私營企業并購重組中的財務及稅收問題研究

簡紅紅

摘 要：并購重組是私營企業發展的主要途徑之一，并購重組對私營企業而言發揮著重要的作用，通過并購重組可以優化產業結構，也可以促進私營企業的長遠發展，擴大私營企業規模，提升私營企業的競爭力，同時有助于促進市場秩序的穩定，實現資源的優化配置，促進產業鏈的完整，保證私營企業的長期效益。基于此，研究私營企業并購重組活動非常重要，是科學、合理的開展并購重組活動，保證并購重組工作有序開展的關鍵，直接關系到私營企業的長遠發展，影響到私營企業的長期效益。

關鍵詞：私營企業? 并購重組? 財務? 稅收

一、私營企業并購重組中財務稅收存在的問題

第一，重組稅收政策存在多樣性、復雜性，適用稅收政策容易與稅務機關產生分歧。重組具有多樣性、復雜性特點，涉及稅收政策龐雜，涉及稅種較多，且稅收政策同樣存在復雜性、多樣性特點，導致私營企業在進行并購重組過程中，無法對稅收管理工作進行有效的處理，在適用稅收政策上可能產生錯誤的判斷，無法有效開展稅收管理工作，極易出現納稅籌劃風險，影響稅務籌劃工作的有序開展。例如，企業所得稅相關政策的適用，針對企業重組條件不同，存在一般性稅務處理規定和特殊性稅務處理規定兩種稅收政策，如何適用這兩個政策，就需要對企業重組業務進行正確的判斷，如不能滿足特殊性稅務處理規定的相關條件，就得適用一般性稅務處理規定。但針對第一個條件“具有合理的商業目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的”，就很容易與稅務機關發生分歧，從而導致稅收籌劃失敗，產生稅務風險。還有重組收入的確定，也是重組業務中較具爭議的重要內容。

第二，稅收政策制定存在經濟及政策導向性，較易發生變化，給重組業務帶來較大的管理風險。在私營企業并購重組過程中，市場與政策在不斷變化。尤其是稅收政策，作為經濟調控手段之一，受經濟及政府政策導向等各方面的影響，時常會出現變動，且變化頻率較高，變化幅度較大，極易對并購重組工作產生較大的影響。由于重組業務跨期可能較長，在重組過程中可能就會面臨一些稅政的變化，另外重組業務企業所得稅如采用特殊性稅務處理規定，那對重組后的財務處理和稅務處理都有較為嚴格的要求，會牽涉到大量納稅調整事項，如果相關稅政發生變化都需要企業及時作出反應。一項重要稅收政策的變化會對企業的影響是深遠的，如營改增的全面實施，流轉稅直接由價內稅變更為價外稅，直接影響了企業重組相關不動產、無形資產等的收入確認，從而影響其它稅種的計算。

第三，私營企業普遍存在管理制度不健全，財務核算不規范現象，給企業重組帶來較大的財務風險、稅務風險及法律風險。企業重組主要是為了整合資源，強化優勢，給企業帶來新的經濟增長點，實現企業利益最大化。財務作為企業管理的核心內容，也是重組業務的重中之重，好的財務核算工作是實現重組業務順利進行的前提。很多私企由于稅法意識淡薄，存在內外兩套賬，提供的會計資料往往不能如實反映企業的經營狀況及資產狀況，給重組工作帶來很大的阻礙。

二、解決私營企業并購重組中的財務及稅收問題的措施

（一）合理選擇目標私營企業

從財務及稅收的角度，合理選擇目標私營企業需要注意以下幾方面內容。第一、注重目標私營企業的行業特點，根據稅法規定，所得稅的優惠主要集中在行業優惠上，因而，在并購重組過程中，需要了解目標私營企業的行業特點，從戰略角度出發，選擇并購私營企業時，重視行業優惠因素的影響，盡最大可能選擇具有稅收優惠的行業，充分享受稅收優惠政策，降低私營企業的稅收負擔，在并購重組后有效開展納稅籌劃工作，降低稅收風險。第二、注重目標私營企業經營狀況。私營企業的經營情況直接影響到納稅籌劃工作的開展，并購私營企業處于盈利水平，為改變整體稅收負擔，可以選擇虧損私營企業作為并購目標，在并購之后可以實現虧損與盈利的抵消，免除部分所得稅。第三、注重目標私營企業的資產狀況及財務管理水平。好的財務核算有利于財務整合工作的順利進行，同時為重組稅務籌劃工作提供有力的財務支持，降低重組業務的財務風險和稅務風險。

（二）選擇合理的并購重組方式

私營企業并購方式主要分資產并購和股權并購，根據出資方式不同又可分為現金收購、股票收購、債權轉股權、混合收購等多種方式，選擇合理的并購方式有利于提高重組事項的成功率，實現并購雙方的雙贏。如何選擇并購方式需要從以下幾方面進行考慮。第一，從財務的角度出發，目標私營企業財務核算越規范，采用股權收購方式的成功概率越大，反之可能資產收購的方式更為妥當，資產收購可以擺脫目標私營企業所存在的風險轉移，但資產收購涉及大量稅收支出，導致更大的現金流流出。第二，從稅務的角度出發。根據《財政部 國家稅務總局關于企業重組業務企業所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）以及《財政部國家稅務總局關于促進企業重組有關企業所得稅處理問題的通知》（財稅〔2014〕109號）相關規定，重組業務所涉及企業所得稅根據適用條件可選擇一般性稅務處理規定和特殊性稅務處理規定，為達到特殊性稅務處理條件，重組雙方可合理選擇出資方式及相關支付比例，力求滿足稅收優惠條件，并與主管稅務機關保持良好的溝通，達到合理避稅目的，減少資金流流出。

（三）做好前期調查工作，加強財務管理工作

企業重組首先必須要做好前期調查工作，深入了解目標公司的各種情況，減少并購風險。要做好前期調查工作，財務盡調是必不可少，而且是重中之重，做好財務盡調，可大幅降低財務風險、稅務風險甚至法律風險。要做好這項工作第一，需要一支專業、高效的團隊。通常可以聘請專業的中介進行參與，與中介進行深入的溝通以保證服務質量。其次，需要與目標公司進行深入交流，并從外圍了解目標公司，稅務、銀行、工商、客戶、供應商等都是了解目標公司的途徑，以確保財務報表的準確性、真實性與完整性，從而降低收購風險。第三，強化自身財務隊伍建設及完善財務管理制度，保證重組業務的財務整合工作順利進行，對重組業務涉及的事項進行準確的財務核算及納稅申報。

三、結束語

進行并購重組是私營企業發展的主要途徑之一，對私營企業而言既是一種機遇又是一種挑戰，私營企業需要抓住機遇迎接挑戰，合理利用并購重組活動，拓寬私營企業規模，實現私營企業的資源的優化配置，還需要保證并購重組活動的科學有效，降低財務風險，提升財務管理水平，注重形式以及內容，選擇科學的方式，為私營企業的科學可持續發展助力，促進私營企業進步，提升私營企業的競爭能力，為私營企業的長期發展以及戰略目標的實現提供保障與支撐。

參考文獻

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