法定數(shù)字貨幣離我們有多遠

杜曉 鄧清月

法定數(shù)字貨幣是法定貨幣在數(shù)字世界的延伸和表現(xiàn)，是一種新的貨幣形態(tài)，可以不依賴于銀行賬戶存在

如果有發(fā)行數(shù)字貨幣的構(gòu)想，那就需要從主體角度對制作假幣的行為進行界定。比如，規(guī)定除中國人民銀行以外的主體制作數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)的行為均構(gòu)成偽造數(shù)字貨幣，對中國人民銀行制作、發(fā)行的數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)進行篡改的行為均構(gòu)成變造數(shù)字貨幣

數(shù)字貨幣尚處于研究和探索階段，各項基礎(chǔ)準備、支付系統(tǒng)技術(shù)及國際監(jiān)管協(xié)調(diào)機制等，仍然需要不斷進行實驗

近日，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于冒用人民銀行名義發(fā)行或推廣法定數(shù)字貨幣情況的公告》稱，“人民銀行未發(fā)行法定數(shù)字貨幣（DC/EP），也未授權(quán)任何資產(chǎn)交易平臺進行交易。人民銀行從2014年開始研究法定數(shù)字貨幣，目前仍處于研究測試過程中。市場上交易‘DC/EP或‘DCEP均非法定數(shù)字貨幣，網(wǎng)傳法定數(shù)字貨幣推出時間均為不準確信息。”“目前網(wǎng)傳所謂法定數(shù)字貨幣發(fā)行，以及個別機構(gòu)冒用人民銀行名義推出‘DC/EP或‘DCEP在資產(chǎn)交易平臺上進行交易的行為，可能涉及詐騙和傳銷，請廣大公眾提高風險意識，不偏信輕信，防范利益受損。”

這并非央行第一次就數(shù)字貨幣相關(guān)謠言出面澄清。

2019年11月初，曾有網(wǎng)絡(luò)傳言稱，央行數(shù)字貨幣工作組在上海會晤了相關(guān)區(qū)塊鏈公司負責人，這些公司有可能參與到央行數(shù)字貨幣的第一批入鏈數(shù)據(jù)。央行就此傳言予以否認。

隨著社會經(jīng)濟、科學技術(shù)發(fā)展，數(shù)字貨幣日益受到關(guān)注，也帶給人們很大的想象空間。對此，記者采訪了業(yè)內(nèi)有關(guān)專家。

數(shù)字貨幣未雨綢繆跨境支付潛力很大

據(jù)中國政法大學金融法研究中心主任劉少軍介紹，法定數(shù)字貨幣是法定貨幣在數(shù)字世界的延伸和表現(xiàn)，是一種新的貨幣形態(tài)，可以不依賴于銀行賬戶存在。“通過法定數(shù)字貨幣支付可以不借助互聯(lián)網(wǎng)，或許兩個手機碰一下就完成了一筆交易。”

在劉少軍看來，微信支付、支付寶等移動支付，充其量算得上是貨幣的“電子化”，人們在使用這些支付工具的時候，離不開與銀行賬戶的關(guān)聯(lián)，其本質(zhì)上是法幣的一種數(shù)字化使用方式。

對于法定數(shù)字貨幣的存儲，劉少軍說：“將不同于現(xiàn)有的定期或活期儲蓄，在數(shù)字貨幣流通體系下，賬戶中貨幣的法律性質(zhì)就是中央銀行的法定數(shù)字貨幣，其代表的是中央銀行或國家的信用。如果商業(yè)銀行或支付機構(gòu)破產(chǎn)，這些貨幣資金不會成為破產(chǎn)財產(chǎn)，只有在中央銀行或國家信用破產(chǎn)的條件下，才會成為破產(chǎn)財產(chǎn)。但同時，也會因其法定貨幣的性質(zhì)而不會取得利息收益，法定貨幣本身是不具有價值增值屬性的。”

中央財經(jīng)大學法學院教授鄧健鵬認為，法定數(shù)字貨幣的發(fā)行除了在一定程度上讓支付更便利，促進國家經(jīng)濟增長之外，也能提高流通效率、節(jié)約流通費用。法定數(shù)字貨幣的發(fā)行對于國家而言，基本上沒有印刷、發(fā)行與流通成本，也不會存在押送貨幣的成本問題。

中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認為，法定數(shù)字貨幣可以在很大程度上降低紙幣使用中所產(chǎn)生的成本。目前，隨著對實體貨幣的偽造技術(shù)提高，鑒定與防偽技術(shù)也需要不斷提高，在這方面投入的資金也相對較多。法定數(shù)字貨幣則可以降低此類成本，而且法定數(shù)字貨幣可追蹤的特性也能在一定程度上保障人們交易資金的安全。

