小微企業信用評價研究

摘 要：首先，分析了小微企業信用特點以及不同的信用評價方法適用性，其次，通過分析不同信用評價方法的優劣性，篩選出最適合小微企業特點的方法。最后，提出當前小微企業信用評價面臨的主要問題：缺乏針對性方法、數據量不足以及數據處理能力的不足。

關鍵詞：小微企業、信用評價、層次分析法

一、 引言

如今形勢依舊嚴峻的情況下，小微企業為我國穩就業、穩定經濟發展提供了巨大的幫助，不僅在促進經濟體系全面多樣性發揮作用，還帶來了新的活力。但是，小微企業在資金融通和借貸方面并不順利，即使在國家政策的逐步開放和支持力度加大的背景下，銀行等金融機構因為對小微企業貸款風險大、信用評價難度高等原因，意愿并不強，嚴重影響了小微企業拓展規模。 因此，如何選擇合適的方法對小微企業進行信用評價，解決其資金周轉難題，成為亟待解決的現實問題。文章從小微企業自身特點出發，比較不同信用評價方法的優劣，通過分析后選擇出最適合小微企業信用評價的方法。借助最合適的方法，能夠幫助金融機構篩選貸款風險最低的小微企業，提供指導性建議，增加其對小微企業貸款積極性，從而幫助小微企業克服的融資難題，增強企業的發展動力。

二、 小微企業信用特點及信用評價方法

小微企業數量大，在我國經濟社會中的比重越來越重要，是我國社會發展重要的助推力之一。但是，小微企業的財務制度不健全，信息披露可信性低，使得外部機構或政府對其進行信用評價非常困難。如果使用傳統的統計分析方法以及現在非常火爆的機器學習的方法進行信用評價，難以解決小微企業數據量不足的這一困難。（孟慶軍，2015）認為如果能夠幫助金融機構在對小微企業信用評價時盡可能降低雙方的信息不對稱，避免產生道德風險和逆向選擇，便可以有效改善融資難題。（高華，2018）通過實證研究得出運用層次分析法能將對財務指標和非財務指標一起分析，有效利用好小微企業披露的任何一條信用信息且不會遺漏任何一條信息，可以較好控制信息損失率。（劉敏，2018）將財務指標和非財務指標分別采用主成分分析法和層次分析法處理后，建立了綜合評價體系，能夠對小微企業準確做出評價。因為數據獲取的難度較大以及缺失值的存在，使用層次分析法是一個很好的可以解決該難題的方法。利用層次分析法將構建的信用評價指標體系進行分類，不僅能夠避免專家打分發等賦權的主觀性存在，還能考慮到小微的企業自身信用特點，將指標體系更好賦權。因此，通過以上分析得出結論，運用層次分析法進行小微企業信用評價是目前的研究中比較適合的方法，能夠在兼顧客觀性的同時，兼顧解決對其信用評價所面臨的困難。如果，能夠擴大信息來源和信息處理分類的能力，相信可以大幅推進小微企業信用評價的進步。在不同方法的選擇之前，一定要考慮到企業的特點，結合不同企業所面臨的實際情況，設計最合適的指標體系并且運用恰當的方法，才能做出比較精準的信用評價。層次分析法的優勢在于相對賦分等方法客觀，和統計等方法相比在處理上又稍顯不足，但是卻能夠在一定程度上解決數據的缺失帶來的分析上面的困難。研究對小微企業的信用評價有重要的現實意義，能夠幫助我國金融機構對小微企業有更準確的定位，方便對其提供資金信貸支持，能夠促進小微企業發展更加迅速。

三、 目前研究存在的問題及建議

第一，沒有切實有效的研究方法。目前我國關于小微企業的信用評價方法還是沒有專門的方法，依然是借鑒之前的學者對上市公司等大中型企業進行信用評價的方法，對于小微企業的專門研究比較少，使得模型的選擇上面不能貼合小微企業的特點，分析方法的可信性不夠;第二，數據嚴重不足。小微企業自身的會計制度不健全，所以財務數據不足以支持對小微企業進行信用評價。這主要因為企業自己披露的未經專業機構審核的數據可信性低，數據的時間跨度太短;第三，復雜數據的分析能力不足。信用評價方法中最重要的三步就是數據的清洗、篩選與模型處理。如何利用現有的大量數據發掘出有效數據，如何找出預測違約準確率最高的模型，目前僅有少數學者對其開始研究，還不夠大規模應用，更沒有找到學界和業界普遍接受的通用方法。

針對小微企業自身的信用特征構建信用評價方法。應當將小微企業按行業進行分類，結合不一樣行業的自身特點，逐一設計出適合其自身的信用評價方法。充分利用好互聯網等工具，廣泛收集信息數據，彌補樣本在數據少的不足為信用評價帶來的困難。政府還應當在發揮主導作用之余，引導市場發揮作用，鼓勵私有機構參與企業信用評價，實現正常的市場化，帶來發展新動力。如果能夠運用科學有效的方法解決小微企業信用評價的難題，必然可以促進我國征信行業整體向前進步。

參考文獻：

[1]孟慶軍，張潔，王效敏.科技型中小企業信用風險的可拓綜合評價研究[J].科技管理研究，2015，35（5）：59-67.

[2]高華，王曉潔.智能制造中小企業信用評價[J].科技管理研究，2018，38（5）：87-92.

[3]劉敏.小微企業信用綜合評級模型的構建[J].西南師范大學學報（自然科學版），2017，42（9）：90-96.

作者簡介：朱俊宇，北方工業大學經濟管理學院。