康平科技(300907) 申購代碼300907 申購日期11.9

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股2，400萬股，占發行后總股本的比例不低于25%，公司本次發行募集資金總額扣除發行費用后的募集資金凈額將全部用于以下項目：年產電動工具、家用電器及汽車配件電機1200萬臺、電動工具整機60萬臺項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事電動工具用電機、電動工具整機及相關零配件的研發、設計、生產和銷售，是電動工具領域專業的電機供應商與整機制造商，主要客戶為百得、TTI、麥太保及高壹工機等國際知名企業。公司跟蹤市場最新需求，加速產品迭代，不斷推出新的產品型號，保持技術水平的先進性。經過多年發展，產品類型多達38個系列400多種型號規格，主要應用于手持電動工具及園林工具領域，并向家用電器電機領域逐步拓展。

核心競爭力：公司憑借成熟的研發能力與較完備的生產服務鏈條，形成了對客戶需求快速反應，進而協同發展的競爭優勢。首先，公司擁有經驗豐富的研發設計團隊及先進的技術，可以深度參與客戶的產品研發與測試工作。在共同開發過程中，公司不僅可以進一步了解客戶需求，按照不同的客戶要求個性化設計、定制化生產，提升整體服務能力，與客戶形成更為緊密的業務合作關系;同時，還可以學習吸收更先進的行業技術，大幅度提升自身技術水平。

公司目前已掌握了電動工具用電機的核心工藝技術，在繞線、點焊、滴漆、動平衡、精車及自動檢測上運用了先進的設備以及完善的工藝技術管控，工藝控制已達到較高水平，并獲得了主流電動工具廠商的一致認可。特別是公司技術人員在銅鋁焊接工藝方面取得技術突破，使銅鋁導線的焊接質量得到很大提高，擴大了鋁線在電動工具用電機上的應用范圍，也推動了采用鋁線（定子繞組）的電動工具得到3C認證。

募投項目匹配性：本次募集資金到位后，預計公司的凈資產及每股凈資產將大幅增加，增強公司的資金規模和資本實力，提高公司的持續融資能力和抗風險能力，進一步增強公司整體實力和綜合競爭力。項目實施完成后，公司能夠進一步擴大生產能力，提升市場占有率，增強企業人才力量，緩解流動資金壓力，減少財務費用，公司盈利能力和市場競爭力均將得到顯著提高。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、市場風險、政策風險、募集資金投資項目風險、發行人成長性風險、股價波動的風險、可比公司相關財務數據等可比性及參考性受限的風險、發行失敗風險。

（數據截至11月6日）