國內商業銀行流動性風險分析

王姝怡

摘要：流動性風險是商業銀行面臨重要風險之一，流動性的強弱反映了商業銀行經營的安全狀況。本文從商業銀行流動性風險的原因、影響因素以及監測和管理建議四個方面來談論商業銀行的流動性風險。

關鍵詞：流動性風險 風險監測 風險管理

一、流動性風險的產生

流動性是指商業銀行能夠在任何時候滿足客戶提取現金以及滿足客戶借款或者貸款的基本功能，它有著兩層不一樣的意義：資產的流動性以及負債的流動性。資產的流動性表示銀行能夠在客戶需要的時候隨時能夠變現且自身的資產不受任何的影響的能力。由資產帶來的流動性風險主要是指銀行的表外業務和中間業務帶來的風險。負債的流動性表示商業銀行能夠吸引客戶帶來各種存款和以及其它的一些所需要的資金且所花費的成本相當合理的能力。因負債方導致的流動性風險主要是指商業銀行不能滿足債權客戶隨時提取現金的要求。

（一）資產和負債的期限錯配

資產、負債期限不匹配是造成流動性缺口的原因，商業銀行的資本主要運用于貨幣市場的短期融資、資本市場的長期融資，其中資產負債表之外的表外業務、中間業務占一大部分，還有客戶辦理貸款相關業務已經是商業銀行所有在辦業務范圍的大部分，并且這些客戶都是進行的較長期限的以盈利為目的的貸款。在這樣的銀行欠債情況下，如果此時經濟市場突然出現意外，大批量的客戶向銀行本身申請提高自身的貸款額度，此時，假設其它的因素不發生改變，銀行如果想以資產套現的方式去滿足流動性的要求，這樣一來必將使得銀行本身損耗資本，從而會產生流動性風險。其根本的原因在于銀行的流動性是基于在一個連續的時間流程上的，當期的資金的來源和分配對以后的流動性的需求和供給會產生一定的影響，倘若僅靠短時間的拆分和借支去維系流動性的話，這樣只會造成更加不好的情況。

（二）存款和貸款的期限錯配

商業銀行把大部分的短時間內所獲得的資金用在了長期的業務項目當中，為了追求經濟利潤的最大化，從而導致了短時間期間內的資金流動的緊張性，這就是一味的追求盈利而忽視了其流動性從而導致了流動性風險。

（三）其它的商業銀行風險的影響

流動性風險對銀行所造成的危害與其他的風險對其造成的危害都是相輔相成彼此共存的絕不是獨立存在的，也是密切聯系一起的，信用風險、操作風險等都與流動性風險之間存在著相互傳導的影響。

二、流動性風險的內部影響因素以及外部影響因素

（一）內部影響因素

1.商業銀行本身規模。規模越大的商業銀行信用越高，收益相對比較穩定。所以投資者一般會選擇大的商業銀行進行存款和一些理財業務等。但是，我國目前現實狀況是，儲戶普遍會選擇規模比較大的、實力比較雄厚的銀行進行存款，從而讓自己的資金得到較高的保障。另外規模較大的商業銀行會在無形中形成較高的信譽，從而能夠比較容易的從同行業中獲得流動性，但忽視了一點就是，他們未必具備充足的流動性，在增加中長期貸款時，也提高了流動性風險。

2.商業銀行業務范圍。當今我國商業銀行普遍以利息收入為主要的收入來源，傳統的銀行存貸業務已經滿足不了市場的競爭性需求，并且商業銀行之外的金融機構的各種金融工具越來越豐富和復雜，在如此激烈的行業競爭下，商業銀行必須要擴大業務范圍，開展新的非利息收入業務，來分散銀行在資產端所面臨的風險，非利息收入業務可能會降低流動性風險。

（二）外部影響因素

1.宏觀經濟政策。就目前國家宏觀經濟形式來看，黨的十九大報告中明確指出，金融業要加大去杠桿，保證經濟的穩步發展。央行也多次提高了逆回購利率并且加大了對金融業的監管力度，經濟整體上呈現下行趨勢。在此經濟環境下，商業銀行的不良資產可能增加，從而增加了銀行的流動性風險。

2.市場利率。商業銀行對市場利率的變化敏感，其是影響流動性的重要外部影響之一。如果商業銀行的利率敏感性缺口小于0，這時利率上升，商業銀行的流動性需求的增加>流動性供給增加，會增加商業銀行的流動性風險。

3.外匯狀況。人民幣升值會使我國的外匯占款增加，從而增加商業銀行資金的流動性，相反，國際收支逆差會使得我國的外匯占款減少，會減少商業銀行資金的流動性。在過去一段時間內，我國在經濟全球化的條件下逐步的發展，通過實施出口導向性經濟政策吸引了大量的外資流入國內，長期貿易順差，外匯占款不斷增加，基礎貨幣規模擴大，有利于商業銀行資產、負債流動性的提高。但是，近來受中美貿易戰的影響，人民幣有所貶值，并且我國經濟進入“新常態”時期，出口總量呈現下降趨勢，按照此形勢來看，未來一段時間內商業銀行的流動性風險表現的較為明顯。

4.國際資本的流動。“一帶一路”發展戰略實施后，我國與其他各國的經濟貿易越來越多。我國的外匯流入增多，然而不斷流入到國內的國際資本，使得商業銀行的流動性風險管理面臨一定的挑戰。當國際資本大量涌入國內時，會使得國際金融市場出現變動，就會造成外資撤離國內，短時間內會造成極大的流動性缺乏，導致流動性危機的發生。

三、流動性風險監測

對于商業銀行流動性風險，主要有一下幾個方面的監測辦法，主要是通過比率分析的方法計算流動性風險，并且通過與既定的標準進行對比來衡量風險的大小。

（一）流動性匹配率

該指標是加權資金來源除以加權資金運用，主要是衡量商業銀行資產和負債的期限結構配置的情況。流動性匹配率要大于等于1，并且越高越說明流動性風險抵御能力越高，而反之，說明銀行期限錯配的問題嚴重。該指標是三個指標當中影響最大的指標，同時也是商業銀行達標最困難的一個指標。

（二）凈穩定資金比例

該指標是可用的穩定資金與業務所需的穩定資金之間的比，用來表示銀行長期穩定資金來源能多大程度上支持表內外資產業務發展，可以利用其優化短、長期負債間的結構。相比于優質流動性資產充足率、流動性匹配率指標來看，凈穩定資金比例的影響程度相對較小。

（三）優質流動性資產充足率

該指標是優質流動性資產與短期現金凈流出間的比例。銀行的優質流動性資產充足率要大于等于1時，表明銀行的資本流動性良好。銀行要擁有充足的、可以及時變現的優質流動性資產，在必要時刻可以抵押或質押這些資產來滿足銀行未來的流動性需要。

四、流動性風險管理的建議

（一）加強風險防范意識

商業銀行應該首先從強化風險防范意識開始來管理流動性風險，并且應該從普通工作人員到管理層都要加強風險防范教育，樹立總體風險防范意識，深入理解安全性、流動性和盈利性之間的聯系，在業務經營中正確處理三者之間的關系。

（二）完善流動性管理體系

銀行要建立專業化的流動性管理機構和機制，要合理設立風險監管部分，并且各部門要進行層次劃分，每個部門履行工作職責，并且相互之間積極配合，使得銀行的流動性經營狀況保持良好運行狀態。

（三）構建合適的資本結構

銀行要合理的調整資產和負債的比率，降低長期資產用于短期投融資需求。對如資產證券化的實物資產要加大其，減少期限錯配問題，降低流動性風險。

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作者單位：安徽大學