廣西銀行業(yè)競爭對(duì)民營企業(yè)投資影響探究

韓珊珊

摘要：在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型大背景下，對(duì)于不斷發(fā)展壯大的民營企業(yè)來說，投資困境已是不爭的事實(shí)將影響民營企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵。目前金融業(yè)全面開放，銀行業(yè)競爭尤為激烈，本文將主要探究銀行業(yè)競爭對(duì)民營企業(yè)投資的影響，以期促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)體系和微觀企業(yè)個(gè)體的健康和諧運(yùn)轉(zhuǎn)具現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：廣西;銀行業(yè);民營企業(yè);投資

1引言

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融體系始終占據(jù)重要地位，而銀行業(yè)在金融體系中處于核心地位，充分發(fā)揮促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、優(yōu)化資源配置的作用。隨著廣西金融業(yè)改革的不斷深化，作為金融業(yè)的主力產(chǎn)業(yè)銀行業(yè)總體呈現(xiàn)健康運(yùn)作狀態(tài)，但處在這個(gè)創(chuàng)新的時(shí)代里，廣西銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢(shì)沖擊、金融機(jī)構(gòu)層出不窮等多重壓力下，競爭愈漸加劇。有數(shù)據(jù)顯示，中國銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量由2010年的3769家增長到2014年的4089家，同期前五家大銀行資產(chǎn)負(fù)債占比由2010年的49%下降到40%。市場結(jié)構(gòu)的變化，由于正在改革的利率市場化以及互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展帶來的沖擊是得銀行業(yè)競爭逐漸加劇。近年來，民營企業(yè)成為廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展主力軍，在發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)就業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用，因此廣西對(duì)民營企業(yè)的發(fā)展十分重視。2019年上半年為促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步提質(zhì)增速發(fā)展，廣西民營企業(yè)貫徹落實(shí)“強(qiáng)龍頭、補(bǔ)鏈條、聚集群”的發(fā)展思路，經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行呈現(xiàn)穩(wěn)中提質(zhì)增效的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，民間投資同比增長10.5個(gè)百分點(diǎn)，比總投資高1.9個(gè)百分點(diǎn)，多項(xiàng)指標(biāo)貢獻(xiàn)了全區(qū)半數(shù)以上份額，為廣西經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展添磚加瓦。然而，受企業(yè)非有效管理、弱勢(shì)地位、經(jīng)營環(huán)境不佳等條件所限制而導(dǎo)致的融資難，使得廣西民營企業(yè)面臨著投資不足等難題，使得廣西民營企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展受阻。

2文獻(xiàn)綜述

通過增加中小銀行數(shù)量來提升銀行之間的競爭程度，有利于中小企業(yè)獲得貸款，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)投資發(fā)展，因?yàn)殡S著競爭程度的加強(qiáng)，銀行將會(huì)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的要求更加寬松，為贏取更大競爭優(yōu)勢(shì)，銀行的貸款審批決策相對(duì)更為寬松，銀行將會(huì)提供的更加優(yōu)惠貸款條件，以此來緩解企業(yè)面臨的融資約束問題，從而促進(jìn)企業(yè)投資。繼而有學(xué)者進(jìn)一步通過實(shí)證來進(jìn)一步分析我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)信貸約束的影響，表明銀行業(yè)市場競爭加劇將有利于調(diào)節(jié)我國企業(yè)面臨的信貸約束（張玉芹等，2015）因此銀行業(yè)競爭對(duì)企業(yè)成長的促進(jìn)作用在小企業(yè)以及非國有企業(yè)中更能得以彰顯;深入研究表明，銀行業(yè)競爭顯著放寬了工業(yè)企業(yè)所面臨的融資約束，更加有利于工業(yè)企業(yè)通過對(duì)外提供商業(yè)信用的形式來擴(kuò)大投資[2]。王夢(mèng)（2018）提出由于融資受限所導(dǎo)致的高新技術(shù)研發(fā)投資不足可以通過銀行業(yè)競爭而得到緩和，并且對(duì)高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出在效率上面具有正向作用[3]。同時(shí)盛明泉、周潔等（2018）研究也得出類似肯定結(jié)論，即銀行業(yè)競爭能夠提高企業(yè)投資效率。另外一種觀點(diǎn)認(rèn)為銀行業(yè)競爭對(duì)民營企業(yè)投資有抑制作用[4]：在銀行業(yè)競爭與企業(yè)借貸成本的關(guān)系方面，尹志超、錢龍（2015）認(rèn)為銀行業(yè)競爭與企業(yè)的借貸成本具有負(fù)相關(guān)，又進(jìn)一步提出銀行業(yè)競爭對(duì)不同信用等級(jí)企業(yè)借貸成本整體上是呈負(fù)向影響，但對(duì)于低信用等級(jí)的小型企業(yè)受到的影響更加顯著[5]。但也有學(xué)者（葛照明2018）得出不同看法，認(rèn)為銀行業(yè)競爭會(huì)對(duì)銀行業(yè)本身的發(fā)展造成阻礙，因?yàn)殂y行業(yè)競爭的加劇容易出現(xiàn)貸款市場的逆向選擇問題，會(huì)導(dǎo)致不利于企業(yè)獲得貸款，在銀行競爭程度較低的情況下，銀行緩解民營企業(yè)融資約束的效果更加顯著[6]，銀行業(yè)競爭強(qiáng)度較高反而會(huì)阻礙企業(yè)進(jìn)一步投資。我國融資體系主要以間接融資為主，企業(yè)對(duì)銀行的依賴性較強(qiáng)，因此銀行擁有較高的選擇權(quán)。李志赟（2002）認(rèn)為通過增加中小銀行數(shù)量這種方式來提高銀行之間的競爭程度，更加有利于中小企業(yè)獲得貸款[7];蔡衛(wèi)星（2015）指出隨著競爭程度的加劇，銀行逐步放寬了對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的要求，為贏得更大競爭優(yōu)勢(shì)，銀行的貸款審批決策相對(duì)來說會(huì)變得更為寬松，銀行提供的更優(yōu)惠貸款條件，緩解了中小企業(yè)所面臨的融資約束問題，進(jìn)而有助于企業(yè)投資[8]