中國人民銀行行長易綱曾在慶祝中華人民共和國成立70周年活動舉行的系列新聞發(fā)布會上稱，將來數(shù)字貨幣和電子支付的目標是替代一部分M0，即替代一部分現(xiàn)金，不是說去替代狹義貨幣M1或者廣義貨幣M2。

“我們現(xiàn)在沒有時間表，我覺得還會有一系列的研究、測試、試點、評估和風險防范，特別是數(shù)字貨幣如果跨境使用，這里面還有反洗錢、反恐融資、反避稅天堂和‘知道你的客戶等一系列的監(jiān)管要求。”易綱說。

劉少軍認為，法定數(shù)字貨幣在跨境支付領(lǐng)域同樣具有極大潛力，其點對點的傳輸模式能夠有效改善當前跨境支付耗時長、費用高的問題。禁止外幣在國內(nèi)流通是國際普遍實行的金融管理法則，如果允許外幣在國內(nèi)市場上流通，會造成國際經(jīng)濟秩序的混亂。但對于法定數(shù)字貨幣來說，由于其自身特性，走出國門后可以減少許多環(huán)節(jié)，通過兩國互換貨幣協(xié)定或者在經(jīng)貿(mào)往來、項目融資等過程中，由雙方中央銀行或銀行業(yè)金融機構(gòu)相互構(gòu)建代理發(fā)行庫、業(yè)務(wù)庫，通過技術(shù)手段，使其可以無障礙地流通于雙方市場。

“對于海外支付、境外支付而言，使用法定數(shù)字貨幣無論對于國家還是對于個人而言都更為便利。當然，這種便利是建立在特約商戶的基礎(chǔ)上的，只要是在約定接受人民幣、法定數(shù)字貨幣的國家和地區(qū)，就能完成跨境支付。”鄧健鵬說。

雙層體系有序運行法律法規(guī)亟待細化

易綱說，“我們數(shù)字貨幣將來的框架是中央銀行和商業(yè)銀行雙層運行體系，不改變現(xiàn)在的貨幣投放路徑和體系，這樣就充分調(diào)動了市場的積極性。”“我們會堅持中心化管理，在研發(fā)工作上不預設(shè)技術(shù)路線，可以在市場上公平競爭選優(yōu)，既可以考慮區(qū)塊鏈技術(shù)，也可采取在現(xiàn)有的電子支付基礎(chǔ)上演變出來的新技術(shù)，充分調(diào)動市場的積極性和創(chuàng)造性，我們也設(shè)立了和市場機構(gòu)激勵相容的機制。”

鄧健鵬認為，雖然這種雙層運營體系既能利用現(xiàn)有資源調(diào)動商業(yè)銀行積極性，也能夠順利提升數(shù)字貨幣在普通公眾中的接受程度，但相關(guān)法律法規(guī)需要對雙方所應具有的義務(wù)與責任進行更加明確的規(guī)定，使得雙層經(jīng)營體系能夠有序運行。

劉少軍認為，為確保法定數(shù)字貨幣的發(fā)行與流通，法律層面需要將數(shù)字貨幣納入人民幣范疇。

根據(jù)《中華人民共和國人民幣管理條例》第二條規(guī)定，人民幣是指中國人民銀行依法發(fā)行的貨幣，包括紙幣和硬幣。劉少軍分析稱，法律并未將數(shù)字貨幣納入人民幣范疇，也無法圍繞數(shù)字貨幣發(fā)行、使用等問題提供法律規(guī)制和保障。

“從發(fā)展趨勢看，法定數(shù)字貨幣作為人民幣的一種，應具有與紙幣、硬幣相同的國家貨幣的法律地位。應當通過完善立法明確數(shù)字貨幣是人民幣的一種表現(xiàn)形式，并對相關(guān)定義作適當調(diào)整。”劉少軍說。

此外，鄧健鵬還認為，目前，我國關(guān)于反假幣的相關(guān)規(guī)定難以適用于數(shù)字貨幣。由于對貨幣的定義僅停留在紙幣和硬幣層面，貨幣發(fā)行制度也僅針對紙幣和硬幣的特性而設(shè)計。根據(jù)中國人民銀行法和人民幣管理條例相關(guān)規(guī)定，首先，“偽造”“變造”的概念對數(shù)字貨幣不適用；其次，反假幣工作程序?qū)?shù)字貨幣不適用。

“如果有發(fā)行數(shù)字貨幣的構(gòu)想，那就需要從主體角度對制作假幣的行為進行界定。比如，規(guī)定除中國人民銀行以外的主體制作數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)的行為均構(gòu)成偽造數(shù)字貨幣，對中國人民銀行制作、發(fā)行的數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)進行篡改的行為均構(gòu)成變造數(shù)字貨幣。”鄧健鵬說。

