?40歲：按需籌謀 理性備戰

甄愛軍

迫切程度最高

人到40歲，內心必然會有一些緊迫感。雖然距離退休還有比較長的時間，從40歲到60歲中間還有20年時間，但由于自身的經濟壓力比較大，上有父母需要養老支持，下有子女教育需要支出，同時收入增長明顯放緩，甚至存在職場危機。因此，在這個年齡段，想更多地積攢養老金已不再容易。

對于大多數人來說，進入40歲之后，職場發展已經接近頂峰，再想往上走，顯然不太容易。在這個階段，還寄希望于通過晉升而獲得更高工資收入已不太現實。進入40歲之后，有時要考慮的不再是漲工資，而是職場保衛戰。由此可見，在這個階段積累養老金，其實并不太容易，然而這個階段對積累養老金的迫切需求程度卻是最高的，因為再過10年，進入50歲之后，就已經必須為退休生活作打算了，再談積累養老金，顯然已經為時晚矣。

那么，需要積攢多少資金才能滿足未來退休生活需要呢？考慮到工資水平一直處于變化過程中，同時每個人的工資水平也各不相同，顯然無法給出精確的答案。為了能夠說明問題，我們可以用養老金替代率進行大致估算。

所謂養老金替代率，是指勞動者退休后的養老金領取水平與退休前工資收入水平之間的比率。根據一般測算，退休前收入為社會平均水平的人，退休之后養老金數額相當于退休前收入的60%;退休前收入為社會平均水平2倍的人，退休后養老金數額大約為退休前收入的40%。實際上，雖然退休之后消費需求也隨之降低，但是只有達到80%的養老金替代率，才能實現安穩退休。

舉例來說，在上海月收入為社會平均工資2倍即大約2萬元收入的人群，扣除各種稅費之后，實際到手的平均月收入為15860元。根據一般測算，他們退休后通常能拿到8000元，如果要達到80%的養老金替代率即12688元，兩者之間還有4688元的差距。

顯然，不管收入高低，目前實際養老金替代率與實現安穩退休的目標還有一定的差距，工作期間收入越高，這種差距越大。要彌補兩者之間的差距，比較切實可行的做法就是通過自身來進行積累。

需求各不相同

不同類型的人群，積累養老金所需要的資金各不相同，對應的收益率情況有所區別。

由于通脹因素的存在，在積累養老金的時候，還需要考慮到購買力下降的問題。自2012年以來，國內CPI與核心CPI累計同比長期穩定在1.00%～2.20%的理想水平，似乎并不高。但實際上，老百姓對物價的感受卻并非如此。以黃金為例，據歷史數據顯示，1979年11月為12.5元/克，而目前達到了550元/克，在過去近41年里上漲了44倍，年均上漲幅度達到9.6%。按照這個幅度上漲，大概每7到8年時間金價便會漲一倍。與之類似的還有豬肉，在2000年為5元/斤，目前售價約30元/斤，20年時間上漲6倍，年均漲幅為9.37%，與黃金漲幅接近。可見，物價實際上漲幅度，確實要比官方公布的CPI數據高一些。為了抵御物價上漲造成的購買力下降，尋找合適的投資方式是最為有效的辦法。

對于高收入人群來說，他們需要為養老金積累的金額更高。根據上述方法測算，達到3倍以上社會平均工作收入的人群，按照目前全國77歲平均壽命估算，需要積累130萬元甚至更多的養老金，才能在退休后將養老金替代率提升到80%左右。這類人群不需要追求高收益，建議將多數本金投資在風險較低的銀行大額存單以及銀行理財產品上，每年獲得4%左右的收益;同時可以將少部分資金用來投資股票、指數基金等，帶來的較高收益用來對沖通脹。

對于收入水平在社會平均收入1～2倍的人群來說，最高需要積累95萬元才能實現安穩退休。當然，這類人群的年化投資收益需要略微超過物價實際漲幅，即達到8%左右，便可滿足養老金積累的需求。

對于收入水平低于社會平均收入的人群而言，只需要積攢不到20萬元，便可實現安穩退休。當然，這類人群除了必須控制隨意性消費、加大養老金積累力度之外，還要多尋找可靠的投資渠道，以增加被動型收入，彌補當前收入不足的缺陷;同時要注重在高收益品種方面的投入，投資收益率最好達到10%以上，以便讓退休生活過得更加從容。

關注理財和職場

到了40歲這個年齡階段的人群，在理財方面，要優先保證自己的養老金儲備，主動理財，同時注重職場保鮮，讓自己在職場中依然保有競爭力。

想要跑贏通貨膨脹就必須堅持理財。短期的理財可能并不能為我們的生活帶來多大的變化，但是如果長期堅持理財，區別還是很大的。保持良好的理財習慣、做充足的準備，讓自己在理財方面變得越來越專業，一定會有更加理想的收益。

當然，如果想要通過理財獲得較高收益，比如要想獲得年化收益10%以上，就需要注重投資品種的選擇，同時還要堅持長期投資。專家建議長期投資基金也許是一個不錯的選擇，同時還要做到以下3個方面：第一，持有基金要達到足夠長的時間;第二，要不怕基金的短期虧損;第三，還需要有一定的運氣。對于一個從40歲開始投資的職場人士來說，堅持投資到退休，約20年時間，可滿足第一項要求，接下來只要做到堅持持有和一點運氣加持，便很有可能實現預期目標。

在職場發展方面，對于40多歲的人士來說，應該盡量保持職業的穩定性和持續性，切莫任性辭職。在工作中，要不斷提高管理能力，提升崗位業務知識和技能，做到一專多能，由此保持職場競爭力，避免過早被淘汰。

與此同時，40多歲的人要注重身體健康，加強體育鍛煉，少生病、減少醫藥費支出也有助于積累更多養老金。如果忽視身體健康，在40多歲便出現疾病纏身現象，勢必要拿出更多的錢用在治療上，此消彼長，會影響到養老金的積累。因此，應該充分利用業余時間，多做戶外運動，避免長時間靜坐。