3銀行業(yè)競爭對(duì)民營企業(yè)投資影響

廣西在“十二五”期間所實(shí)施“引金入桂”戰(zhàn)略工程中大量金融機(jī)構(gòu)被引進(jìn)，以此來優(yōu)化金融體系，強(qiáng)化金融市場主體，有調(diào)查顯示，在此期間內(nèi)全區(qū)省級(jí)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量由 31 家增至 55 家。銀行業(yè)競爭對(duì)民營企業(yè)投資具有顯著的正向作用。首先，銀行業(yè)競爭能夠?yàn)槊駹I企業(yè)取得資金更加便利。在銀行業(yè)集中度較高的環(huán)境背景下中，銀行貸款決策通常會(huì)根據(jù)企業(yè)信息，例如財(cái)務(wù)報(bào)表等，況且在政策上銀行具有較強(qiáng)的傾向性，從而使得民營企業(yè)難以取得用于投資基金。銀行業(yè)競爭激烈體現(xiàn)在銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量上，不少中小銀行逐漸崛起，在他們發(fā)展的同時(shí)能夠?yàn)槭苋谫Y約束的成長企業(yè)在資金上提供支持。具有相對(duì)來說較簡單的組織層級(jí)特點(diǎn)，中小銀行具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)在獲取企業(yè)成長記錄、企業(yè)信譽(yù)等信息方面，因而信貸雙方的信息不對(duì)稱的問題在一定程度上將可以得到緩解。其次，銀行業(yè)競爭能有效降低企業(yè)的融資成本。在爭奪客戶資源方面銀行業(yè)競爭十分激烈，銀行為了維持與老客戶關(guān)系和取得未來新客戶市場，滿足企業(yè)的多方面需求不得不降低融資門檻，提供更為寬松的貸款條件。因此隨著銀行業(yè)競爭的加劇中小銀行參與金融體系中的比例逐漸增高，將會(huì)出現(xiàn)更加優(yōu)惠、寬松的審批決策，更多樣性的選擇使得民營企業(yè)融資需求可以得到滿足，融資約束以此得到緩解[9]。最后，銀行業(yè)競爭能夠降低融資成本從而促進(jìn)企業(yè)投資。我國民營企業(yè)融資主要依靠銀行信貸，資金是影響企業(yè)投資的重要因素。銀行在提供融資服務(wù)時(shí)規(guī)模與成本成正比，即規(guī)模越大成本越高，大規(guī)模的銀行難以為民營企業(yè)有效地提供融資服務(wù)，銀行業(yè)之間的競爭體現(xiàn)在銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)量的迅猛增長，迫使其提供更加優(yōu)惠的貸款條件。銀行業(yè)之間激烈的競爭能夠改善企業(yè)融資環(huán)境，是解決中小企業(yè)貸款難的一大動(dòng)力，幫助其獲取信貸資源，因此從根本上解決企業(yè)因融資難方面而導(dǎo)致的投資不足，

4結(jié)論

首先，銀行在競爭時(shí)要充分考慮三性原則，即安全性、盈利性、流動(dòng)性，在激烈競爭的同時(shí)也要確保銀行業(yè)市場的健康穩(wěn)定。其中，提高競爭力的重要手段是提升盈利能力，但在風(fēng)險(xiǎn)控制方面更要完善監(jiān)督機(jī)制，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并且要結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)因地制宜發(fā)展特色，提高自身優(yōu)勢(shì)更好地參與到全球經(jīng)濟(jì)競爭中。其次，廣西民營企業(yè)數(shù)量增長快速。2019年上半年與2018年底相比，個(gè)體工商戶、私營企業(yè)和農(nóng)民專業(yè)合作社數(shù)量分別增長了2.37萬戶、8.2萬戶和0.24萬戶。但民營企業(yè)受到不足的政策優(yōu)惠、嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制等約束導(dǎo)致民營企業(yè)投資不足。在我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展中銀企關(guān)系具有重要意義，在政策上國家應(yīng)給予適當(dāng)?shù)闹С郑瑸槊駹I企業(yè)提供保障使其茁壯成長，同時(shí)繼續(xù)堅(jiān)定不移地放開銀行業(yè)市場，來促進(jìn)銀行業(yè)競爭，具有充分競爭性的銀行業(yè)市場，銀企關(guān)系相對(duì)緩和，企業(yè)將會(huì)把更多的精力集中在有效投資上。最后，我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，應(yīng)努力優(yōu)化完善相關(guān)保障機(jī)制來防范金融危機(jī)的沖擊，提速我國金融體制改革，使得金融系統(tǒng)體系更好的支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以此來避免企業(yè)直接信息不對(duì)稱，開拓民營企業(yè)的融資途徑，減輕民營企業(yè)融資束縛，為民營企業(yè)投資發(fā)展提供保障。

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