公司聯合上海寰球工程有限公司承包烏茲別克斯坦聚氯乙烯（PVC）、燒堿和甲醇生產綜合體建設項目、為烏國改造阿漢格朗水電站和集安延2號水電站提供優惠信貸的民生項目等，中國公司投資的領域已經從能源資源擴大到非資源領域。尤其是中國企業參與烏國的一些民生項目建設獲得民眾的支持和稱贊，2019年4月在北京召開的“一帶一路”國際合作高峰論壇上，中烏兩國在多個領域進一步達成了合作共識，如設立烏—中醫藥技術園、開設文化中心、發展烏茲別克斯坦數字基礎設施等，中烏合作前景美好。

二、在烏投資面臨的主要法律風險

烏茲別克斯坦共和國地理位置優越，是貫通歐亞的重要樞紐，坐落于絲綢之路經濟帶。中烏兩國建交以來，合作領域不斷拓寬，雙方關系發展良好，合作規模不斷擴大，吸引了眾多國內企業。在“一帶一路”背景下中國企業對外投資增速與規模持續提升，中國在外投資中所面臨的風險日益突顯。中企在烏茲別克斯坦開展貿易活動和投資之前，應做好充分的準備，要熟悉烏茲別克斯坦國家的法律制度，了解當地的投資政策環境、政治風險、行業慣例和商業風險，避免日后發生不必要的糾紛和損失。在中烏經貿實踐中面臨的主要風險有以下幾點。

（一）招商引資政策的問題

烏茲別克斯坦非常歡迎外資企業能夠充分利用當地原材料和資源建立大型生產企業，希望投資者積極參與被列入國家投資計劃的企業進行投資，鼓勵企業進行深加工，補充國內市場，生產國內短缺產品，出口創匯。投資所占比例越大，企業獲得烏方政府的支持力度就越大，政策和待遇就越多。但是許多投資企業在當地投資后往往只是和合作企業簽訂合同，并沒有和當地政府簽署投資協議，也未獲得可享受優惠政策的總統令，這為日后合作帶來隱患。

（二）出口信用保險不充分問題

烏茲別克斯坦地處中亞地區，民族種族構成比較復雜，不確定因素比較多，綜合風險也比較高，企業會面臨一些潛在風險。較高的系統性風險要求企業必須做好投資保險。目前我國對外投資的保險途徑比較少，成本較高，保險的范圍相對較小，由于《多邊投資擔保機構》（簡稱MIGA)的承保條件比較苛刻，一般企業很難滿足，有些企業對涉外保險又不夠重視，企業經營面臨嚴峻的挑戰。

（三）知識產權法律風險問題

企業擁有自主知識產權和專利技術就等于給企業的發展安裝了隱形翅膀。知識產權是一個企業占據全球經濟市場的重要利器，知識產權是企業的無形資產，對于企業在國際市場搶占商機至關重要。企業能“走出去”并能在國際市場站穩腳跟在很大程度上在于擁有自己的專利保護技術，在于擁有著名的商標或者字號。目前有些企業法律意識淡漠，不重視自己知識產權的保護，同時也忽視了對所在投資國相關企業知識產權的使用，在使用國外專利許可時由于合同簽署不嚴密很容易陷入專利許可糾紛中。作為國內企業在在向國外投資項目時，維護自身投資利益至關重要，一定要做把好關工作，提前做好調研，尤其是在對外合作當中，要對標的企業的知識產權狀況充分了解。

（四）境外勞務問題

烏茲別克斯坦擁有超過3 325萬居民，占中亞總人口的一半左右，這意味著烏茲別克斯坦擁有該地區最大的消費市場。優越的地理位置并鄰近俄羅斯、哈薩克斯坦和中國這三個最大市場，使得烏茲別克斯坦最適合外國投資者投資。烏茲別克斯坦在該地區擁有最大的勞動力資源——潛在勞動力約為1 850萬，占該國總人口的57%。

隨著雇傭勞動力的增多，國際項目海外勞務人員管理的復雜性，出現的問題也越來越多。由于在海外勞務人員管理中出現了多種問題，中國企業無非是選擇雇傭當地勞工或是從國內雇傭勞務人員這兩種方式。從國內雇傭勞動力成本高，有些勞務人員對國外期望值又比較高，對國外環境艱苦程度預估不足，有些人法制觀念薄弱,由于文化的差異性，容易與企業所雇傭的當地員工發生矛盾，這些問題都給企業管理帶來了困難。所以，雇傭當地人員是最佳選擇，但是管理起來比較麻煩，企業由于缺乏對當地法律、法規的了解，在簽訂勞動合同時有時可能不規范，面臨著用工不合法的問題，可能會受到政府職能部門的罰款，另外企業與用工人員發生糾紛后溝通也存在障礙，企業缺少對當地文化背景的了解，在管理當地的勞務人員時容易發生摩擦。當地居民信教的比較多，能夠遵守教規的約束，對企業的規章制度未必能接受。另外當地居民，生活節奏比較緩慢，注重自我享樂，工作效率不高。企業在外資，用工問題是不能回避的，所以應得到中方投資企業的重視。

