基于現金流量的制造企業財務風險識別與控制

馬永芳

摘 要：在企業運營發展中，現金在其中發揮了重要作用，現金是否充足將決定企業運營發展。從企業自身角度來看，通過對現有資金科學應用，能夠避免不良資產風險的出現，影響企業發展。因此，企業在運營發展中，需要明確現金流量和企業財務風險之間的關系，加強風險識別和控制。本文就結合現金流量視角下財務風險識別和控制意義，重點分析現金流量與財務風險之間的關系，并結合當前制造企業面臨的主要財務風險因素，提出相應的控制對策。

關鍵詞：現金流量? 制造企業? 財務風險? 風險識別? 風險控制

通常情況下，現金周轉將決定企業運營發展，并且在現金周轉過程中將會產生各種風險因素。隨著社會經濟水平的提高，制造企業在得到穩定發展的同時，也會受到各種風險問題的影響，如果沒有對各個風險進行防范和控制，必將會影響其今后運營與發展。因此，制造企業需要從現金流量管理角度入手，做好財務風險識別工作，根據識別結果，提出控制對策，實現風險識別和控制，降低風險給企業運營發展帶來的影響。

一、現金流量視角下財務風險識別和控制的意義

現金流量主要是指，企業在運營發展環節中，結合現金收入實現制相關要求，經過一定周轉以后，如企業經營、投資等，這些活動均會產生現金流動，現金總額被稱之為現金流動。財務風險也就是指，在企業開展各項經營業務時，受到各種因素影響，如現金使用不規范、運營管理不科學等，造成的資金流失。不管是哪種企業，財務風險均以客觀形式出現，在這種情況下，要求企業管理人員結合實際情況，做好風險防范和控制工作，從現金流量角度入手，加強財務風險識別和控制，降低風險給企業帶來的影響，實現制造企業健康發展。

二、現金流量和財務風險關系

（一）現金流量是企業投資的依據

結合當前制造企業投資情況來看，當前部分企業開展的投資業務主要是長期投資項目，這種投資項目具有投資規模大、投資期限長等特征，為了讓企業獲得理想的效益，需要做好投資項目風險識別與評估工作。現金是保證企業各項投資活動順利進行的物質保障，要求企業在進行投資時，應該對現金流量實際情況進行全面分析，給企業投資活動開展提供依據。

（二）現金流量能夠給企業決策制定提供數據參考

在現金管理中，通常是按照收付實現制要求進行，也就是將現金流量實際特點全面展現出來，便于企業實際找出投資運營中可能存在的風險，并提出合理的防范和控制對策。制造企業通過現金流量分析，便于對企業整體情況有深入的了解，讓決策者進行比較分析，在制定決策中提供數據參考。

（三）現金流量能夠真實反映出企業存在的財務風險

隨著市場競爭不斷加劇，制造企業經營狀況通常會通過美化以后進行公布。在實際中，實際運營情況需要根據企業盈利進行判斷，而現金流量則是真實的反映企業實際運營狀況主要形式。在現金流量下，企業可以結合實際運營成果，制定發展決策。從現金流量角度入手，現金流入和流出情況將決定財務風險發生幾率，兩者之間存在必然聯系，可以真實的展現出其實際資金運營情況，如果企業成本支出可以在短時間內回收，并且資金可以實現多次運動，占用資金流量也會隨之減少。反之，現金流量則會增加，在這種環境下，因為企業現金處于不良運行狀態，從而給財務風險出現提供了條件。

三、制造企業面臨的財務風險

（一）經營風險

經營風險作為制造企業運營發展中普遍存在的風險因素，引發經營風險出現的原因種類多樣，如投資失敗、資金周轉不靈等，這些因素在某種程度上能夠給企業創造理想效益，同時也會引發重大風險。例如，在制造企業擴大生產規模時，使用超過財務資源允許的業務量，導致企業資金不充足，不利于企業更好發展。

（二）投資風險

在投資環節中，財務風險發生的幾率比較大，具體展現在兩方面。首先，在投資初始階段，由于企業缺少對投資項目可行性探究，使得投資比較隨意，使得企業無法及時獲取理想的投資效益，面臨投資失敗的風險。其次，在投資失敗以后，一般會追加投資，也就是挪用其它業務資金進行補充，從而影響其他業務活動的發展。

（三）籌資風險

在制造企業運營發展中，流動資金通常是企業特別設置的，也就是結合企業實際運營情況進行資金統籌。在企業開展投資活動中，由于流動資金流動性不強，導致財務風險出現。諸多情況下，制造企業會通過銀行貸款的方式籌集資金，導致企業流動負債增加，長時間如此，企業將面臨由于籌資而出現的財務風險。

四、基于現金流量的制造企業財務風險識別與控制對策

（一）風險識別

要想實現風險因素識別，結合制造企業實際情況，采取合理的分析與識別對策。首先，做好經營活動中現金流量分析工作。在此環節中，需要結合企業經營活動中形成的現金凈流量值進行判斷。例如企業通過正常的產品購產銷所帶來的現金流入量，如果不足以支付由于經濟活動產生的現金流出量，將會讓企業面臨一些財務風險。在進行財務風險識別過程中，可以結合具體數據信息進行分析。如果企業通過正常的產品生產與銷售所創造的現金流入量剛好支付現金流出量，則表示企業運營狀況不良，長期如此，將會引發一系列財務風險問題。因此，企業可以根據現金流入量和現金流出量實際情況，對潛在風險因素進行識別，并根據識別結果，提出風險防范與控制對策，降低風險給企業帶來的影響。其次，做好現金流量結構指標與財務彈性指標分析工作。保持合理的現金流量結構，能夠確保制造企業在運營生產過程中充分展現出企業實際財務情況。要想科學分析現金流量結構指標，可以從分析現金流入、流出等方面入手。通過經營現金流入量和經營現金流出量之比，實現現金流量結構的把控。

（二）風險控制

首先，科學建設財務風險預警體系。為了防范財務風險，制造企業需要結合實際情況，提前做好準備工作，積極建設財務風險預警管理體系，根據風險預警指標，能夠及時察覺出企業運營發展中面臨的各種潛在風險因素，降低風險給企業運營發展帶來的影響。基于現金流量預算管理背景下，通過建設財務風險預警體系，能夠識別和防范財務風險。其次，加強企業財務監督與管理。制造企業通過建立內部管理體系，讓其成為企業抵御風險的重要屏障。在建立內部控制體系中，要求各部門給予高度配合，將風險控制與管理充分結合，形成一個完整的制約平衡機制，引導制造企業財務風險控制工作順利開展。

五、結束語

總而言之，通過對現金流量和財務風險之間關系的分析，可以得知現金流量在制造企業運營發展中發揮著重要作用，要求制造企業給予現金流量高度重視，對企業現有資金進行高效利用，避免財務風險出現，通過采用合理的管理方法，加強財務風險識別和控制，降低風險帶來的影響，實現制造企業持續發展。

參考文獻

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