中小企業融資困境及對策

摘要：隨著我國經濟體制的不斷完善，中小企業發展迅速，并越來越在擴大對外貿易、擴大就業面，提高就業率、科技創新及維持社會穩定等方面發揮其重要作用，為中國的經濟建設貢獻著自己的力量。但是，由于我國這方面的體制機制還不是足夠完善，使得中小企業的發展受到一定程度阻礙，尤其是融資困難問題，亟待尋求建議與策略，為中小企業謀求健康發展之路。

關鍵詞：中小企業;融資;對策

一.研究意義

隨著我國經濟的飛速發展，市場經濟制度逐步步入正軌，國民經濟也日益增長與此同時，我國的中小企業也如雨后春筍，深受政府和學術界的關注重視。縱觀現今世界，我們不難發現，中小企業融資的困境，在世界范圍內也是普遍存在的。但是通過文獻資料及相關數據，我們發現在西方的發達國家，這個問題在通過完善金融市場支持體系、健全相關法律法規的基礎上已逐步得到較好的緩解。而在我國當前處于發展并長期發展的國情體制下，金融市場發展不平衡，支持體系不健全、法律發揮不完善等，這一問題就顯得比較突出，不管是發達國家還是發展中國家，中小企業的數量在國民經濟中已占有絕對優勢，雖然中小企業的規模不是很大，但它憑借著自身的靈活特點以及龐大的數量為國家的就業、經濟增長等方面有點不可或缺的貢獻。但是，結果總不是我們想象的那么完美，中小企業在我國發展迅速帶來貢獻的同時，自身也面臨著整體競爭力不強、資金源的匱乏、資源鏈的斷裂、服務水平不高、管理落后、信息不對稱等多方面困擾。在我國經濟飛速發展且越來也突出的時刻，尤其是經歷金融危機的時刻，在這些因素當中，融資困難顯然成為最嚴重的問題。因為現在對于中小企業研究的案例分析文獻相對并不是很多，所以，在相關企業融資方面的深入分析頗具困難。

二.國外研究

1929 年，中小企業在發展過程中出現的資金問題已開始被英國政府所認識，而麥克米倫通過深入的調查研究其中融資難的問題，并通過研究成果報告提出來了著名的“Macmillan ?Gap”。在1970后，研究和分析中小企業問題的專家學者越來越多，其中Thurik，R.和Grossman在對消費分群的喜好和成本監督上研究討論了中小企業存在的必然性及合理性通;Acs，.則重視創新科技及企業家的精神;Carlsson，B.研究發現技術是生產的有效革新進步，通過比較其對企業規模和產業結構的影響，明確顯示出，中小企業經濟規模的可能性在不斷擴大。

從1991 年起，美國連續 8 年經濟持續增長，這依然表明新經濟時代的到來，因而，也說明中小企業的地位在新經濟時代下的重要意義。從中小企業在東南亞金融危機中表現出來的重要地位，很好的應對了突發經濟危機的風險，此后，政府和學者對中小企業在經濟發展中的地位逐步重視。美國市場競爭使得其重視法律，并十分重視金融服務及小企業的信貸，因此，《社區再投資法》、《公平信貸機會法》、《小企業法》、《謝爾曼法》等多部法律專門用來為小企業公平的融資和發展提供保障，在美國，中小企業被美國政府稱作是“美國經濟的脊梁”;德國把中小企業稱為 “重要經濟支柱”。德國的金融市場以間接融資為主、大多依靠銀行獲取資金及市場相對不發達;而中小企業更被日本奉為“中小企業的發展就是日本的繁榮”。日本政府以《中小企業基本法》為核心，以涉及中小企業的30 多部法律法規來為保障去改善中小企業融資困境，提供良好外部環境，為中小企業的發展盡心盡力。而 “中小企業—經濟增長的發動機”則是韓國的口號[3]。

三.國內中小企業融資困境分析

（一）中小企業融資概況

中小企業融資難的實質便是融資結構的不平衡，即內外源融資結構的融資渠道不暢導致的失衡，尤其是直接的融資渠道被阻塞。雖然現在社會經濟不斷發展，社會資金相對來數比較富足，但給中小企業的資金支出依然不足，特別是在政府及金融機構對中小企業扶持的體系不是相對完善，銀行與我國中小企業結合不緊密，出現信息不對稱，雙方各有一定問題，以致阻塞者融資的順利實現。

總的來說，中小企業要想在我國市場中站立腳跟，健康穩步發展，資金便是最急需解決的問題。運轉資金的不足;市場金融的缺口在民間尋找填補的;中小企業信用價值觀念不堅定;市場經濟體制仍需加以完善以滿足中小企業的融資需求等中小企業存在的問題來源，繼續我們共同努力研究，尋找合適的對策，促進我國社會的更進一步發展[9]。

（二）中小企業融資困難的成因分析

中小企業自身規模并不大，實力不足，影響融資。在信譽還不能足夠支撐的時候，融資的擔保資源便難以供給，因為銀行也有規章制度，為了規避風險，銀行進行融資也需要一定的信譽擔保、抵押擔保等，但考慮到中小企業在初期發展過程中，規模小，信用度不足，也沒有相應的抵押等實際情況，銀行則對于其融資不是很看好，加之剛開始起步，沒有現金的技術，較高的管理水平，機制體系不完善等，都會影響中小企業的發展，倒閉和破產率也就大大上升。

中小企業普遍生產經營時間較短，信貸資助的等級較低，歷史信用的記錄不足，資產抵押缺乏，財務制度和內部管理體系不完善等，致使中小企業缺乏足夠的信任，而影響金融機構的扶持。

