探究財務分析在民營企業管理中的應用

辛東東

摘要：隨著企業的高速發展，企業的規模在不斷擴大，企業財務管理在企業管理中發揮的作用越來越大。企業通過財務管理對自身的經營和財務狀況非常了解，并且與企業有關系的單位和個人，如投資者，債權人等都要求企業披露自己的真實情況，反映企業的財務狀況。企業在財務分析中主要是結合現金流量分析、償債能力分析、營運能力分析和獲利能力分析，本文主要探究企業財務分析在企業管理中的應用，從而更好地發揮財務管理在企業管理中的效果。

關鍵詞：財務分析;民營企業;企業管理

引言

財務分析主要是結合企業經營管理的需要實施，其可以幫助企業了解經營方面的信息，從而促進企業制定更加科學的經營管理目標，還能在經營決策中注入科學的數據，為企業決策提供科學的信息。財務分析有助于企業強化內部管理，完善績效考評制度，對民營企業長遠發展起到關鍵作用。

一、財務分析的內涵

財務分析主要是企業對會計資料進行整合，并且融入其他的數據資料。在財務指標的計算下，對企業的財務活動以及其他的經濟關系進行分析和評價，幫助企業進行財務決策，監督企業的財務活動。財務分析是對會計信息進行加工和處理，由財務分析主體完成。財務分析主體主要是與企業有關的部門單位或者是法人。財務分析主體也包括外部主體，主要是債權人、股東和其他的企業。在財務分析中主要分析企業的經濟效益，只有企業的經濟效益提升，企業才具有非常高的償債能力。盡管財務分析使用的內部信息和外部信息存在差異，但是他們的要求卻具有相似性，主要是對企業的經營趨勢和資產負債能力進行分析，從而確定企業的盈利能力。銀行作為企業財務分析的外部主體，主要分析企業的償債能力，投資者主要對企業的發展潛力和經營水平進行分析。經營者主要是結合企業的經營現狀對企業未來發展規劃進行制定。

二、民營企業財務分析的目標和方法

（一）目標

企業經營者作為財務分析的內部主體，其主要是對企業資金進行合理的調配。為了獲得企業經營中重要的財務信息，企業經營者進行財務分析，從而掌握自身經營的情況，為自身經營提出更加科學的決策。企業投資者進行財務分析主要是對企業經營中的風險進行分析，對企業的發展前景進行評估，從而決定是否投資。在財務分析后，投資者可以掌握企業的財務結構和資產結構，對企業未來的發展前景進行評估，從而決定是否追加投資或者轉移投資等。債權人進行財務分析主要是對企業的貸款情況進行分析，了解企業的償債能力。長期債權人非常注重企業長期的償債能力，所以他們需要大量的財務信息，對細節化的財務信息進行對照，需要的財務信息范圍也更加的廣泛。

（二）方法

財務分析中主要是采用指標比較的方法對財務信息之間的數量關系進行比較，找出差異，從而為分析指明方向，這種比較分析的方法。企業內部可以對不同時間內的經營情況進行對比，也可以與同行業的其他企業進行對比。財務分析還可以采用趨勢分析的方式對企業的財務狀況和經營情況的變化進行分析，并且找出變化產生的原因。在因素分析中主要分析各類因素對企業財務指標產生的影響，并且采用權重的方法對影響程度進行對照。

三、民營企業財務分析存在的問題

（一）民營企業領導對財務分析的重要性認識不足

民營企業非常注重自身的經濟效益，將經濟效益作為企業考核的主要指標是企業領導關注的核心問題。民營企業一般都是生產型或者技術性的企業，他們對經營管理的知識了解不多，導致企業對財務分析的意識非常淡薄。民營企業非常重視生產，但是輕視了財務管理，非常注重各類經濟指標的提升，但是忽視了財務分析。民營企業中的財務部門不能得到重視，他們僅僅是進行簡單的財務核算，不能參與到企業管理。財務信息的利用水平不高，這種狀態對民營企業經營管理產生限制。

（二）民營企業財務分析重視利潤，輕視現金流

民營企業在經濟考核中一直將利潤作為考核的主要指標，認為企業只要提升利潤就可以反映企業的經營成果。企業的利潤和現金流是兩個不相同但是又相關的概念，企業的利潤是出現在企業經營之后對企業的經營成果進行反應，但是企業的現金流存在于企業經營之前決定了企業是否可以正常經營。企業經營利潤的提升可以確保現金流良性運轉，因此企業利潤和現金流之間的經濟關系非常密切。但是很多民營企業在經營中，利潤的賬面數額與現金流存在出入，這是因為利潤是結合權責發生制來計算。企業在財務分析中，如果僅對利潤指標進行分析，忽視了資金周轉情況，會導致企業在經營中產生短期行為，對企業長遠的經濟利益產生損害。