“在法律層面，人民幣還具有無限法償性，即以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共和私人債務(wù)，任何單位和個人不得拒收。”劉少軍說。

劉少軍認為，數(shù)字貨幣的特殊性在于其使用需要特定設(shè)備的支持，實踐中確實可能會面臨因缺少設(shè)備配合而無法使用數(shù)字貨幣的問題，這樣會影響法償性的權(quán)威。對于這一問題，應在法償性條款中加入例外條款，明確由于不具備客觀條件，因此不能受理數(shù)字貨幣的可以拒收。

劉少軍告訴記者，無論是存款電子貨幣還是法定數(shù)字貨幣，都不宜強制使用，因為會影響社會公眾對于現(xiàn)鈔和硬幣的使用權(quán)。即使將來大量發(fā)行、流通法定數(shù)字貨幣，也不應該剝奪人們對現(xiàn)鈔和硬幣的使用權(quán)，這既是一個生活習慣問題，也是電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)本身具有某些局限性的問題。

法定貨幣信用度低多國實驗效果不佳

國際貨幣基金組織2019年7月發(fā)布的一份報告指出：全球近七成央行都在研究法定數(shù)字貨幣。目前，委內(nèi)瑞拉、塞內(nèi)加爾等國發(fā)行了法定數(shù)字貨幣，其他更多的國家，包括加拿大、瑞典、新加坡等在內(nèi)，均在推進法定數(shù)字貨幣的研究。

不過，效果不盡如人意。主要經(jīng)濟體（G20）中尚未有一個國家發(fā)行法定數(shù)字貨幣。

鄧健鵬分析稱，某些國家發(fā)行法定數(shù)字貨幣之所以不太成功，主要原因在于本國法定貨幣信用度較低。歸根到底，貨幣形態(tài)只是表現(xiàn)形式，貨幣背后的信用才能支撐其流通和使用，這樣的責任還需要大型經(jīng)濟體來承擔。我國對于法定數(shù)字貨幣的研究已經(jīng)長達數(shù)年，技術(shù)、資金力量都相當雄厚。盡管主要經(jīng)濟體尚未有一個國家發(fā)行法定數(shù)字貨幣，但從對外的進度來看，中國人民銀行處在領(lǐng)先地位。

尹振濤補充說：“我國對于法定數(shù)字貨幣的實踐或者探討，包括在推行法定數(shù)字貨幣的群眾基礎(chǔ)和技術(shù)能力方面，處于世界前列。”

劉少軍認為，隨著電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)不斷發(fā)展和成熟，以及絕大多數(shù)社會公眾支付結(jié)算習慣的改變，通過網(wǎng)絡(luò)進行支付的金額會越來越大，可能在大多數(shù)情況下基本不再使用現(xiàn)鈔和硬幣。

對于有些國家開始推行無法定現(xiàn)鈔、硬幣流通機制，試圖以數(shù)字貨幣取代現(xiàn)鈔貨幣，實現(xiàn)無現(xiàn)金社會的現(xiàn)象，鄧健鵬認為，目前來看，考慮到老年人對于手機的使用率和視力障礙、視覺受損等情況以及殘疾人對于手機等電子設(shè)備的使用障礙問題，我國應該不會試圖實現(xiàn)無現(xiàn)金社會。

據(jù)了解，除了法定數(shù)字貨幣之外，還有一些非法定數(shù)字貨幣，比如以Libra、SDR為代表的穩(wěn)定幣，其本質(zhì)是其他幾種指定儲備貨幣的代幣、提取憑證，并不算真正意義的貨幣，還有以比特幣為代表的加密幣，也不是真正意義的貨幣。

劉少軍認為，這些非法定數(shù)字貨幣雖然有其自身的優(yōu)點，但就其自身的高風險性和不穩(wěn)定性來看，即使發(fā)展下去，也絕不會撼動法定數(shù)字貨幣的主導地位。

“無論是法定數(shù)字貨幣，還是商業(yè)數(shù)字貨幣，其積極意義值得肯定，但我們也要清醒認識到，數(shù)字貨幣尚處于研究和探索階段，各項基礎(chǔ)準備、支付系統(tǒng)技術(shù)以及國際監(jiān)管協(xié)調(diào)機制等，仍然需要時間進行準備和實驗。即使發(fā)行法定數(shù)字貨幣，最初階段也必定帶有實驗性質(zhì)，同時在發(fā)行后會密切關(guān)注公眾接受的程度。”劉少軍說。

（摘自2019年12月4日《法制日報》。作者分別為該報記者、實習生）