通貨膨脹環(huán)境下制造企業(yè)營運資金管理問題及對策研究

粟健明

摘要：通貨膨脹給制造企業(yè)營運資金管理造成不利影響，表現(xiàn)為“高物價，稅負高，負債重”。且由于制造業(yè)是商業(yè)和服務(wù)業(yè)及進出口貿(mào)易的基礎(chǔ)，如果不加以解決，其連鎖反應(yīng)會影響到國內(nèi)經(jīng)濟甚至是全球經(jīng)濟。為此，文章就通貨膨脹對制造企業(yè)營運資金管理造成的困難及解決對策展開了研究。由于就企業(yè)來說，無法從自身改變宏觀環(huán)境，只有站在微觀角度考慮。提出從預(yù)算管理、“供應(yīng)—生產(chǎn)—銷售”的流程和新的《企業(yè)會計準則》與《稅法》修訂對制造業(yè)的財稅規(guī)劃三個方面應(yīng)對通貨膨脹對制造企業(yè)營運資金管理造成的不利影響，優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量和功能，增收節(jié)支，提高經(jīng)濟效益，保證持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展。研究結(jié)論為相關(guān)行業(yè)提供了可借鑒的操作方法。

關(guān)鍵詞：營運資金管理;通貨膨脹;預(yù)算管理;權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實現(xiàn)制的風(fēng)險安排

通貨膨脹是指因貨幣流通，貨幣的現(xiàn)實購買力大于貨幣的供給，導(dǎo)致貨幣貶值，從而引起物價在一段時間內(nèi)持續(xù)普遍的上漲現(xiàn)象。本文旨在研究通貨膨脹對制造企業(yè)營運資金管理的不利影響，解決營運資金的貨幣價值與物價的兩極分化問題對制造企業(yè)發(fā)展具有的重要性和迫切程度。

一、營運資金管理的內(nèi)涵

以制造企業(yè)為例，營運資金管理，是指以供產(chǎn)銷為流程，通過營運資金的籌集和使用對預(yù)算、監(jiān)督控制和最后的考核進行多環(huán)節(jié)、多維度、全過程的管理工作。現(xiàn)代企業(yè)屬于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的管理形式，而資金是企業(yè)最重要的資產(chǎn)，也是流動性最強的流動資產(chǎn)，企業(yè)所有的經(jīng)營活動，包括經(jīng)營、投資、融資活動都與資金有直接聯(lián)系。通過營運資金的管理，在不斷滾動的會計期間，為公司將來的發(fā)展積累資金，壯大資本實力，安全平穩(wěn)、穩(wěn)中帶升的度過企業(yè)生命周期每個階段，從初創(chuàng)期、成長期、成熟期到衰退期，呈開口向下的拋物線規(guī)律，避免走下坡路，始終保持上升的趨勢，以企業(yè)現(xiàn)有的規(guī)模與實力在市場上生存和發(fā)展。

二、制造企業(yè)在營運資金管理中存在的問題

在了解營運資金管理的基本內(nèi)涵后，分別從預(yù)算、制造業(yè)流程、修訂準則與稅法三個方面闡述通貨膨脹對制造企業(yè)營運資金管理造成的影響。

（一）預(yù)算管理與財務(wù)核算操作不當影響營運資金的管控

第一，預(yù)算管理，是戰(zhàn)略和計劃的具體化和量化，其制定的基本思路是“從上往下，從下往上，兩者結(jié)合”，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營周期的不同階段及業(yè)務(wù)流程，以“先有力度，后有標準，兼顧實際”為要求，選擇定期預(yù)算、零基預(yù)算、滾動預(yù)算、增長預(yù)算等模式，串插使用。但實際工作中，作者所在企業(yè)因為管理人員注重個人利益，輕視績效考核，造成人員流失，破壞預(yù)算管理的客觀、公平、公正性。如果不解決，引起企業(yè)管理的中心嚴重偏移，“輕質(zhì)量，輕效益，遲發(fā)展;重利益，引矛盾，致清算”，給企業(yè)發(fā)展造成不必要的障礙。

第二，由于會計記賬人員對準則和稅法的規(guī)定與差異掌握不夠，技術(shù)水平不嫻熟，經(jīng)濟業(yè)務(wù)不熟悉，缺乏對財務(wù)收支和資本項目選擇合并計算或分別核算的分析能力，再加之因為工作關(guān)系的不和諧而引起與職業(yè)道德有關(guān)的矛盾，容易發(fā)生入賬金額計量錯誤，即使依據(jù)可靠，也會影響到財務(wù)報表數(shù)據(jù)的準確度，直接誤導(dǎo)后面的財務(wù)分析和決策，這些都是基本職能上出現(xiàn)的問題亟待解決。

