基于文獻計量的高管背景特征研究綜述

李玲

【摘要】本文通過檢索中國知識資源總庫（CNKI）中“高管背景特征”的相關文獻，采用文獻計量分析法和內容分析法等對文獻進行梳理，分析“高管背景特征”這一領域的研究現狀和發展趨勢，并從不同的高管背景對企業績效、企業創新、企業投資等方面的影響來考察當前研究熱點，對未來研究進行展望。

【關鍵詞】高管背景特征;文獻計量;中國知識資源總庫

一、高管背景特征概述

1984年國外學者Hambrick和Mason提出的“高層梯隊理論”認為，由于內外環境的復雜性，管理者不可能對公司經營涉及的所有方面有著全面的認識，而管理者的特質會影響著他們的戰略選擇，進而影響企業的行為。從那以后，國內外學者便對高管團隊的背景特征與公司治理之間的關系展開了大量研究，也得出了許多具有重要意義的結論和啟示。而在高管背景特征的具體研究對象上，國內外學者也從最開始的集中在高管性別、年齡、學歷、任期等易于觀測且穩定的人口統計特征上，慢慢轉為研究高管的生產、設計、財務、金融、市場等不同職業背景，或者政治、學術等背景以及高管團隊背景特征的異質性水平等較為隱蔽的特征對企業的影響，研究深度和廣度都在不斷發展。本文基于文獻計量法，對2009—2019年我國“高管背景特征”的研究情況進行梳理，并多維剖析“高管背景特征”的研究態勢。

二、數據來源與研究趨勢

本文以中文全文數據庫CNKI作為文獻數據的研究來源，利用中國知網的計量可視化分析功能進行量化研究。分別從學術關注度、學術傳播度、用戶關注度三個維度量化“高管背景特征”的發文趨勢。

學術關注度，指篇名包含此檢索詞的文獻發文量趨勢，檢索出結果時間分布在2009至2019年，各年度高管背景特征的發文量分別為2、5、9、17、15、25、25、43、36、22、61篇，可見我國學術界對高管背景特征的研究起于2009年，之后各年有所增長但幅度不大，2016年達到一個高點后下降，直至2019年對這一主題的學術關注度達到新高。

學術傳播度，指篇名包含此檢索詞的文獻被引量趨勢，檢索結果分布在2011至2019年，各年度的高管背景特征文獻被引量分別為5、13、24、34、46、75、83、104、138篇，環比增長率依次為160%、85%、42%、35%、63%、11%、25%、33%，可見高管背景特征的學術傳播度逐年穩定上升，近幾年上升幅度較為明顯。

用戶關注度，指篇名包含此檢索詞的文獻下載量趨勢，檢索結果分布在2009至2011年，各年的高管背景特征用戶下載量分別為608、1474和1762，這幾年的用戶關注度較高。

從總體趨勢來看，我國學者對高管背景特征的研究從2009年開始較為明顯的引起注意，之后各年對這一領域的研究穩定增長，關注度雖沒有呈現爆發式增長，但一直在平緩上升。

三、數據統計與數據分析

在中國知網知識服務平臺上，利用計量可視化功能分析與數理統計法對2009至2019年間的有關文獻進行分析。首先，使用高級檢索功能，以“高管背景特征”作為檢索詞，進行“主題”文獻檢索，檢索出的文獻為665篇。其次，利用中國知網中計量可視化分析功能，分別從時間、基金、研究層次、機構及作者、文獻來源分布幾個方面進行考察。

為準確把握“高管背景特征”這一主題的研究趨勢，需對相關文獻的發表時間進行分析。從發文數量來看，2009年僅4篇，2010年10篇，2011年24篇，2012年35篇，2013年46篇，2014年66篇，2015年持平為65篇，2016年增長至110篇，2017年下降至80篇，2018年96篇，2019年又增長到126篇，預計2020年高管背景特征相關的文獻發表量為128篇。從總體趨勢看，對高管背景特征的研究從2009年開始逐年緩慢增長，2016年關注度明顯上升，之后幾年都基本維持在這一水平。

從基金分布來看，國家自然科學基金、國家社會科學基金和教育部新世紀優秀人才支持計劃占據發文量的前三名，依次為63篇、37篇和6篇。其他的基金發文數量較少，大部分基金如浙江省自然科學基金、江蘇省教育廳人文社會科學研究基金等只發表過1篇或者2篇。這說明對高管背景特征這一領域的研究，主要依托的是國家自然科學基金和國家社會科學基金等國家級的基金項目。

從研究層次分布來看，檢索文獻所在的研究領域排名前三的分別是基礎研究、職業指導和行業指導，發文數量和占總發文量的比重依次為354篇，70.94%;81篇，16.23%;47篇，9.42%。其次，基礎研究、職業指導和行業指導均屬于社會科學類，三者合計占發文總量的96.59%，說明對高管背景特征的研究集中于社會科學領域。

發文量排名前六的研究機構依次為東北財經大學33篇，西南財經大學30篇，廈門大學15篇，暨南大學15篇，江西財經大學14篇，以及山東財經大學13篇?？梢妼Ω吖鼙尘疤卣鞅容^感興趣的研究機構主要分布于財經類高校。從作者分布來看，中南財經政法大學的張敦力發表了4篇，為發文量最多的，其他作者的發文量均是3篇或者2篇，總的來說各個高校的學者發文量比較均衡。

從文獻來源來看，來自東北財經大學、西南財經大學等高校的碩博士畢業論文占據較大的比例，其次便是《財會通訊》發表了17篇，占據7.73%的比重，以及《會計之友》10篇，《財會月刊》9篇等，可見發文期刊多為財經類期刊。

