現金流管理對企業健康運營的重要性分析

魏曉廷

摘要：文章闡述了資金鏈斷裂往往造成企業破產倒閉，分析了現金流管理水平對企業健康運營的重要影響。歸納總結了現金流管理的一般原則及財務邏輯，強調了財務管理是企業管理的基礎，現金流管理是財務管理的核心，繼而提出了企業提升現金流管理水平的有效措施。

關鍵詞：現金流管理;健康運營;融資;財務預警機制

一、引言

當前經濟形勢下，行業內競爭是企業間綜合實力的競爭。綜合實力的維度包含了企業的研發、生產、銷售、投資、融資等各個方面，企業每個維度之間的平衡、協調聯動運營情況都會集中反應在財務指標上。所以普遍認為企業的管理，重點是財務管理;而財務管理的核心又是現金流管理。很多不同規模的企業最后發生破產、倒閉，都會歸結到現金流管理不善造成資金鏈斷裂。因此，現金流管理被企業高度重視。

二、現金流管理在企業健康運營中的作用

企業管理中，現金流管理已經不僅是財務部門的工作，絕大多數企業已經將現金流管理工作納入到高層管理者的工作范疇。一方面能使高層管理者隨時掌握企業的現金流狀況，另一方面企業采取的與現金流管理策劃相匹配的措施、制度、資源調配、部門協同等均能有效推進、高效執行。企業管理者重視現金流管理與其對企業健康運營發揮的重要作用密不可分。

（一）良好的現金流狀況能夠保障企業基本的生存運轉

企業的現金流涉及到企業的籌資活動、投資活動及經營活動等經濟活動，通過這些活動產生了現金流出、現金流入?，F金通過企業的這些活動介質不停的流入、流出，并良性運轉;同時與企業的經濟活動形成相互依存、相互映照的密切關系。企業現金流的狀況能夠相對客觀地反映出企業經濟活動的狀況，同時良好的現金流狀況更能夠為企業經營運轉提供保障。相反，一旦企業的整體現金流出現問題，企業的經濟活動就會受到影響，企業正常運轉的運營鏈條就會被迫調整或斷裂，嚴重時導致企業破產、倒閉。

（二）企業的規模化發展離不開健康的現金流管理

正常經營的企業有了健康充足的現金流就能為企業規模擴大，新業務擴展提供強有力的支撐。規模擴大或增加新業務，企業的運營將打破原來的平衡逐漸達成新的平衡，這個過程中存在財務風險的可能性很大。良好的現金流狀況及現金流管理水平能夠在業務拓增或規模擴張之初提前做好風險防御準備，在實際操作的過程中也能應對突發的風險。充足的現金流能夠對暫未到達財務平衡的新增業務及時提供資金補充，確保其平穩實現經營目標。

（三）現金流管理做得好，有利于企業決策層快速做出投資決策

企業的現金流核算是基于會計的收付實現制，這樣的核算邏輯能夠客觀公正地保證企業現金運作與會計報表處于一致的水平。那么，反應企業財務健康狀況的資金周轉率、償債能力及支付能力等指標均能清晰準確地體現在信息流及現金流中。企業高層在熟知企業自身財務狀況的前提下，就會對投資決策做出快速準確的判斷。好的企業具備較高的現金流管理水平，企業決策層會對投資有足夠的信心，當然信心來源于精準的財務指標反饋及財務測算預判。

（四）優秀的現金流管理水平能夠助力企業融資

在市場環境中，現金流動性體現企業的發展速度與運行效率。因此，較高的現金流量管理水平能夠使企業現金流動性保持暢通，充分發揮現金運用的高效性。高效運轉的資金能使資金的時間價值最大化，這對于投資者來說具備極強的吸引力。企業能實現資金的高效周轉就是最大的核心競爭力，資金的快速周轉能使資金處在相對安全的通道上。這種優勢對企業的融資非常有利，能在資本市場為企業樹立極好的商業口碑，為企業帶來更多的外部資金。

