凱龍高科(300912) 申購代碼300912 申購日期11.24

發行概覽：公司本次擬發行股票，實際募集資金按輕重緩急順序投資于以下項目：發動機尾氣后處理系統擴能項目、公司研發中心建設項目。

基本面介紹：公司系一家專注于內燃機尾氣污染治理、減少有害氣體排放的環保裝備供應商，主要從事內燃機尾氣污染治理裝備的研發、生產和銷售。

核心競爭力：公司采取以市場需求為導向，自主研發為主、合作研發為輔的研發模式。圍繞客戶的產品需求，制訂研發計劃，對引領行業發展、提高產品競爭力的內燃機尾氣污染治理核心技術進行研究，并進行產品和工藝創新，提高產品質量，滿足客戶需求。對另一些研發項目，公司從項目研發所需資源、成本等方面綜合考慮，采取與行業內著名專家所在的大學和科研院所展開合作研發，提高公司的綜合研發實力。公司是我國內燃機尾氣污染治理行業的領先企業，具有原始創新能力，擁有的核心技術具有自主知識產權，總體處于國內領先水平。公司擁有“柴油機SCR系統催化轉化技術”、“柴油機SCR系統噴射控制及全面集成技術”等多項核心技術。其中，“柴油機SCR噴射系統關鍵技術”、“柴油機SCR系統的開發與應用”和“柴油機排氣后處理DPF顆粒捕集系統關鍵技術與工程應用”等核心技術，經中國機械工業聯合會《科學技術成果鑒定證書》認定，處于國際先進水平。

公司是我國內燃機尾氣污染治理行業產業鏈最完整的企業之一。在柴油機SCR系統集成、催化消聲器、尿素泵、尿素噴射控制器（DCU）、尿素噴嘴、尿素罐、催化劑及載體等系列產品上都已形成較強的研發設計和生產能力，可滿足客戶“一站式”的采購需求，能為客戶提供全面快捷的服務。

募投項目匹配性：本次募集資金項目實施后，將擴大公司主導產品柴油機SCR系統的產能，提升公司在噴油助燃催化再生DPF尾氣后處理系統、高精度尿素噴射系統、滿足柴油車國六及非道路移動機械國四及以上排放標準的柴油機后處理電控系統、滿足柴油車國六排放標準的柴油機尾氣后處理封裝系統、船舶污染物排放后處理系統等方面的研發創新能力，鞏固公司在內燃機尾氣污染治理行業的領先地位。募集資金到位后，短期內公司的凈資產收益率將因凈資產增加而有所下降;但隨著投資項目效益的逐漸顯現，公司的營業收入和營業利潤將大幅增長，盈利能力持續提高，資產收益率將隨之提高。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險、募集資金投資項目相關的風險。

（數據截至11月20日）