（二）通貨膨脹影響企業(yè)營運資金管理

通貨膨脹是席卷全球的經(jīng)濟現(xiàn)象，在中國國內(nèi)也很嚴重。從業(yè)務(wù)流程角度觀察，由于采購成本控制不力，生產(chǎn)管理不當，銷售回款不足，對財務(wù)報表產(chǎn)生了不利影響。首先，導(dǎo)致資產(chǎn)負債表往來科目余額增加，貨幣資金余額逐漸減少，非流動資產(chǎn)占比增大，資產(chǎn)負債率逼近紅線如70%（資產(chǎn)負債率=期末負債總額/期末資產(chǎn)總額），直接威脅到股東權(quán)益;然后，利潤表營業(yè)收入下降，成本費用升高進而壓縮利潤空間;最后，現(xiàn)金流量表收入與支出此消彼長，壓縮營運資金數(shù)額，阻礙了年度預(yù)算目標的實現(xiàn)。

（三）舊會計準則和稅法加大了營運資金管理的困難

《企業(yè)會計準則》自2009年修訂后至今，已經(jīng)歷經(jīng)10年時間，達到了一個較長時期固定資產(chǎn)投資項目的成本回收期，且稅法從計稅到優(yōu)惠政策，不管是時間還是空間，都存在籌劃空間狹窄，限制國內(nèi)稅務(wù)籌劃的現(xiàn)象，其最大的不合理在于：舊《企業(yè)會計準則》和稅法對計稅依據(jù)的確定，如增值稅，出現(xiàn)“粗中無細，互不協(xié)調(diào)，壓縮資金流動”的現(xiàn)象。比如：收入的確認，舊準則規(guī)定，于符合要求時一次性確認收入，分期回款;而在現(xiàn)行《增值稅暫行條例》中卻以該營業(yè)收入總額為計稅依據(jù)，核算銷項稅額，同時因為資金流動性降低，一般很多企業(yè)無法找到足夠的增值稅專票抵扣增值稅且虛開嚴重觸碰紅線，無形中加大了稅負和風(fēng)險，又因資金短缺，基本存款賬戶余額不足，稅負壓力增大。因此，近年來準則與稅法的同時修訂，正在逐步解決企業(yè)稅負負擔(dān)過重影響稅源的問題。

三、通貨膨脹背景下制造企業(yè)營運資金管理方案

通貨膨脹對營運資金管理的影響，列舉了預(yù)算、制造業(yè)流程、修訂準則與稅法三個方面，下面針對這三個問題，分別提出解決方案。

（一）加強對預(yù)算和會計核算管理的力度

預(yù)算作為會計年度的管控基礎(chǔ)，為避免預(yù)算松弛，以力度、標準和經(jīng)營為前提，兼顧公司工作積極性和凝聚力，保證KPI年終績效考核的相對公允和順利完成，從人員素質(zhì)、預(yù)算標準、內(nèi)部控制與核算監(jiān)督入手，解決操作層面的問題。

第一，從管理層和財務(wù)管理人員開始，加強道德和專業(yè)素質(zhì)的提高，與公司員工保持良好的工作關(guān)系，意識到以公司利益為主的重要性;第二，以預(yù)算管理為標準，通過“一壓一抬”，控制員工工資成本，特別是采購和生產(chǎn)人員，趁2019年個人所得稅新政施行，以當?shù)卣咭?guī)定為基礎(chǔ)，量身定做個稅專項扣除籌劃方案，并控制稅務(wù)操作風(fēng)險，降低稅負，增加實發(fā)工資數(shù)額。

內(nèi)部控制方面，以“全面、重要、制衡、適應(yīng)、成本效益”五項原則制定流程和財務(wù)制度，嚴格報銷流程，需同時滿足實際發(fā)生、與經(jīng)營有關(guān)且合理三個條件。因為，費用過高和有效性差是導(dǎo)致破產(chǎn)的重要因素，根據(jù)借貸記賬法原理，借：費用，貸：資金，否則賬不平，無法結(jié)賬。

