國有金融資本管理存在的問題與對策

2020-10-15 00:08:56汪世鴻

現代營銷·經營版 2020年9期

摘要：國有銀行在進行金融管理是資本管理的重要部分，當下情況，國有金融資本管理也面臨著很多的不足之處。所以，為了改變現階段的狀況，突破困境，加快系統的轉換機制，本文按照中央政府的最新改革精神，構造一個國有金融資本管理體系有明確的主體行使權利，明確委托代理關系和科學的授權方式，提出完善金融體系以及公司治理，并且提出積極探索員工持股計劃等合作建議。

關鍵詞：國有金融資本管理;關鍵機制;目標模式

現階段，國有金融在管理方面不斷的發展，但是在不斷發展中還存在不足之處，例如權責不清、授權關系不清、結構布局不合理、資本配置效率低下。改革和完善國有金融資本的管理系統的關鍵是符合現代國有金融體系和創新管理模式成為一個重要的突破，促進轉型的金融資本管理體系和國有金融體系的健康發展。國有金融資本管理在目前，得到了發展。但改革畢竟是一個復雜的系統工程，需要理論研究與改革實踐相協調。本文對國有金融資本管理等相關問題進行研究，從委托層面來分析，同時，進一步分析國有金融資本管理等相關框架，建立健全資本管理體系，在這種情況下，根據金融機構承擔國家政策任務，中央以及地方政府在投資方面會存在一定區別，國有金融資本管理在進行涉及方面，提出了四個模型，從而有效地對新的適度進行保障。

一、國有金融資本管理問題分析

在當前，國有金融資本管理是社會生產良性基礎，金融市場穩定運行和公共利益保護的重要保障。從國有金融管理體制層面來進行研究，對國有金融資本管理存在的不足進行全面的分析，同時分析金融資本的有效是實現。

（一）多頭管理導致出資人代表機構履職能力不足

我國國有金融資產管理的產權和多重管理問題一直沒有得到有效解決，投資者的權力分配不合理，導致權責歸屬不平等。從總體上看，在當前，我國國有金融資本管理依舊是根據行政來進行區分，這樣自身的責任表現得非常分散。同時，由于投資者和權利等不平衡因素影響，直接導致了國有金融資本管理能力差，直接導致了金融資本委托代理關系不同于傳統的委托人。委托人的數量不是單一的，相應的委托任務也不是“單一同質”的，而是“多元異質”的，是一個特定的運動的主體有關部門在政府職能相對獨立和理性經濟人的性質（個人），為了保護他們自己的管理追求的目標，而不是主體根據自己的專長和優勢以不同的方式，獲取所需的信息，這部分所需的信息是不完整的。但是，主體會根據信息掌握以及參與金融資本進行管理，這種情況下所有權和管理決策經常存在不匹配等情況，并且從管理目標等角度來進行分析，具有形成隱性約束。這種隱含的約束會影響資本管理的有效函數，成為行使主體推卸責任的借口。主要任務的運動邊界的模糊系統及其權力，對效用函數的多個線主體和交易信息不對稱之間的差異，結合委托代理雙方的效用函數并非完全一致，導致代理股東缺乏約束和監督，提升代理人逆向選擇以及道德風險體系。

（二）授權經營機制不健全阻礙金融機構市場化經營

我國金融資本投資者為代表機構自身存在著不明確的特點，并且以資本為紐帶來進行委托，對資本控制權主體和契約建立完善的約束體系，這樣直接導致了金融資源配置不能夠很好地對當前的經濟發展進行適應。二是多頭管理體制趨于行政化，加劇了委托代理關系主體之間的客觀沖突，導致商業金融資本出現弱化。

（三）內部人控制導致金融資本風險提升

內部控制對公司的影響比較大，同時內部控制也是金融治理的重要內容。內部控制直接增加金融資本經驗出現的風險，同時還會導致自身的經營面臨一定的困難。近年來，在現實利益的驅動下，國有金融機構投資主要是由虛擬向實物進行轉換，不僅破壞了現代經濟體系的建設，增加金融資本自身在經營中的風險因素，增加國有金融經營經驗。在中國很多金融機構中，接受管理能力有限，政府無法對所有金融機構進行詳細的管理。國有金融資本的管理責任只能委托給各級自然人。金融資本經營受益很多的情況下，受到外部因素的影響，所有者只能觀察經營績效，不能準確識別經營者行為和自然狀態的優劣。信息不對稱，在很大的程度上，要求采取有效的管理方法，來追求短期的考核目標體系，容易導致收益內部化、損失外部化等代理成本，結果必然是資本運營風險的積累。

二、國有金融資本管理體制的實施：關鍵機制

國有金融資本管理體制改革可以說是非常復雜的項目，需要有健全的協調管理體系和保證制度來實現。

（一）機制建設：對金融機構效率進行支持

1.建立健全法人治理結構，建立專職外部董事體系

國有金融資本體系具有專業化的特點，金融機構自身作為金融資本的載體，主要的內容在治理方面，要具有法制化、市場化。這樣對于提高治理體系具有重要意義。從全職外部董事方面，要加強建設。對金融機構和專業認知能力進行監督。從金融機構，進行科學、合理的監督，混合所有制背景下要求金融機構能夠明確董事會的權利，從而建立完善的董事會機制。

