國有融資租賃公司風險管理與防范

張朝鴻

[摘 ?要]融資租賃是集融資與融物、貿易與技術更新于一體的新型金融產業，自20世紀80年代初期引入我國以來，在促進技術更新、推動產業發展等方面做出了重要貢獻。近年來，隨著我國市場體系的逐步完善，國有融資租賃公司規模不斷擴大，業務迅速發展，其潛在風險也逐步顯現，既有外部宏觀環境誘發的風險;也有內部管理不當導致的風險。從實踐情況看，這些風險的存在已給國有融資租賃公司造成了不同程度的損失，甚至引發了系統性風險，造成企業資金斷流、運營難以為繼。因此文章主要針對目前國有融資租賃公司所面臨的風險進行研究，并結合實踐經驗提出相應的風險防范措施，以期能為國有融資租賃公司在風險管理和防范方面有所啟示。

[關鍵詞]國有融資租賃公司;風險管理;防范措施

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.26.

近年來，融資租賃在市場經濟條件下不斷發展，對轉變我國經濟發展方式、促進二、三產業融合、緩解中小企業融資困難等方面發揮了重要作用，已成為我國重點培育的朝陽產業。與此同時，融資租賃業務因涉及多方交易主體和法律、金融、貿易等多個環節，其風險管理問題也較為嚴峻。特別是國有融資租賃公司，任何環節風險失控都可能造成難以挽回的國有經濟損失，因此有效識別和防范風險，加強企業風險管控，對國有融資租賃公司的長期穩健發展尤其重要。

1 ?國有融資租賃公司加強風險管理與防范的重要性

1.1 ?能有效降低項目投資決策的失誤

國有融資租賃公司通過對行業和市場的深入研究，準確定位自身價值和目標客戶;通過對項目前期的深入調查，全面評估項目風險與收益;通過對決策權力的合理分配，有效增強決策各方的全面制衡。以上種種措施作為國有融資租賃公司加強風險管理和防范的重要環節，都將有效降低項目投資決策的失誤。

1.2 ?能有效降低項目逾期造成的損失

國有融資租賃公司加強風險管理與防范，項目租后管理也是風險管理流程中非常重要的一環。實時掌握國家相關政策和經濟環境的變化，跟蹤關注租金回收和相關方經營財務狀況、承租人還款意愿和還款能力、以及擔保方代償能力等，及時識別并采取措施化解項目潛在的逾期風險，能有效降低項目逾期給企業帶來的損失。

1.3 ?能有效促進企業的持續健康發展

國有融資租賃公司加強風險管理與防范，使風險得到有效控制，不但能降低公司經營損失，還能進一步增強公司融資能力、降低項目融資成本，增強公司競爭優勢，獲取更佳優質的項目資源，吸引更多優秀的專業人才，為公司創造更多經營利潤，從而使公司逐漸步入持續健康發展的良性循環軌道。

2 ?國有融資租賃公司面臨的風險

2.1 ?外部環境風險

2.1.1 ?法律制度不健全

融資租賃行業自上世紀引入我國后，經歷了近四十年的曲折發展，由于前期發展暴露出的諸多問題，國家于99年出臺《合同法》時，將融資租賃納入法律條款，為融資租賃業提供了基本法律框架，隨后各監管機構又陸續出臺相關管理辦法對融資租賃行業進行規范。近年來，隨著融資租賃業的快速發展，相關法律制度建設卻相對滯后，已不足以支撐融資租賃行業繼續快速發展，導致相關主體開展融資租賃業務時產生很多細節上的爭議，只能通過訴訟方式解決。

2.1.2 ?融資渠道受局限

由于國有融資租賃公司起步較晚，相關制度、體系尚待完善，因此其資金來源除股東資本金投入以外，主要依靠向商業銀行貸款。而商業銀行貸款對融資租賃公司的信用記錄、經營業績、現金流量等審核較嚴，通常還要求企業提供相應的資產作為抵押擔保，且貸款期限短、資金成本高。加之近年來在國家去杠桿、控風險的政策要求下，貨幣政策發生重大變化，使國有融資租賃公司融資難度進一步加大。

2.1.3 ?市場風險難把控

國有融資租賃公司客戶群體多為中小企業，由于管理不規范，中小企業提供的財務報表等相關資料不能真實反映其經營財務狀況。而融資租賃公司大多未接入央行征信系統，對客戶信用狀況無法全面了解，信息的不對稱增加了融資租公司決策失誤的風險。且近年來由于我國宏觀經濟下行，許多企業償債壓力大，經營舉步維艱，生存受到嚴重威脅，因此融資租賃公司面臨的市場風險進一步加大。

2.2 ?內部管理風險

2.2.1 ?風險意識較淡薄

國有融資租賃公司受管理體制和考核機制等多重因素影響，風險敏感性不強，風險意識極其淡薄。管理層為獲取短期即得利益只注重業務開拓，忽視企業風險控制體系建設和員工風險文化培養，以致員工專業素養缺乏、風險意識淡薄，缺乏對風險的正確識別和專業判斷，業務操作中只注重表面工夫，形式主義嚴重，為項目后期管理埋下極大的風險隱患。

2.2.2 ?專業人才較缺乏

國有融資租賃公司由于用人機制未市場化，多數員工由其他行業轉崗而來，不具備相關專業知識和職業素養，責任意識和風險意識較差。加之管理層只注重業務開發，在部門和崗位設置上偏重營銷部門和人員的設置，而風控、法務和租后管理方面的人才相對缺乏，對國有融資租賃公司的持續健康發展極為不利。