核算監(jiān)督方面，加強財務(wù)和相關(guān)稅種應(yīng)納稅額的核算，要有靈活選擇合并計算或分別核算的判斷力，對會計核算的“加減乘除”，要理解其互為依據(jù)和結(jié)果的辯證關(guān)系，依據(jù)為其一至三項，結(jié)果為其一項，從核算和監(jiān)督的基本技能，到財務(wù)管理和財務(wù)分析，以及制定戰(zhàn)略、規(guī)劃和編制預(yù)算等擴展職能，避免因道德和職業(yè)素養(yǎng)的問題放松管控力度，打好堅實的基本功，做到“心中有賬簿，計算有邏輯，入賬有依據(jù)，考核有數(shù)據(jù)”。

（二）從“供—產(chǎn)—銷”三個環(huán)節(jié)控制成本

鑒于通貨膨脹的雙重壓力，先完善采購、生產(chǎn)、倉儲、銷售和資金管理制度，強化“總—分”結(jié)構(gòu)下，各項制度內(nèi)、制度之間的銜接與落地，同時，采用管理會計工具——價值鏈分析法，對“購進—生產(chǎn)—銷售”三個環(huán)節(jié)分別入手制定管控措施。

1. 提升與供應(yīng)商的議價能力

根據(jù)美國哈佛大學(xué)商學(xué)院教授，邁克爾·波特關(guān)于競爭五力模型對供應(yīng)商議價能力的觀點，以降低采購成本為目標，擴寬供應(yīng)渠道，增加客商數(shù)量、同種主要材料不集中在少數(shù)幾家且最好收購幾家重要的供應(yīng)商，加強供應(yīng)鏈成本優(yōu)勢，或選定良機與供應(yīng)商簽訂長期采購合同，利用法律形式規(guī)避材料價格波動風(fēng)險;同時保持一定的賒購商量，但須加強資金管控，提高物流管理效率，保證材料及時供貨，避免耽誤生產(chǎn)。

2. “省錢省時有效率”地改良和生產(chǎn)產(chǎn)品

鑒于物價上漲，如果研發(fā)新產(chǎn)品，從研發(fā)到生產(chǎn)再到銷售，周期長、價格處于劣勢、打開銷路不容易耽誤完成銷售目標。所以，建議通過技術(shù)改進和生產(chǎn)流程優(yōu)化，改良現(xiàn)有產(chǎn)品代替研發(fā)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低成本。同時，對直接材料、直接人工、制造費用的成本管理，通過核算監(jiān)督，要避免投料浪費、次品損失，根據(jù)生產(chǎn)流程，選擇合適的核算方法，避免因會計政策不合理，不能準確反饋生產(chǎn)情況，導(dǎo)致成本數(shù)據(jù)不準確，給監(jiān)督帶來麻煩。加強生產(chǎn)人員技術(shù)培訓(xùn)提高操作水平，降低人員費用，如額外的加班費;制造費用中生產(chǎn)用設(shè)備折舊屬于非付現(xiàn)成本可分期節(jié)省資金，視情況采用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法或縮短尚可使用年限（最低使用年限或最低使用年限扣除已使用年限）的60%加速折舊抵稅，同時優(yōu)先改良設(shè)備，盡量不更新設(shè)備，因新設(shè)備投資時間緊，成本昂貴，形成生產(chǎn)能力尚需很長時間且耽誤銷售;可控制造費用，如水電費，適當控制，不影響生產(chǎn)便可。因為生產(chǎn)環(huán)節(jié)是制造業(yè)最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。

3. 采取“回流快，賒銷慢，適當降價”的銷售政策

銷售是直接對接消費者的環(huán)節(jié)，能夠提升與客戶的議價能力是加快資金流的關(guān)鍵所在，且競爭無處不在。首先，通過與能替代自己產(chǎn)品的替代產(chǎn)品質(zhì)量和功能，對比雙方產(chǎn)品的優(yōu)勢和劣勢，進而延伸至競爭對手的營銷策略，在降低采購和生產(chǎn)成本的基礎(chǔ)上，打好討價還價的實力基礎(chǔ)。然后，按照“一松一弛”的管理原則，將銷售人員的回款納入績效考核，適當減少簽單數(shù)量，盡量不賒銷，降低增值稅、企業(yè)所得稅稅負，但前兩項銷售安排會加大銷售人員工作壓力。最后，適當降低銷售價格，保證市場份額和銷售業(yè)績，降低銷售人員流動性，加快應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，做到“快收款，推遲付款，多砍存貨”，加強存貨管理，適當擴大倉庫空間并優(yōu)化環(huán)境，原材料、半成品、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品分類保管，避免因倉庫管理混亂造成損失（不論正常或非正常），保證貨物流轉(zhuǎn)暢通無阻。

