現金流量管理在企業財務管理中的應用

江霞

[摘 要]現金流量管理是一個內涵極其豐富的管理領域，已成為評價企業信譽、企業發展潛力和企業價值評估的重要指標，在現代企業財務管理中居于核心地位。現金流量管理有利于加速企業運行和發展中的資金管理，促進資金良性循環，實現現金流增量最大化;還有利于加強企業財務風險的分析和監控，提升企業財務管理的效率和水平，促進企業的可持續發展提供堅實的動力。文章側重分析現金流量管理的現狀和原因，并對如何加強現金流量管理提出建議。

[關鍵詞]現金流量管理;財務管理;企業價值評估

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.27.104

1 現金流量管理的含義及目標

現代企業財務管理是以財務管理為核心，而現金流量管理在財務管理體系中處于主導地位，它是提高企業市場競爭力的重要方式。現金流量管理的重要職能是以現金流為重心，根據資金流動和變化的情況開展分析企業現有的經營活動、投資活動和籌資活動。同時按照管理手段進行著預測編制方案、決策實施程序、控制執行力度、報告以及分析與評價。

現金流量管理的目標是使企業價值最大化，它反映著企業整個資金運動，涉及企業的各個領域。為確保企業穩步經營、資金流動均衡、營運效率水平及企業戰略發展起著決定性作用。企業現金流量管理的具體目標：①促進企業資金最優化;②加強企業資金管理;③實現企業經濟效益價值。

2 現金流量管理的特點及作用

（1）具有實效性。現金流量管理是企業信息的重要反饋。企業現金流量是以財務收付實現編制的，在開展各項經營活動等方面得益于現金的支持，其管理活動主要體現在企業生產經營過程中的投資、籌集資金能力。現金流量管理是企業實現資金均衡、合理控制及營運能力的標準。因此現金流量管理為企業經營決策提供了有利的參考數據。

（2）具有客觀性。現金流量管理是企業預測財務風險的重要依據。通常企業經營者是從現金流量狀況的分析預測企業獲利能力、償債能力，客觀地判斷企業財務風險大小及風險能力管控，使之有效的對流動性風險進行預警和管理。

（3）具有科學性。現金流量管理是企業評估其價值的重要指標。企業之間發生并購、資產重組和股權交易等經濟活動時，企業盈利水平能力與現金流量狀況是密不可分的。因此加強現金流管理為企業提供更為有效的市場估值。

3 企業財務管理中現金流量管理存在的問題

3.1 認識不足，存在偏差

在企業財務管理中，如果沒有良好的現金流量管理，企業就無法做好成本控制，無法迅速提高市場競爭力。當前有的企業管理層依舊是以權責發生制原則確認的利潤為核心，將利潤作為公司衡量經營活動的指標，忽略其數據是容易被操縱和控制的。而對現金流量管理存在理解偏差，把現金流量表的編制當作任務來完成，編制時較為粗糙，沒有正確的分析報表數據的合理性，更別提數據質量的可靠性和科學性了。如此認識上的偏差不能給企業的持續經營帶來實質性的幫助，直接嚴重影響企業的財務狀況，也影響企業決策的科學化和優化。

3.2 管理滯后

部分企業沒有認識到現金流量管理的重要作用，管理層又過分追求經濟方面的利益而忽視了現金流量的管理，更沒有真正了解財務管理的實質及內涵，管理意識淡薄。錯誤地認為靠銷售額的增長來提高企業經濟效益，而不是由財務管理體現來的。而這種認識上的偏差，使企業的現金流量管理制度形同虛設，導致出現管理落后的現象。例如部分企業是以收入、利潤為目標，忽視了在銷售完成后對賒銷賬款的后續管理，應收賬款的回收率較低，從而直接影響公司的現金流，也不利于現金流量的管理。這樣類似的矛盾企業若沒有自身解決方案或管理辦法，那企業管理層無法及時了解并掌握大局，勢必阻礙企業發展。

3.3 管理體系不到位

企業沒有認識到要想穩步提升財務管理水平，就必須制定完善的現金流量管理體系。現階段，管理者都非常關心企業的支付能力，也比較關注現金流量的管理，但對其管理體系存在一種誤區，認為只要現金流充足，營業收入增加視為優質企業。對建立一套完整的管理體系抱著敷衍的態度，仍停留在企業的日常營運層面，深度淺浮于表面，對企業未來現金流量的走向存在隨意性和盲目性。更沒有達到企業未來發展戰略的高度。在一定程度上造成了管理內容和管理目標呈現出分散化狀態。主要表現在以下兩方面：一是資金的使用率不高。當企業沒有制訂詳細的現金流預算方案時，將自身較為充足的現金盲目的投入各項投資活動中，從而影響著現金利用效率的提升。二是企業對于閑散資金缺乏有效的管理。企業活動的所有領域中都可能發生現金流動，而有的企業沒有從安全性的角度出發，內部缺少一套有效的保值、增值的資金管理模式。造成上述現象的原因，主要是企業管理層對現金流體系較不夠重視，企業沒有制定總體目標，也沒合理的分解目標和落實，導致后期現金流量短缺。