四、研究熱點

（一）研究主題識別

關鍵詞是文獻計量研究的重要指標之一，也是作者學術思想的凝練和概括。因此，高頻次的關鍵詞和主題詞常被用來考察該研究領域的熱點問題。通過關鍵詞出現的頻次和中心性，可以了解我國高管背景特征的重點研究主題。在中國知網中檢索范圍為2009年到2019年的高管背景特征相關文獻，共得到665篇文獻，再利用計量可視化軟件Citespace進行分析，統計出頻次排序前20的關鍵詞如表1所示，主要的有高管團隊、背景特征、企業績效、高層梯隊理論、產權性質、投資等。

（二）關鍵詞聚類分析

利用計量可視化軟件，對665篇文獻進行聚類分析，得到圖1。該圖以高管背景特征為核心，向各個方向發散，主要包括有企業績效、產權性質、異質性、內部控制質量、研發投入、投資效率、企業價值、創新績效、調節效應等。

（三）具體研究方向

圍繞高管背景特征這一主題，學者們從高管背景特征與企業績效、企業創新、投資效率等方面展開了更為具體和深入的研究，本文也將從這幾個方面予以分析。

1.高管背景特征與企業績效

王雪莉等（2013）以我國信息技術行業上市公司為樣本，研究發現以“生產型”職能背景為主的和具有海外背景的高管團隊對企業的短期績效、長期績效均有正向影響。黃越等人（2011）發現高管團隊年齡異質性和平均年齡對企業績效有積極影響，說明高管人員的經驗、資源等特征在企業經營中起著重要作用，對高管團隊的建設有指導意義。關于高管的教育背景對企業績效的影響，楊浩（2015）發現在創業型企業中，高管團隊教育背景與企業績效顯著正相關，平均學歷水平高意味著高管團隊人力資本存量更多，其擁有的綜合信息量越高，其制定決策和處理問題的能力更強，進而正向影響企業績效。李衛民和黃旭（2014）的研究結果顯示女性高管比例以及女性高管在其他單位兼職均與企業并購績效之間存在著正相關關系，這為女性高管的發展提供了契機和機會。

2.高管背景特征與企業創新

何霞（2012）的研究表明高管團隊的平均年齡與企業R&D的經費投入水平負相關，而高管團隊的平均學歷與企業R&D的人力資源投入水平正相關，并且在規模較小的企業中，年輕的高管更容易發揮出自身的優勢，做出有利于企業長遠發展的R&D投資決策。張信東和吳靜（2016）利用創業板上市企業樣本數據，研究發現海歸高管對企業技術創新具有顯著促進作用，表現為擁有海歸高管的企業在創新投入、創新產出、原始性創新活動和創新效率方面具有顯著的優勢和引領特點。

3.高管背景特征與投資效率

行為財務學理論認為，管理者的個人特質反映到企業會形成“企業性格”，從而影響企業的經營決策及投資效率。林朝南（2014）實證研究表明企業高管團隊平均年齡越大，企業越不容易發生非效率投資行為;而高層管理團隊年齡差異性越大，越容易發生非效率投資。夏晗（2020）發現海歸高管在國外積累的專業知識和管理技能有助于提升企業投資效率，這種影響在過度投資企業中表現得更加明顯，并且政治關聯的資源效應和信息效應正向調節高管海外經歷和企業投資效率之間的關系。

4.高管背景特征研究的其他方面

對高管背景特征的研究除了以上幾個方面外，劉源（2020）還發現高管的學歷水平、任職期限和教育背景異質性對會計信息披露質量呈現出正相關關系，年齡和女性高管比例與會計信息披露質量有相關關系但是并不顯著。何威風（2015）研究表明董事長和總經理性別、學歷差異會導致企業盈余管理行為的發生，董事長和總經理任職時間差異則有助于抑制企業盈余管理行為。曹越等（2020）的研究還發現學者型高管能夠提升企業社會責任水平，其中具有高校任職經歷的高管對企業履行社會責任的促進作用最強。

五、研究結論與展望

本文運用文獻計量分析方法，以高管背景特征文獻為樣本數據，分析了這一領域的研究現狀，發現我國對高管背景特征的研究起于2009年，之后各年對這一主題的學術關注度、傳播度和用戶關注度穩定上升。從研究熱點看，國內的研究集中在高管背景特征與企業績效、企業創新、投資效率等方面，并且得出了許多具有重要現實意義的結論。隨著經濟社會的不斷發展，人力資本在企業經營管理中發揮的作用越發重要，今后高管背景特征的相關研究必將越來越深入全面，這也啟發了管理者將自身的知識、經驗、專長等運用于企業中，為企業決策提供富有價值的參考性建議。

參考文獻：

[1]王雪莉，馬琳，王艷麗.高管團隊職能背景對企業績效的影響：以中國信息技術行業上市公司為例[J].南開管理評論，2013，16（4）：80-93.

[2]黃越，楊乃定，張宸璐.高層管理團隊異質性對企業績效的影響研究——以股權集中度為調節變量[J].管理評論，2011，23（11）：120-125+168.

[3]楊浩，陳暄，汪寒.創業型企業高管團隊教育背景與企業績效關系研究[J].科研管理，2015，36（S1）：216.

[4]李衛民，黃旭.我國上市公司女性高管對企業并購績效的影響研究[J].管理工程學報，2014，28（3）：18.

[5]何霞，蘇曉華.高管團隊背景特征、高管激勵與企業R&D投入——來自A股上市高新技術企業的數據分析[J].科技管理研究，2012，32（6）：100-108.