（三）合理安排納稅籌劃

財務(wù)和稅務(wù)的問題，每記一筆賬，蘊含路和橋的關(guān)系，存在風(fēng)險收益的權(quán)衡，所有財稅的問題，都是因為從財務(wù)走不到稅務(wù)引起。鑒于近年來財政部對《企業(yè)會計準則》和稅法的修訂，要同步跟上，準則修改的規(guī)律，在于確認、計量、報告的公允化與精細化;稅法主要由應(yīng)稅項目、稅收權(quán)利義務(wù)、稅種、計稅依據(jù)、稅率、計稅方法、納稅期限、當?shù)叵嚓P(guān)優(yōu)惠政策和其他法律法規(guī)組成，其修訂的重點也從這些地方入手，且準則與稅法的修訂有內(nèi)容相互銜接的硬性要求。企業(yè)方面，先保證合規(guī)性，后通過延長和擴大納稅籌劃的時間和空間，大幅度降低稅負，保證現(xiàn)金流的充裕和穩(wěn)定增加。

“財稅不分家”，會計與稅法的修訂，有差異且相通，須消除差異，求同存異，納稅籌劃的原則是：起于業(yè)務(wù)，事前籌劃，入賬已晚，把握財稅分寸，使風(fēng)險與收益最佳，避免過猶不及，趨近不偏不倚。比如，“營改增”現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，增值稅一般納稅人進項稅額現(xiàn)可加計扣除15%，目前只限生活服務(wù)業(yè)，試點成功后可能逐步擴大至商業(yè)和服務(wù)業(yè)，甚至部分制造業(yè)，在增值稅銷項稅額的認證抵扣上，鑒于加計部分需在貸方計其他收益，在利潤表列示并計算企業(yè)所得稅，與其按100%抵完銷項，加計部分核算所得稅費用額外增加稅負，不如于每個申報所屬期，大額按進項的100%抵扣，小額進項按（100%+15%）抵扣，并隨全年銷售額增減趨勢，調(diào)整增值稅專用發(fā)票認證抵扣額;至年底，鑒于納稅人種類，根據(jù)全年利潤總額和年終企業(yè)所得稅匯算清繳測算后稅負及標準，控制當年應(yīng)納稅所得額，降低總體稅負，合理把握會計與稅法的分寸，做到“合理合法，風(fēng)險規(guī)避，把握尺度，求同存異”。

會計分錄如下：

1. 增值稅一般納稅人因當期發(fā)生成本費用，產(chǎn)生進項稅額加計扣除項目

借：主營業(yè)務(wù)成本/其他業(yè)務(wù)成本/銷售費用/管理費用 ?（不含稅價部分）

應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（進項稅額） （進項稅額100%+15%部分）

貸：應(yīng)付賬款/應(yīng)付票據(jù)/長期應(yīng)付款 ?（不含稅價+100%進項）

其他收益 ?（進項加計扣除15%部分列示于利潤表）

2. 假設(shè)適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，計算對當期所得稅的影響，暫不考慮當年納稅調(diào)整和遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債產(chǎn)生的暫時性差異

借：所得稅費用 ?（進項加計扣除15%乘以25%稅率）

貸：應(yīng)交稅費——應(yīng)交企業(yè)所得稅 ?（進項加計扣除15%乘以25%稅率）

四、結(jié)論與展望

本文研究通貨膨脹對制造企業(yè)營運資金管理造成的困難及對策，以業(yè)財融合為前提，對預(yù)算管理和財務(wù)核算的操作不當、通貨膨脹對制造企業(yè)營運資金管理的不利影響、準則和稅法對營運資金管理造成的困難等三個方面去研究，結(jié)論是，通過對預(yù)算管理和財務(wù)核算的規(guī)范與加強、業(yè)務(wù)流程質(zhì)量與效率的優(yōu)化、財稅規(guī)劃的挖掘與跟進，保證了財務(wù)核算的規(guī)范，預(yù)算目標的實現(xiàn)，業(yè)務(wù)流程的有條不紊，財稅規(guī)劃的精細到位，具有優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量和功能，增收節(jié)支，提高經(jīng)濟效益，最終解決通貨膨脹環(huán)境下制造企業(yè)營運資金管理問題的價值。

未來的制造企業(yè)對“權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實現(xiàn)制的風(fēng)險安排”要權(quán)衡利弊，以增加現(xiàn)金流量為目的，利潤管理為手段。因為價格風(fēng)險與現(xiàn)金流成反比，與損益成正比，做財稅，是把握分寸的藝術(shù)。

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（作者單位：南京審計學(xué)院）