基于風險應對策略的融資擔保公司風險管理優化研究

趙麗娟

摘要：近年來，我國融資擔保行業（以下簡稱“行業”）監管部門頻繁出臺監管文件，“整合”在行業代償高發期后成為新常態，一輪新的“行業洗牌”正悄然進行。反思融資擔保公司在經營過程中的風險管理，發現造就不同經營結果的核心關鍵點是：風險應對策略。基于風險應對策略理論，在闡述融資擔保公司風險管理現狀及其存在的盲目自信、“頭輕腳重”，缺乏科學的風險應對機制，無力的風險分擔及補償機制等問題的基礎上，從主觀及客觀方面提出了風險應對策略的管理優化和改進，以期為融資擔保公司的風險管理提供理論參考及實務借鑒。

關鍵詞：融資擔保 風險應對策略 管理優化

一、引言

新時代下，融資擔保行業在歷經從無到有，行業主體從少到多，擔保風險從小到大的變化過程后，融資擔保行業作為銀行“融資難、融資貴”的“妙藥”，已然已經成為了融資行業不可缺少的生力軍。伴隨行業發展及新常態下金融供給側結構性改革，融資擔保行業正呈現出有史以來范圍最大的“行業洗牌”。以重慶市為例，2019年8月，重慶市金融監督管理局對14家融資擔保公司進行了注銷、吊銷經營許可證或停業整頓;重慶市融資擔保機構由年初的128家變為117家。2020年初，重慶市國有背景的融資擔保公司也進入了行業整合階段，盡調、對價談判正在悄然進行。

“行業洗牌”的發生并不是融資擔保行業的特有階段，每個行業在發展到一定進程都會經歷。但，造就“行業洗牌”的關鍵影響因素卻不同，筆者認為：造成融資擔保公司發展呈現不同結果的核心關鍵點在于：風險應對策略。風險應對策略包括風險承受、風險規避、風險分擔和風險降低，應在運用的過程中保持組合觀，科學合理的使用風險應對策略可以有效提高行業主體運營能力，提升風險管理水平及取得較好獲利結果。鑒于此，本文分析了融資擔保公司的風險管理現狀及存在問題，并提出了基于風險應對策略的優化與改進建議。

二、融資擔保公司的風險管理現狀及問題分析

（一）盲目自信、“頭輕腳重”

融資擔保公司在取得經營許可后，很少有穩健的融資擔保公司會在經營初期思考公司的風險管理容忍度。更多的行業主體或是迫于股東利益回報的索取，或是激情于做大做強的創業夢想又或是感受于同行業寬容的風險容量，其都會經歷擔保業務盲目沖量階段。自認為經營管理的就是風險，做好常規內控就能穩步向前。但這恰恰為經營風險埋下了伏筆，寬松的融資擔保風險管理門檻就是輕視“風險規避”應對策略的體現;寄希望于融資擔保公司注冊資本金的雄厚，更是在風險管理前就選擇了“風險承受”應對策略。這樣的“寬入口”肯定會導致后期經營惡果的出現。經營過程中，即便運用再好的“風險分擔”和“風險降低”策略都是杯水車薪。

（二）缺乏科學的風險應對機制

2017年8月出臺的《融資擔保公司監督管理條例》，第二十三條要求：融資擔保公司應當按照審慎經營原則，建立健全融資擔保項目評審、擔保后管理、代償責任追償等方面的業務規范以及風險管理等內部控制制度。所有融資擔保公司都會依規建立上述內部控制制度，但制度的科學性及有效性不同，將對風險管理水平產生直接影響。部分融資擔保公司有制度和機制，但制度和機制流于形式，提前給特殊情況鋪建“綠色通道”制度缺口，一碰到股東打招呼或上級管理部門做安排等情形，機制立即失效，風險應對期待于權威者的后期或額外風險補償，這就是缺乏科學風險應付對機制的表現。

