帥永剛

摘要：基于當前中國市場經濟體制的高速發展水平，大量的失衡問題日益突出，使得金融和經濟市場面臨著巨大的威脅和挑戰，甚至是巨大的金融風險。為了確保中國金融市場健康穩定發展，有關金融監管部門需要對金融和經濟周期進行監督管理，準確掌握中國金融和經濟周期的發展規律，同時及時調整應對策略，最終確保我國金融市場健康健康運行。

關鍵詞：金融經濟周期;金融監管;啟示

在現代市場經濟環境下，失衡和其他問題是金融部門必須討論的問題。由于市場失衡，在市場經濟的實際運行中，有必要討論經濟周期問題經濟周期的研究工作可以準確地把握宏觀經濟的發展趨勢，了解現代市場經濟的實際特征。在今后的金融監管工作中，有關部門必須掌握金融經濟周期的基本特征。從宏觀金融監管工作可以看出，有必要討論中國金融的涵義，經濟周期對金融監管的影響。

1金融經濟周期概述

市場經濟是當今人類社會中最有效的資源分配方式，可以最大程度地發揮效用并將社會資源提升到理想狀態。但是，根據實際的市場經濟運行結果，經典市場經濟理論中能夠自動平衡的市場本身理論是不正確的，失衡是市場經濟的正常體現，是從一種失衡過渡到另一種失衡之間的過程稱為經濟周期。經濟周期揭示了在市場經濟運行機制下實體經濟與虛擬經濟之間的緊密聯系。經濟周期理論的基本觀點是，金融將對實體經濟產生重大影響，從本質上否定了貨幣主義觀點，并且還闡述了金融市場使用代理成本來逆轉經濟中的放大效應機制。周期經濟運行的機制極大地加深了人們對金融市場的了解。

2金融經濟周期現狀分析

2.1金融經濟周期理論在科學層面的內涵

金融經濟周期理論是近年來才提出的新理論。金融經濟周期主要與房地產經濟有關，金融經濟周期只是一個新名詞。幾十年來，市場經濟一直困擾著這個問題，因此，必須從科學的角度看待金融經濟周期。金融經濟周期可以清楚地分析經濟環境中實體與虛擬實體之間的關系。過去，許多資本主義國家經歷了通貨膨脹的停滯，這導致了凱恩斯主義理論的崩潰，而市場經濟成為了貨幣主義世界天下。由于貨幣是造成通貨膨脹的罪魁禍首，因此有關部門要采取相應措施，以確保市場經濟的穩定發展。但是，金融經濟周期理論的觀點與貨幣主義背道而馳，對市場經濟產生了巨大影響。

2.2金融經濟周期效應

金融涵蓋實體經濟和虛擬經濟，金融經濟周期是兩個經濟周期的總稱。兩者之間的關系是微妙的，并且相互補充。虛擬經濟高于實體經濟，對其產生明顯影響。由于實體經濟的表現略顯突出，以實體經濟為人類社會生存和發展的基礎，有關部門必須確保實體經濟能夠繼續發展。在過去的經濟周期分析解決方案中，它們都針對實際經濟周期。隨著時代的發展，世界貿易采取了證券化交易，虛擬經濟逐漸融入了經濟市場。由于缺乏對其他相關部門的所有貨幣法規的控制以及為影響財務變量而采取的所有措施的缺乏，導致出現了財務周期。當它超越實體經濟周期時，就會發生金融經濟周期，從而導致實體經濟周期再次失調，形成大的波動情況。

3金融經濟周期對金融監管的啟示

3.1強化金融監管意識

長期以來，我國的金融監管仍然更多地體現在微觀監管上，缺乏對宏觀金融監管的認識。在全球范圍內，宏觀調控理論也是一個相對較新的理論思想。進入人們的視野也是最近幾年的事情。中國的金融監管部門還沒有弄清宏觀調控的概念，很少有周期的研究工作沒有定期宣布金融和經濟周期的能力，這在很大程度上也反映出中國的金融監管工作尚處于例行監督管理工作中，監督工作仍以管理方法和常規技術標準為依據，尚不能進行各種財務和經濟周期之間的比較研究。這也很大程度上導致了中國的金融監管部門能夠滿足金融市場風險防控的需要。宏觀上的金融監管意識已經成為中國金融業發展面臨的主要問題。

3.2構建金融經濟周期檢測體系

在進行金融宏觀調控工作時，關鍵問題之一就是準確控制經濟周期問題，并在此基礎上，發揮金融對經濟周期的放大作用，進而實現對金融周期的調控，從而有效控制財務和經濟周期。在這方面，中國有關金融監管部門必須設立相關研發部門，以建立完整的金融和經濟周期監測體系，為宏觀金融監管提供技術支持。目前，中國在金融監管部門的工作尚未充分開展。取而代之的是，一些商業金融機構走在前列，非常關注金融和經濟周期的研究和跟蹤。例如，中國主要商業銀行的金融和經濟周期檢測系統比金融監管機構更完善。對此，要在宏觀上開展金融監管工作，就必須要求有關金融監管部門建立強大的金融經濟周期檢測體系。

3.3強化金融反周期監管

這項工作的內容是宏觀金融監管的絕對核心，也是其工作的難點。金融經濟周期問題實質上是對經濟周期的金融監管的真實反映。面對金融和經濟周期，中國金融監管部門經常發現很難進行金融和經濟周期測試，難以控制反經濟周期的規律和強度，而在經濟發展時采取刺激措施。在大蕭條期間，財務指標往往相對較差，在監管期間金融機構在清算中人為煽動將進一步增加金融風險。例如，當應減少經濟“虛熱”時，人為性地導致金融機構被清算將進一步增加金融風險，要徹底解決此類風險問題，需要相關監管部門及時有效地把握市場變化，不斷加強金融反周期監管，以全面提高金融市場宏觀調控的整體水平。因為金融市場不斷變化，所以要不斷加大金融反周期監管力度，不斷更新相關監管制度，確保金融市場穩定發展。

4結語

綜上所述，隨著中國經濟的不斷發展，中國經濟與世界的距離越來越近，這意味著中國經濟將受到更大的國際金融市場的影響。在這方面，一旦由于經濟周期的作用而發生相關的金融危機，中國也將受到很大的影響。因此，作為金融監督管理機構，應當對金融和經濟周期問題進行合理分析，增強自身對金融業的宏觀調控意識，以確保中國金融業的穩定發展，提升中國金融業應對金融風險能力的策略。

參考文獻：

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