中小企業發展規劃不明確，只顧追求眼前或短期目標，缺乏項目或產品經營的長期理念和規劃目標，對流動資金的有效利用力不足，錯失機會，影響企業融資的能力。

中小企業經營的穩定性不強，大多因為其公司擴展范圍小，市場投入力度欠缺，容易使得其受外界環境變化影響，這因增加了銀行信貸的風險投入而使得中小企業處于不穩定狀態。

在我國現階段，因為中小企業的融資途徑不寬泛，融資渠道相對較窄。一般，國有的大型企業是銀行的信貸資金的主要流動方向，而中小型企業相向銀行籌到信貸款的概率很小，盡管有指標給中小型企業，但信貸的條件也是相當高。所以，銀行的貸款很少便成為了現今中小企業融資難的外因之一。其次，限制中小企業融資的另一個外因就是融資市場的不健全。因為中小企業需要的信貸條件苛刻，大多中小企業由于不能切實擔保而被遭到拒絕融資，再加上民營的金融擔保機構不在所有制支持范圍內，所以只能獨面風險，因而，不能和銀行合作達成共擔機制體系。再次，政府對中小企業的扶持力度還不夠，體制還不夠完善等，也會影響中小企業的發展進程。

四.解決中小企業融資困境的對策建議

（一）中小企業需完善自身條件

加強中小企業自身的建設，提升競爭力以提高中小企業自身融資能力。中小企業自身條件的改善，是其解決融資困難境中很有必要的措施。首先我們將給出以下六方面意見：一、為了改變企業規模小的問題，中小企業應該積極地走合作化發展的道路，促進企業間的優勢互補，實現共贏發展二、中小企業不能集中與眼前利益，而忽視了企業的發展規劃和長遠發展目標，不斷更新完善自身的生產管理理念，對自身負起責任，更要以加強自身的信譽度，提高影響力。三、完善企業自身的內部管理系統，特別是財務管理體系。通過加強自身的的結構建設，強化制度體系，將內部管理實現合理化、科學化，提升自身的財務管理水平，從而能對抗外界風險。四、信息化建設的改善。在中小企業中，選擇適合的先進的軟件設備，加強信息的流通，加快財務管理進程，提升企業的管理效果，克服危機，從而更加明確企業發展方向。五、培養人才。發展靠創新，創新需要人才，所以，在改善管理模式和理念的同時，更要注重人才的培養，企業自身指定獎懲制度及培訓活動，規范管理，提升整體水平[11]。

建立企業的良好信用機制，提高企業信譽度。在經營過程中需要貸款或企業日常活動中，能通過良好的信用，比較容易的獲得消費者大眾得信賴，容易的獲取幫助，可以持續長久健康的生存與發展。同時，這在銀行信貸中也很重要，它可以保障銀行較少企業風險投資，更易實現借貸保障。

（二）優化中小企業融資外部環境

首先，應該擴大融資的范圍。中小企業要發展，融資渠道也得不斷擴大，這可以通過企業主要負責人和與利益有關系的人向企業提供貸款，以增加企業運營資金來尋求擴大發展也可以通過向企業內部發行債券或向社區的相關金融組織尋求一定途徑實現融資。最后，扶持中小銀行的發展以便為對中小企業提供相應的幫助與支持，促使其更快的發展。

促使民間資本合法化。促使讓民間的企業集資、基金業務等金融形式賦予合法的形式，來進行金融信貸，也可以將參股的形式通過游離的社會資本進行吸收利用，給與最大化金融投入。

解決中小企業融資困難還可以通過政府的信用增級來改善，專門成立為中小企業信貸問題服務的各級協會，為其作擔保信用，由政府出面，相關部門進行配合組織實行，統一收集信息，搭建服務的咨詢平臺，去了解掌握中小企業的實際狀況。并附有責任義務，違反應受到相應處置。

為中小企業營造良好的發展環境。政府和相關部門要切實負起責任，幫助其走出融資困境，構建合理化、法制化、服務化體制體系，保障中小企業的技術創新，完善其社會職責，獲取更多資金渠道支持，更好地服務于社會[12]。

總結：中小企業在社會主義現代化建設中，已然磅礴，對我國的經濟發展意義重大，而我國現在正進行經濟“升級版”的路徑探索，其融資難、融資貴等問題已經成為保障中國經濟騰飛這艘巨輪穩步致遠的一個帶有全局性、宏觀性的問題。因此，本文通過對中小企業發展過程中的融資困境所產生的社會背景及其原因進行探討研究，結合我國的實際國情和發展現狀，給出相應的理論策略。在我國中小企業的實現模式和理念中，我們要隨著社會的發展需求不斷適應變化，時時更新理念，依賴創新技術，積極深化商業銀行的改革舉措，針對中小企業融資的有利方針及法律法規政策，從法律上進行合理規劃。讓中小企業在我國經濟中充分發揮作用，擴大就業面，吸引人才，發展產業結構，優化城市的服務職能、提高綜合實力等，以便更好的發展。

參考文獻：

[1] ?呂慧君.中小企業融資困境及對策研究.華中師范大學[D]，2013.

[2] ?遲憲良.中小企業融資困境及對策研究[J].吉林大學，2007.

[3] ?呂勁松.關于中小企業融資難、融資貴問題的思考[J].全新研究，2015（11）：115-123.

[4] ?姜文智，中小企業融資問題研究[D]，吉林大學碩士學位論文，2005.

作者簡介：張程（1987-）男，本科，江蘇吳江，研究方向：金融學。

（作者單位：江蘇銀行股份有限公司蘇州分行）