（三）企業財務分析只是注重事后分析

財務分析分成事前分析、事中分析和事后分析，通過事前分析可以對企業的財務狀況進行預測，事中分析主要是對企業的經營情況進行指揮和監督，及時掌握經營中存在的問題，事后分析主要是對企業經營成果進行總結。民營企業在財務分析中，不管是事前分析還是事中分析，都會反映企業的財務狀況，確保企業可以及時地調整戰略目標。然而很多民營企業在財務分析中僅對財務報表進行分析，而財務報表反映的內容都是已經發生的事項，所以財務分析關注于事后分析，不能起到財務分析的效果。企業在各項經營活動中都是與外部的環境進行資金和物質的交換，因此企業財務分析不能脫離企業經營和管理的各項工作。企業在財務分析中不能做到量化分析，由于市場競爭加劇，企業的收入下降。如果財務分析不能做到量化，只是寬泛地講原因，那么企業財務分析結果的可信度不高。企業財務分析中，數據不易獲得，由于沒有原始數據積累，企業的財務分析粗放。

四、財務分析在民營企業管理中的應用

（一）現金流量分析

民營企業在現金流量分析中應該結合現金流量表和資產負債表，對企業的償債能力進行分析。民營企業在平時經營的情況下，企業經營活動中獲得的現金收入應該進行匯總，企業經營獲得的收入應該滿足企業下一步經營活動中的支出，如原材料的購買和支付員工工資等，然后才能用于償付債務。在企業償債能力分析中，可以對民營企業的現金流量進行分析，再滿足了企業基本的生產經營活動后分析企業的現金是否還能用于債務的償還。投資活動只是一種輔助的活動，其現金流量占據總現金流量的比例比較小。如果企業在經營活動中獲取的現金僅僅可以維持企業的正常周轉，但是不能償債，說明企業的財務已經陷入了危機，很難再籌集到其他的資金。在現金流量分析中還能反映企業的支付能力，企業的支付能力主要是企業獲得的現金與各項支出進行的比較。企業在經營活動中獲取現金用于償還債務后，剩下的資金才能用于投資和發放股利。在現金流量分析中，如果民營企業的現金流量凈增加額為正數，說明企業支付能力比較強。然而現金流量凈增加額并不是越大說明企業的支付能力越好，當現金收益性比較差時如果現金流量凈增加額還比較大說明企業的生產能力不足。

（二）企業償債能力分析

在對企業長期償債能力分析中，主要是結合企業的資產負債率。民營企業的資產負債率越低，說明企業的債務越少，企業在今后具有更加雄厚的資金經營，企業的財務狀況也趨于穩定，具有很強的償債能力。企業的舉債能力對企業未來的發展和規模的擴大起到非常關鍵的效果，一些發展迅速地企業通過舉債能力的提升可以促進自身長遠發展。但是一些民營企業規模比較小，他們自身的盈利能力有限，導致資產負債率不高。因此民營企業長期負債能力分析中，不僅要看資產負債率，還應該結合資產報酬率。如果民營企業資產獲利具有非常強的能力，那么他的資產負債率也比較高。

（三）民營企業營運能力分析

民營企業營運能力分析中，主要是對流動資產和固定資產進行分析，在流動資產分析中主要結合流動資產周轉率這一指標。民營企業的流動資產周轉率非常高，說明企業可以更加靈活的應用資產，企業的規模在擴大，收入在增加。企業的固定資產主要是分析固定資產和經濟利潤之間的聯系。民營企業固定資產余值資產總量的比值進行分析，可以看出企業固定資產的利用效益。民營企業固定資產的利用效率越高，說明其營運能力越強。

（四）民營企業獲利能力分析

企業在生產經營活動中必須投入一定的資產，資產的各種形態應該實現合理的配置，并且高效應用。民營企業在經營環節中，消耗的資產越少，他們獲利的空間也就越大。民營企業資產獲利能力分析主要是對他們資產應用的效率進行分析，從而分析投資的價值。民營企業資產獲利能力分析中，主要是結合資產凈利率這一指標，企業在一定時間內的凈利潤與企業的總資產進行比較，從而說明企業資產利用效率。資產凈利率指標越高，說明企業資產利用的效率越高，企業在資產的應用中可以節約資源，獲得更加的利潤空間。

（五）將管理會計應用于企業管理中

民營企業管理中，應該將管理會計應用其中，建立全面預算編制，結合民營企業經營價值管理，對相關指標進行分析。在年度預算編制中，應該完善生產計劃，預算編制應該結合民營企業的各項管理，將預算目標和指標上報到財務部門中，經過專業的審批后，財務部門將預算初稿交到公司進行會議討論。通過建立管理會計報表的方式對民營企業產量進行管理，每個月的下旬財務部門與生產部門進行溝通，確定好生產計劃，安排工作實現效益最大化生產，通過制定管理會計報表的方式有效地組織生產活動。將管理會計報表應用在銷售管理中，企業在每個月的下旬財務部門都應該與銷售部門密切溝通，制定下個月的銷售計劃，以報表的形式呈現出來。

結語

隨著民營企業管理能力的提升，其在市場競爭中脫穎而出，財務分析在民營企業發展中發揮著不可忽視的作用。民營企業在財務分析中，現金流量分析是重點，其可以評估企業的償債能力，營運能力和獲利能力，從而有效地幫助企業制定各項經營決策。

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