3.4 缺乏財務風險意識

如果企業的現金流出現了問題，必然會導致企業面臨一系列風險和問題，而企業管理者在面對經營風險時，會先認識到財務風險的問題，但如何應對處理財務風險、防范財務風險等問題，部分企業管理層并無執行方案。他們沒有正確應對風險管理的策略，也缺乏對現金流量內控性管理的戰略思考，更缺少對風險管控的意識，甚至沒有構建科學的管理模式。比如，企業為擴大經營規模，盲目地進行多元化投資，其金額較大、投資周期長、收益周期較慢，從而引發資金回收困難，這必然會給企業帶來一定的風險。還有的企業沒有制定或完善現金管理內控制度，對現金管理的清晰度不夠，對資金周轉速度未進行適當調節，從而形成現金流忽高忽低，有時無法滿足需要，有時則出現過剩的現象等。以上這種情況是因缺少現金流管理方式而形成的，這樣極容易滋生財務風險，直接影響或阻礙企業健康發展。

4 現金流量管理控制措施

4.1 強化現金流量管理的認識

在現代企業制度的管理中，企業管理層應從思想上高度重視現金流量管理，樹立現金流管理在企業管理中的戰略地位，管理層應將現金流量管理作為創新財務管理理念，也作為企業運營成果的評價標準。企業若要想長遠發展，必須擁有足夠持續的現金流，企業現金流量的管理比企業利潤還要重要。因此，一方面應加強企業管理層對現金流量管理理念，結合企業自身經營特點和業務需要，合理進行現金流量的布局，制定細化的現金流量管理辦法;另一方面加強培養財務人員對現金流量管理的培訓，提升財務管理水平，學習先進管理模式和管理方法，落實現金流量管理的實踐，從而為企業的經營管理提供更為科學的決策依據。

4.2 建立科學的現金流量管理體系

企業要想確保現金的高效運轉，就必須制定完善的現金流量管理體制。現階段，現金流量管理是一套科學、嚴謹的流程化管理模式，它是推動和實現現金流入和流出的平衡，合理分配企業的現金資源，提高企業營運效率，促進企業健康長遠發展。建立科學的現金流量管理體系主要表現在以下三個方面：一是加快對現金流量管理創新意識，將其作為企業發展戰略的重要組成部分。資金是企業發展的命脈和根基，現金流量管理隨著財務機制的變化不斷發生變動，現金管理也將成為多元化的管理方式，它已成了企業運營工作的重中之重。企業管理層也隨之密切掌握資金流動情況，確保企業市場競爭實力的穩步提升。二是加強了企業相關人員的節約意識，確保資金的合理利用，掌控其使用時間和周轉速度，要求員工準確理解并掌握現金流量控制的理論知識與實際操作方法。三是采用科學、嚴謹的管理方法，結合現金流量管理的針對性和有效性的特點，制定相應的財務管理內部制度。比如建立現金預算制度，科學、有效的編制現金流出計劃表，保持企業現金周轉流暢，提升現金流量的使用效率，使現金流量管理能夠在企業的正常運轉中發揮積極有效的作用。

4.3 加強財務風險管理

企業在發展過程中，管理層積極探索風險防范與現金流量管理兩者之間的突出問題，如何更有效的防范風險，使風險管理與現金流量管理雙肩并行，這須構建更加科學和完善的內部控制體系，優化內部結構，才能使現金流始終保持良性循環。首先，加強資金風險的內控管理。內控管理制度首要確保現金流有效運行，還要規避財務風險有效措施。企業管理者應定期關注企業現金流走向，對一旦出現現金流“風險點”時，即可采取有效的措施控制風險蔓延。開展內部控制審計工作，將內部審計與現金流風險控制緊密結合起來，制定相應的管理辦法，規范各個環節流程，提高工作效率，保障執行力，這是企業提高整體效率的重要途徑。其次，加強完善現金流量預測性管理機制。預測管理是為確保企業的整體發展戰略順利進行的有效手段，也是防范財務風險的重要屏障。企業管理者應制定出詳細規劃方案及實施細則、編制工作流程圖、夯實工作實效，確保現金流量風險可查、可控。同時企業加強現金流量管理的協同性，使企業各部門互相配合。最后，加強現金流量監控力度。監控管理是密切關注資金流動方向的強化手段，也是防范財務風險的重要舉措。企業防止過多、過剩的支出和投資，造成資金資源的浪費。科學支配現金的使用，提高資金的利用率，可以促進企業提高經濟利益。

5 結論

綜上所述，企業想要獲得可持續發展，必須對現金流量管理重視起來，它是衡量一個企業發展狀況的重要指標。在現階段，企業要不斷加強現代企業管理機制，而現金流量管理是具有“龍頭”地位的管理模式，管理層在引進高素質、綜合能力強的管理人才時，也要找出一套適合本企業的現金流量管理方法，逐步完善管理體系，提高企業現金流量的管理水平，為企業更好更快地發展打下良好的基礎。

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