2.2.3 ?管理流程有缺陷

國有融資租賃公司其管理流程還存在諸多缺陷，比如租前盡職調查不深入，業務人員僅注重基礎資料的收集和調查報告的撰寫，對承租人和擔保人的經營財務狀況缺乏專業和深入的研判;租中風險控制不到位，存在租賃標的物有暇疵、擔保措施不足值、合同條款有漏洞，決策條件未落實等情況;租后管理走過場，跟蹤檢查走形式，風險預警不及時，風險處置怕擔責等。

2.2.4 ?管理體系不健全

首先是機構設置不完善，國有融資租賃公司風險控制主要依靠業務部門，而風控、法務、稽核人員設置相對不足，未形成相互制衡的風險管理體系。其次是風險管理方法簡單，項目從租前調查到租后管理整個流程大多依靠客戶提供的資料分析項目風險，而這些資料往往已經過粉飾，不能真實客觀反映風險大小。資產風險分類也簡單照搬商業銀行的“五級分類”法，未根據每個項目的實際情況進行深入分析研判。

3 ?國有融資租賃公司風險管理與防范措施

3.1 ?外部風險的管理與防范措施

3.1.1 ?呼吁加快行業立法，完善現行法律法規

從國外融資租賃業發展歷程看，法律制度的完善為融資租賃公司業務開展提供了一個有序、良好的法制環境，也進一步促進了融資租賃業的迅速發展。為改變現階段因立法不完善導致實際操作無法可依的局面，國有融資租賃公司應呼吁相關主管部門盡快將立法提上日程，完善融資租賃業的現行法律法規。

3.1.2 ?拓寬公司融資渠道，加強資金計劃管理

國有融資租賃公司應從加強自身實力著手，注重頂層設計，夯實戰略基礎，明確發展方向，完善系統建設，深刻認識和挖掘股東資源稟賦，打造具有專業化和差異化的核心競爭實力，從而為公司融資進一步拓寬渠道;同時應根據公司投融一體化的要求，站在風險管理角度，加強資金計劃管理，全面掌握資金情況，避免出現流動性風險。

3.1.3 ?深入研究市場環境，積極化解市場風險

國有融資租賃公司應深入研究國家宏觀經濟發展的政策導向和產業結構調整的市場趨勢，以及當前日趨激烈的同業競爭格局，根據自身發展階段和實際條件等多重因素，正確判斷未來發展方向，并結合服務實體需要大力實施產品研發，打造精細化的金融服務產品，吸引更多優質客戶資源。同時不斷加強公司內部管理，完善風險防控體系，積極創新業務模式，努力挖掘發展潛力，不斷優化產業布局，全面化解市場風險。

3.2 ?內部風險的管理與防范措施

3.2.1 ?全面提高風險意識，培育企業風險文化

國有融資租賃公司全面提高風險意識，應從公司決策管理層到每個部門及員工，全面加強風險管理，根據公司實際情況，培育公司特有的風險管理文化，并通過多種渠道和多種形式向公司全體員工進行傳達。應將以往項目風險處置經驗制作成生動案例，組織全體員工開展交流學習，并結合自身崗位提出合理建議。應轉變考核機制，將業務人員薪酬績效與業務掛鉤，從而引導員工在業務開展中逐步建立全面的風險意識。

3.2.2 ?注重團隊專業建設，打造專業人才隊伍

國有融資租賃公司應重視和加強團隊專業化建設，根據公司人才配置情況，針對性地開展金融、貿易、法律、風控等方面知識培訓，不斷提高員工專業技能和職業素養;應嚴格控制人才引進，對員工文化背景和從業經驗進行嚴格把關;應加強公司人才梯度建設，通過建立良好的薪酬激勵機制和人才上升通道，吸引和留住高素質的業務精英和專業化的管理人才，逐步為公司培養和塑造一支專業、精干、高效的人才隊伍。

3.2.3 ?優化風險管理流程，強化項目過程控制

應全面優化國有融資租賃公司的風險管理流程，結合完善的責任考核機制，進一步強化融資租賃全過程的風險管理。應注重項目租前調查，全面識別和評估項目潛在風險。切實加強項目評審，使項目評審更加全面、專業和客觀;應加強租中風險控制，嚴格進行合同審查，避免不必要的法律風險;應加強項目租后管理，定期檢查標的物使用情況，跟蹤關注客戶經營財務狀況，建立風險預警機制，及時化解項目逾期風險。

3.2.4 ?完善風險管理體系，科學管理租賃資產

國有融資租賃公司應建立一套即相互獨立又相互制衡的風險管理體系，進一步優化和完善公司治理結構，對企業日常業務和風險管理應增設一道稽核審查，通過監事會實時開展日常監督，同時設立內審機構加強項目專項審計;應借鑒國內外大型融資租賃公司的先進管理經驗，根據客戶信用等級、履約情況以及其他一切影響還款的情況，對租賃資產進行科學的分類管理，按照現行會計準則足額提取減值準備，從而有效降低項目逾期損失為公司帶來的不利影響。

4 ?結束語

近年來，國有融資租賃公司在快速發展中以其獨有的國資背景在解決中小企業融資困難、促進技術設備更新等方面發揮了重要作用，但由于融資租賃業務涉及法律、金融、貿易等多個環節和多個領域，且投資規模大、回收周期長，加之外部環境復雜、內部管理體系未健全等因素，國有融資租賃公司目前正處于風險高發階段，已造成了不同程度的國有資產損失，需國資監管機構和公司經營管理層進一步提高風險管控意識，積極采取措施加強風險管理和防范，確保國有融資租賃公司的持續健康發展。

參考文獻：

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