三、在烏投資風險的規避

（一）做好風險評估，加大對外投資保險力度

在烏茲別克斯坦投資、開展貿易、承包工程和勞務合作的過程中，要特別注意風險評估，做好事前調查與分析，了解投資項目的招商引資的優惠政策，稅收政策，外匯管理政策等，調查合作客戶的資信情況，預判項目所在地的政治風險、商業風險和環境保護風險，是否存在公眾反對等。事中做好風險規避和管理工作，切實保障自身利益。認真做好項目實施的可行性分析，做好各類財產保險、信用保險、人身安全保險等，做好銀行的保理業務及各類擔保業務（商業擔保、政府擔保、保函）等。

由國家出資設立的中國出口信用保險公司是我國唯一承辦政策性出口信用保險業務的金融機構，2018年5月中國出口信用保險公司與烏茲別克斯坦國家外經銀行簽署了《框架合作協議》。通過兩機構間互利合作助力兩國經貿與投資往來。中國出口信用保險公司支持中國對外經濟貿易發展與合作為企業提供包括商業風險、海外投資保險、短期出口信用保險、融資擔保和中長期出口信用保險。對因投資所在國（地區）發生的國有化征收、匯兌限制、戰爭及政治暴亂、違約等政治風險造成的經濟損失提供風險保障。除了向中國出口信用保險公司申請海外投資保險外。烏茲別克斯坦和中國都是《多邊投資擔保機構》的成員國，建議國內企業如果能夠符合MIGA公約要求的盡量向其投保，這樣可以將征收和類似措施、貨幣匯兌、戰爭和內戰、政府違約等政治風險的損失降到最低。同時擴大企業的參保面，中國進出口銀行在烏茲別克斯坦可以為中國企業提供商業擔保服務，這也為中國企業“走出去”提供有力的金融支持。

（二）落實合同內容，簽好用工合同

“重合同，守信用”是我們中國企業在國外一定要遵守的原則。我們在對外投資過程中一定要遵守目的國的法律法規，要合法經營，要按正常程序辦事。

在烏茲別克斯坦投資一定要注意，最好與當地政府簽署投資協議，這樣可以獲得享受優惠政策的總統令，投資者不能緊靠雙方達成合作意向，簽訂合同后就萬事大吉。獲得享受優惠政策的總統令，能為企業日后開展正常的經營活動提供充足的依據。另外需注意避免對出口額、當地用工數量的中方義務的過分承諾，以免烏方追究責任。同時不要輕易相信合作伙伴的口頭承諾，要將所有談判內容落實在合同中，不隨意簽訂任何書面約束性的文件，在合作之前對合作伙伴的情況要做到深入了解，不要只聽單方的介紹和保證，慎重簽署合同，做到每項條款的表達準確同時對合同文本進行仔細推敲，

目前現有的項目中尤其是工程類合同，因為發包人拖欠工程款的情況相當嚴重，而施工企業由于項目現場管理不到位、簽證資料不完善導致工期延誤或者出現工程質量問題而引發業主提出高額索賠、最終導致施工單位不但沒有掙到錢反而倒賠錢的案例不少。所以企業在承接任務時，一定要注意重視施工合同，嚴格審查合同內容的合理性與合法性，加強合同管理，做好合同履行中的法律風險防范措施預案。在合同中約定工期和施工進度，包括工程范圍、實際開工日期的認定，竣工日期的認定、工程造價以及因一方違約承擔是違約責任等都應具體落實在書面上。

對于企業用工問題，除了建立健全勞動管理制度外，企業要在用工合同上下功夫，要熟悉當地勞動法的有關規定，了解當地文化背景，做到合法用工，要加強對員工的培訓制度，購買員工意外傷害保險等。

（三）做好知識產權的保護工作

海外投資過程中企業一定要重視知識產權的權屬問題。在企業經營過程中取得的專有技術要及時申報專利保護，在使用他人知識產權時，一定要查明權屬是否存在瑕疵，搞清楚權利人對目標知識產權是否享有的完整的所有權，標的上是否存在第三人的權利，是否存在爭議或者訴訟。要熟悉投資所在國關于轉讓或許可專利的法律規定。為了防止轉讓標的的合法性，中方企業需要全面審查與目標公司簽署的知識產權相關的合同，避免專利侵權的風險。

（四）充分發揮雙邊投資協定的作用或利用國際條約解決爭議

雙邊投資協定（BITs）是目前規范和調整跨國資本流動的雙邊投資協議，其目的在于對外國分支機構提供非歧視政策條件（國民待遇）和投資保護。“截至2018年9月，中國共與131個國家締結了145份雙邊投資協定”。[2]其中就包括烏茲別克斯坦。中國赴烏茲別克斯坦投資的企業應充分了解我國與烏茲別克斯坦在雙邊投資協定中明確的相關內容，應該優先利用雙邊投資協定或國際條約來保護自己并解決爭議，中國和烏茲別克斯坦同為《解決國家與他國國民間投資爭端公約》的成員國，而且還是解決投資爭端國際中心（ICSID）的締約國。中烏雙方應按照雙邊條約，優先選擇在ICSID提請仲裁解決投資爭議。同時中烏兩國也是聯合國承認和執行外國仲裁裁決（簡稱“紐約公約”）的成員國，國際投資仲裁作為解決國際投資爭端的主要手段也受到成員國的普遍認可，我們應充分利用好這些糾紛解決的救濟途徑。