獨立學院《金融風險管理》課程教學改革初探

劉薇 王煥云 李欣茹（東北師范大學人文學院商學院）

改革開放以來，中國的金融業得到了快速發展，各相關院校都開設了金融學專業，以便培養我國急需的金融方面人才。金融學專業以培養具有全球視野，系統掌握金融知識和金融理論，具備金融實務專業技能，具有較強的社會適應能力，勝任銀行、證券、保險等金融機構及政府部門和企事業單位的專業工作，具有深厚理論功底、精湛專業技能、良好綜合素質和優秀人格品質的創新型金融人才為目標。畢業生多數都在銀行、保險、證券等金融機構工作。而隨著金融市場化、全球化的浪潮，金融衍生產品和服務日新月異，金融機構間、金融機構與非金融機構之間的聯系逐漸加強，這為經濟全球化的發展提供了機遇的同時，也增強了金融風險的復雜性與傳導性。因此，為適應金融機構對金融風險識別與防范的迫切需求，各級各類院校的金融學相關專業都開設了《金融風險管理》課程。

■ 《金融風險管理》課程的特點

（一）《金融風險管理》課程綜合性、交叉性較強

《金融風險管理》課程是金融類學生接受金融風險管理教育的專業核心課程，在本校大三春季學期開設。作為金融學專業核心課程，《金融風險管理》課程要求先修完經濟學、金融學、概率論與數理統計、會計學、統計學、商業銀行實務、投資學、金融工程學等課程，并掌握相關的基礎知識。例如，風險識別的基本方法中的現場調查法、問卷調查法等涉及到統計學中的調查方法，而單種資產或資產組合風險的度量涉及到了樣本均值、方差等統計量；金融衍生品的靈敏度度量則要求學生要有微分學的基本知識；而VaR方法則要求學生要有概率論和統計學的基礎。《金融風險管理》課程中各類風險的識別與度量中涉及到多學科、多專業的基本知識。因此，課程的交叉性與綜合性非常強，需要學生能夠對先期所學知識融匯貫通。

（二）《金融風險管理》課程定性與定量知識相結合

《金融風險管理》課程所包含的內容較多，既有定性知識，像金融風險的概念、特點、來源等基本概念，金融風險的分類、基本特性以及識別、防范與控制策略等基礎知識點；也有定量分析知識，包括各種金融風險度量的模型及方法。例如：度量金融市場風險的靈敏度方法、波動性方法、VaR方法、基于Monte Carlo模擬法的VaR計算等方法；用于度量信用風險的Z值評分模型、ZETA模型、CreditMetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型以及死亡率模型等；以及針對操作風險和流動性風險的一些度量方法。定性知識與定量知識交叉在一起，緊密結合。

■ 獨立學院《金融風險管理》課程教學中存在的問題

（一）教材內容重復

《金融風險管理》課程的教材內容中包含了金融風險的定義、成因、特征、金融風險管理的定義、產生、管理過程，以及各類金融風險的分類、防范及管理等內容。在其內容中，像操作風險的有關知識點就在《商業銀行實務》課程中有涉及，而度量流動性風險的久期、缺口分析法等在投資學中也是需要掌握的。教材中同其他課程相重復的部分，也是作為金融風險中的比較重要的種類與度量方法，但學生由于先期學習過相關的內容，就會認為這部分的內容已經會了，缺乏新鮮感，對這部分的內容不重視。

（二）課程內容涉及多學科、多個模型

在《金融風險管理》課程中，涉及多個學科，里面存在各種專業詞匯，例如：互換、遠期、期權、期貨頭寸、對沖、流動性比率、資產負債比率等，這些術語是教學過程中必不可少的，如果學生在前期的專業課程學習中，對一些知識點沒有掌握好，在本課程的學習中就會感覺很困難，無法理解具體的方法。

同時，《金融風險管理》課程中，度量利率風險、匯率風險、市場風險、流動性風險、操作風險等金融風險的工具是多個模型，這些模型都依托于統計學、概率論與數理統計、微積分等數學知識。其中，像VaR模型，是將VaR看作一種風險資本（或支撐一個金融活動所要求的資本）的度量，是給定置信水平下，一段時間內資產或其組合可能遭受的最大損失。用數學語言表示為：