三、企業進行現金流管理的一般原則和財務邏輯

鑒于財務現金流管理對企業的健康運營有著重要影響，當前多數企業都在現金流管理上研究實踐。要提升現金流管理水平，就要先對現金流做分析?？傮w原則就是把重點放在現金流的流向、流速兩個維度來考量和分析?，F金流管理的財務邏輯也要相對簡化、可實操，按照“把控流向、控制流速”的方式采取有效的措施。

四、從企業健康運營的視角提升現金流管理水平的措施

企業健康運營必須要實現運營的可持續性、可擴展性。要實現企業持續、擴展運營需要建立現金流管理組織、現金流管理制度。

（一）提高現金流管理意識，決策層要重視現金流量表并充分利用好現金流量表

企業經濟活動過程中，從現金流流向的維度看會發生資金的流入與支出，并體現一定的現金流量關系。所以，企業應不斷優化財務管理，加強對利潤、收入及現金凈流量的控制，并且實時做好分析與評價。同時，應加強對現金流入與流出的控制與調節，提高現金預算控制力度、重視企業的全面預算工作。重視現金流量表的編制，強調數據的精確性與真實性，制定協同部門梳理數據的標準;確保編制出來的現金流量表能及時準確地從局部和整體將企業現金流運轉實際情況體現出來，并且還能夠從側面反映出企業的運營效率、支付股利及償貸能力等。同時，現金流量表的編制及更新周期應該緊貼企業管理層的決策需要，真正實現為管理層決策服務，為企業健康運營服務。

（二）做好現金流周轉策劃，提升現金流的周轉速度

現金流的周轉整體策劃應該從流向上研究，平衡好現金流的收、支節奏。最大化實現先收后支、以收定支、收大于支的管控原則。財務部門要協同業務部門梳理好基礎數據，做好回款;采取系統化的促進回款的措施。企業的融資工作也要持續推進，并納入考核，實現持續高效融資。另外，現金流速管理方面，為了提高企業的競爭力，應對突發的高危風險，需要不斷加快資金周轉、縮短資金運營周期，從而逐步提升企業資金的利用效率。企業可以從應付賬款遞延期、應收賬款回收期及存貨周轉期等方面采取措施，逐步提升資金運轉效率。做好存貨類盤點，合理控制存貨儲備，控制節奏，減少存貨資金占用，實施安全訂貨及最低訂貨量管理等。還可以建立合作企業信用花名冊，基于長期合作基礎，在健康運營前提下拉長支付周期。

（三）搭建現金流管理的基礎數據平臺，建立現金流管理的部門協同體系

要高效而且準確提升企業的現金流管理水平，需要企業的數據統計口徑以現金流需求為基礎依據。數據信息統一才能保證企業財務指標統計的快捷高效，從而能適應較短的現金流量表的更新周期。同時，統一的數據基礎能夠減少財務報表編制過程中的數據錯誤、不閉合等問題，能使財務指標更加真實、準確地反應企業的時點運營狀況。要建立企業現金流數據信息化調用機制，有利于決策層等適時調取數據協助企業管理決策。企業還應當構建出完整而科學的現金流管理組織結構。在設立資金流量管理組織結構時應當遵循企業的基本運營結構，依據資金流向及日常業務流程設立科學的核查控制崗;同時還要通過現金流管理體系協調各個部門做好職責分工，確保現金流管理組織高效運轉。也要重視財務預警機制的建立，預警機制的關鍵作用就是能在企業無力償付及資金短缺的情況下，為企業設置安全防護網，從而避免企業出現資金鏈條斷裂等重大危機。現金流管理中及時的預警就是對企業運營的健康體檢，通過預警管理層深入分析財務指標，挖掘出影響指標劣化的經營短板，及時采取補救措施，從而保障企業持續健康運營。

五、結語

在整個運營鏈條上，財務管理是基礎，現金流管理是核心。高水平的現金流管理不僅是一個優秀企業的核心競爭力，更是企業健康持續發展的必備條件。各類企業都在積極完善自身的現金流管理水平，從而使企業的資金鏈更加安全。本文分析了企業現金流管理對健康持續運營的重要性，歸納了現金流管理的原則與邏輯，提出了促進現金流管理水平提升的措施，以期同類情景驗證探討。

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（作者單位：北京和信瑞通電力技術股份有限公司）