（三）無力的風險分擔及補償機制

基于融資擔保行業風險日益凸顯，各地行政管理部門也提出了很多幫助融資擔保公司化解風險的倡議，其中理論上最具操作性的就是：政、銀、擔合作（項目由地方經信委或中小企業局等行政部門推薦，銀行、擔保公司各自評審，貸款出現風險后，代償風險由政府、銀行及融資擔保公司按提前約定的比例共擔）。實踐中，因為銀行監管的要求，其并不能做到風險敞口的存在，即便《政、銀、擔合作協議》已簽訂，操作過程中銀行還是會向借款人要求提供風險敞口抵質押物，或要求融資擔保公司多交保證金。明明是希望以“風險分擔”策略來管理風險，但實踐中的無力，并不能將風險轉移。另外，各種擔保費補貼政策都設有低保證金及低擔保費收取的前置條件，實際受惠人是借款人，擔保公司不過是以低營業收入換取了補貼收入;長效的風險補償更多的是依靠于自身健康發展及撥備提取。

三、基于風險應對策略的融資擔保公司風險管理優化與改進建議

針對融資擔保公司的風險管理現狀及存在問題，本文從主、客觀方面進行優化與改進建議，以期為融資擔保公司的風險管理提供理論參考及實務借鑒。

（一）主觀形成風險應對策略組合觀

1.融資擔保公司股東及高管應具備風險應對策略組合觀。針對融資擔保公司的經營，單純采取唯一風險應對策略都是錯誤的，針對不同管理環節、不同業務品種或不同風險化解情況時，具體問題具體分析，可采用單一策略，也可采用多種策略組合。

2.“風險承受”策略是業務承辦時應摒棄的策略。任何寄希望于后期化解的業務，往往都存在著巨大風險。同時，融資擔保公司應該提升從業人員的風險管理能力，在經營中最大程度辨認風險，防止因風險管理能力不足，未能辨認出風險只能承受的情況發生。

（二）客觀建立風險應對策略管理機制

根據融資擔保公司的具體請況，應該積極營造健康的內部控制環境，明確風險管理目標，在科學的風險評估后選擇合適的承擔、規避、分擔及降低應對策略，并使這些措施與企業的整體風險容量和容限相協調，從而促使融資擔保公司健康成長。

1.建立科學的風險應對機制。風險應對機制應保證其擁有客觀性、關聯性及可行性。客觀性：任何留有主觀“綠色通道”的風險應對機制都是失敗的，因為主觀“綠色通道”無力承受外界權威的壓力，必會導致公司最后選擇風險承擔;但客觀“綠色通道”的存在是合理的，這是經營效率提升的重要手段。關聯性：風險應對的作用范圍不僅包括企業外部，也包括企業內部;外聯應對機制設立后，企業內部也需與戰略結合，不能只防風險而不發展業務。可行性：任何一個機制的建立若只是空中樓閣，缺少可行性都會失去有效性，風險應對機制在建立時也需避免機制與執行“兩張皮”的情況。

2.強化風險分擔及風險降低能力。積極探索具有可行性的風險分擔機制，如：采取“股+債”等方式進行業務開展，采取債權轉移等方式緩釋代償率壓力;尋找風險對沖契機，采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠相互對沖，也就是使得這些風險的影響相互抵消。除增強自身經營能力，有效進行風險控制，擁有足額撥備用于風險補償之外，積極探索風險補償長效機制，如：取得股東長期增資承諾，建立風險補償金等。

3.勇于選擇風險規避策略。風險規避是指企業主動回避、停止或退出某一風險的商業活動或商業環境，避免成為風險的承擔者。融資擔保公司在經營中，往往為了礙于代償率紅線而采取多手段遞延方式緩解經營壓力，解除燃眉之急后卻埋下了新風險，勇于實事求是的在風險面前采取規避策略是及時止損的良方。

作者任職于重慶興農融資擔保集團有限公司