2.健全內部監督機制，提升信息透明度

從資本經營模式層面來進行分析，進一步研究國有資本管理實施的重要性，同時，根據國有金融資本委托和授權等相關理論進行研究。從以下幾方面進行分析：一是加強金融內部審計體系建設，實現完全覆蓋審計模式，從而有效地提升審計效果。二是加強信息透明度建設。國有企業漫長的委托代理鏈很容易導致信息不對稱程度的提高，信息透明度的建設至關重要。因此，要重視過于金融授權經營制度以及經營建設，減少隱性代理成本建設。三是建立完善的內部控制體系，加強金融管理體系建設，建立完善的風險預警體系和機制，積極制定風險方法措施，對風險進行檢查。

（二）制度優化：建立層次代理人履職行為

1.加強資管報告建設，加強約束制度建設

作為公有制經濟主體和代理人組織直接管理人民資產，政府作為代理人組織是必然的。作為全體人民資產的代理人，如何規范政府的行為，接受全體人民的監督，在激勵約束制度方面。國有資產管理報告系統是一個重要的依據人們評估政府績效監督和管理國有資產的操作，也是一個制度工具，敦促國有資本的委托代理鏈的所有對象進行盡職調查，維護和管理國有資本。國有資產管理報告制度要實現國有資本的合理功能，就必須從明確主體責任、規范監督機制、完善管理問責程序等方面對國有資本的管理和運行進行激勵和約束。要積極完善金融資本管理體系建設，建立完善的國有資產報告，高效利用國有資產激勵的價值與作用。

2.健全財務管理制度，加強財政財務監管

我國國有金融自身的規模龐大，并且授權改革體系將會進一步延伸，管控績效存在不確定。同時，要進一步完善財務管理等相關制度，加強對金融體系監督和完善，并且確保運營公司合格的必然要求。中央財政部門要積極完善金融資本的投資和能動體系建設，并且明確提出《國有金融資本投資運營公司和國有金融機構財務管理制度》。

3.建立健全薪酬管理制度，實施金融持股計劃

員工是公司的重要組成部分，同時也是公司的參與者，也是重要的利益相關者。薪酬制度對員工的激勵至關重要，因此要改革經理人薪酬制度，提高非現金薪酬比例，依賴于團隊對集體貢獻，可以促進集體合作和信息共享。《指導意見》明確提出了國有金融企業職業經理人市場化選拔和聘用的政策取向、市場化薪酬分配機制的實施以及職工持股計劃的探索和實施。當前應根據國有金融資本的不同功能，水平的混合所有制改革金融機構作為一個員工股票所有權計劃促進措施的強度，將商業競爭和競爭領域試點等地區的國有金融機構進行完善，通過“激勵合同”而不是“強制”合同，鼓勵金融機構選擇員工到企業價值最大化。

（三）保持國有獨資或全資的性質

涉及國家金融安全體系建設，針對外溢效應強要建立完善的基礎設施體系，實行國家絕對控制，并且保持國有金融資本，提升國際金融主導地位。積極引進各類資本。國有金融資本可以參股或者參股。對符合條件的國有金融機構，根據市場化原則，積極推行混合改革，并且在收入等方面，國家金融應該及時的上繳國有金融的經營所得。提出完善國有資本預算體系，加強國有資本財務比例的提升，資本收益上繳公共采摘比例達到30%，能夠有效的保障和改善民生。

結束語：

現階段，中國經濟發展快速，為實體經濟的高質量發展服務是金融機構的自然職責，防范國家出現風險，進而可以在一定程度上化解金融風險，實現國有金融資本的保值發展，對金融業更好的發展提供一定的幫助。建立完善的金融管理體系和管理模式，加強金融資本制度的建設，同時制定出有效的戰略體系和前沿性制度，在這樣的環境下，對國有金融管理制度進行完善，這也是維護和方案隱患性風險的主要因素，這也是實現公司有效的同時，能夠進一步地優化金融方案布局的重要保障。

參考文獻：

[1]王毅.國有金融資本管理的基石——《關于完善國有金融資本管理的指導意見》的歷史性意義[J].中國經濟周刊，2018（28）.

[2]閆斐.國有金融資本管理，七個問題需要關注[J].山東國資，2018（11）.

[3]樊淑紅.法人銀行機構資本管理與風險分析——以新疆法人銀行為例[J].時代金融，2018（14）.

[4]楊海平.城商行優化資本管理思考[J].中國金融，2018（13）.

[5]單穎慧.論價值管理在資本管理公司中的應用[J].當代會計，2017（10）.

[6]鄭素娟.我國商業銀行應對《新資本管理辦法》的建議[J].現代商業，2016（15）.

[7]連平.優化國有金融資本管理的頂層制度設計[N].經濟日報，2020-03-14（12）.

[8]關于完善國有金融資本管理的實施意見[N].四川日報，2019-02-10（001）.

[9]《關于完善國有金融資本管理的實施意見》[N].云南日報，2019-04-29（006）.

[10]曾剛，譚松珩.凈資本管理辦法將引導理財資金規范進入資本市場[N].21世紀經濟報道，2019-09-27（004）.

[11]王毅.國有金融資本管理的基石[N].中國財經報，2018-07-10（001）.