洪通燃氣(605169) 申購代碼707169 申購日期10.20

發行概覽：公司擬向社會公眾公開發行不超過4000萬股人民幣普通股（A股），占發行后總股本不低于25.00%。募集資金總量將根據詢價結果最終確定。本次募集資金在扣除發行費用后，將根據輕重緩急順序，投資于以下項目：第十三師天然氣儲備調峰及基礎配套工程項目、庫爾勒經濟技術開發區天然氣供氣工程項目、“洪通智慧云”燃氣信息化建設項目。

基本面介紹：公司是一家專注清潔交通能源供應領域的天然氣專業運營商。公司主營業務為LNG、CNG的生產、加工、儲運和銷售，以及居民用、商業用和工業用天然氣的銷售。公司的經營區域主要在新疆地區且分布范圍較為廣泛，主要包括巴州、哈密市、伊犁哈薩克自治州、昌吉回族自治州等地區。

核心競爭力：公司地處新疆，享受“西部大開發”、“西氣東輸”、“一帶一路”等一系列稅收及產業政策支持。近年來，隨著西部地區基礎設施在國家政策支持下日趨完善，以往限制公司業務發展的運輸條件正在得到逐步改善，為公司持續發展奠定了良好基礎。在中央援疆、“一帶一路”戰略能源互通加快推進的大背景下，公司充分利用西部大開發重點區域資源儲備豐富的優勢，響應國家“一帶一路”整體戰略布局，領先規劃，進一步挖掘出潛在的市場空間。公司主要生產經營區域包括南北疆的十二個市區縣，上游氣源來自中石油下屬單位。由于靠近資源地，管道運輸成本較低，使得新疆的天然氣用氣成本較國內大多數城市具有明顯的比價優勢，因而有助于提高清潔能源利用率、城市及鄉村燃氣的普及率，為公司未來擴大LNG、CNG業務布局、提高用戶戶數以及保障戶均用氣量奠定基礎。同時，經過長期的業務往來，公司與上游氣源供應商建立了穩定互信的良好合作關系，為現有經營及未來發展提供了充足的氣源保障。

募投項目匹配性：本次募集資金全部投資于主營業務，即天然氣儲備調峰及基礎配套工程項目、天然氣供氣工程項目、信息化建設項目。募投項目的實施可以擴大公司生產規模，增強公司氣源保障水平，提高公司信息化管理水平。公司充分論證了項目建設的必要性，對相關產品及其市場需求量進行了詳細的市場調研分析，結合公司自身發展現狀和行業特點的需要，擬通過實施募投項目進一步推進公司天然氣產業鏈的快速發展和完善。

風險因素：與行業相關的風險、經營風險、財務風險、募集資金投資項目相關風險、其他風險。

（數據截至10月16日）