式中，c為置信水平；L為資產損失；VaR表示風險價值。從模型就可以看出來，對于此模型，要求學生要具備概率論、統計學等數學學科的知識。而由于過去長久以來，投資者形成了金融風險管理就是關于回報與風險的衡量的共識，在風險值（VaR）應用以前，機構一般是依賴諸如資產回報率或薄值股權回報率來度量具體業務的風險-回報權衡。在風險值（VaR）被廣泛應用后，基于VaR的經風險調整業績成為了現代金融風險管理的關鍵基石。《金融風險管理》課程中的其他模型也是現代金融風險管理過程中不斷創新衍生出的方法。因此，對于學習《金融風險管理》課程來說，這些模型是無法規避的。

由于《金融風險管理》課程中涉及的知識點多、模型多，文理結合明顯，就對學生的基礎要求較高，學生除了需要具備會計學、統計學、投資學、微觀經濟學和宏觀經濟學等專業基礎知識外，還需要具備扎實的數學基礎，如概率論、微積分等。而獨立學院的學生數學基礎相對薄弱，偏科現象顯著，對知識點的融會貫通稍差，這對《金融風險管理》課程的學習造成了障礙，學生感覺此課程學習起來特別困難，有畏難情緒，甚至直接放棄學習。

（三）教學模式單一

《金融風險管理》課程的講授內容側重于各類金融風險度量和管理模型的講授，缺乏相關風險案例的介紹和學生的互動參與，理論性較強，讓學生產生抽象和枯燥的印象，沒有理論聯系實際，缺乏對金融風險管理的實際應用。同時，教學過程中，教師是教學的中心，教師多數還是以課本為中心，還停留在教師講理論、學生聽理論的階段，學生只是被動接受，不能充分調動學生的學習興趣，缺乏主動性，學習效果不好。

（四）考核形式陳舊

目前，《金融風險管理》課程的考核形式還是在期末以閉卷考試的形式完成。通過一張試卷，不同的題型，例如：選擇、填空、判斷、簡答、案例分析及論述題等考查學生對知識點的掌握情況。但這種考核形式往往使學生在考前進行突擊，強化記住相關知識點，僅僅應付考試，在考試后，很可能對大部分的知識點迅速遺忘。即使考試分數很高的學生，也不會利用相應知識點解決實際問題。作為一門以提升學生金融風險管理水平為目標的課程，僅僅就靠一張試卷、一次考試來判斷學生對金融風險管理知識的掌握程度是不充分的。

■ 獨立學院《金融風險管理》課程教學改革建議

（一）選擇合適的教材，注重理論聯系實際

目前，國內高校的金融風險管理教材多數是偏重于數理分析以培養學生理論研究能力為主。針對獨立學院學生的數學基礎薄弱的特點，以及本專業主要是為培養適應經濟發展的應用型人才的培養方案。在教材的選擇上，一方面，可以選取數理分析較少的教材，另一方面，也要選擇教材注重理論聯系實際的，內容中涉及案例較多的。同時，在講授的教材內容的選擇上，可以有側重點的選擇。針對其他教材上已有的內容，講授時可以略講，以復習知識點的形式，或組織學生對這部分的內容進行總結討論。針對本教材的重點內容、其他科目教材中不涉及的內容要作為詳細講授的內容。

（二）改變單一的教學模式，增強實踐教學

在教學過程中，為避免學生被動的接受知識，提高學生的主動性和積極性，使課堂不再是以老師為中心，而是老師與學生，學生與學生之間的有效的互動課堂。教師可以改變單一的教學模式，增加案例教學。通過應用案例分析，將抽象的金融風險模型和金融風險的度量方法用一個個生動形象的案例展示給學生。同時，也可以提出某個案例，把學生按每組3-5人進行分組討論，以隨機抽簽的形式確定由哪組進行陳述討論的結果，教師根據學生的陳述情況作出知識點的總結與點評。這樣隨機抽取能避免學生搭便車，使得每組學生都能積極認真地參與討論，以達到使學生真正學習知識、鞏固知識、培養能力及全面提高素質的目的。

在教學過程中，還要加強實踐教學。實踐教學包括課內實驗與課外實踐兩部分。課內實驗是指通過專業的教學模擬實訓平臺，讓學生置身于現實的金融業務中，增強學生對所學知識的理解。課外實踐可以創造條件，鼓勵學生到銀行、證券、保險等金融部門實習和參觀。

（三）創新《金融風險管理》課程考核形式

為提高學生的實踐能力，切實使學生掌握《金融風險管理》課程的知識，可以轉變課程的考核形式。由原來的單一的一張試卷，轉變為多種形式并重的模式。可以在總成績中，除了原有的期末試卷的成績以外，增加小組討論的成績、課上及課外實踐教學的成績等。變單純的機械式記憶知識點的理論考核為理論與實踐能力的綜合考察。