大連自貿區金融創新建設路徑研究

章金羽 楊書蘊

摘要：金融創新是大連自貿區建設的重要研究內容，也是立足新時代，實現對外開放新格局的有力支撐。大連自貿區在金融方面取得重要進步，但仍存在總體規模偏小，金融機構數量少，金融市場化程度不高等問題。因此，本文從創新物流金融服務、引入新型金融科技、優化資源配置和加強創新金融監管體系建設維度等方面提出促進大連自貿區金融創新的發展路徑。

關鍵字：大連自貿區;金融創新;金融科技;金融監管體系

一、自貿區概述及大連自貿區的發展歷史

自貿區即自由貿易的區域，在自由貿易區內貨物可以自由流動，商品交易不征收關稅。近年來，我國對自貿區的發展十分重視。大連自貿區指中國（遼寧）自由貿易試驗區大連片區，建設于2016年，是遼寧省自由貿易區3個區域里面積最大的[1]，它的設立使大連相關產業不斷發展，帶動經濟大幅提升。但大連自貿區的金融體制及相應金融服務措施仍有待完善，需要通過變更現有金融體制，推進金融體制改革，獲得潛在利潤，促進大連整體金融業良好發展[2]。

目前，大連自由貿易區主要是發展海關和物流服務，以促進貿易合作。非海關特殊監督領域是通過改變投資，促進高水平金融服務業快速發展和金融創新措施。提高金融服務的效率，不僅需要事前嚴格監督，還要加強國內金融租賃企業的注冊和審計機制，更需要事后及時查看，建立制度大連自由貿易區積極支持合格資金的相互鑒定，逐步向外資企業開放交易。

二、大連自貿區金融創新思路

1.借鑒現有自貿區的成功經驗

我國已建立上海、廣東、浙江、天津、海南等18個自貿區，這些自貿區可以為大連自貿區的擴區和建設提供決策支持。上海自貿區將其戰略地位定義為“長江經濟帶發展”[3]，同時國際金融機構紛紛入駐，逐步與世界發達的金融市場接軌。海南自貿區依據自身獨特的優勢，明確戰略定位，因地制宜地進行金融創新來彌補自身金融市場不完善、金融化程度較低等缺陷，如出臺優惠政策吸引外資企業入駐、政企合作研發創新型金融產品、開展投融資匯兌以及股權投資基金等來推動自貿區的擴區與建設[4]。廣東自貿區依托粵港澳建設優勢，開拓一攬子跨境人民幣創新試驗區，借助貿易融資和跨境轉移非盈利性資產，人民幣結算業務在國內外信貸市場不斷發展，融合境內外金融資源以提供更加多元化的金融服務[5]。大連可借鑒其他自貿區金融創新的實踐結果，在自身發展特點和已有條件的基礎上，進行金融創新模式的發展與改進。

2.實施金融創新的措施

2.1依托交通優勢發展物流金融業務

大連市位于遼東半島的最南端，黃渤海交界處，地理優勢得天獨厚。大連自貿區的擴區與建設要依托其交通優勢，大力發展物流金融業務。首先，要為商業銀行與物流企業搭建合作平臺，提供新型物流金融業務，如保稅倉、融通倉和倉單質押等;其次，要為企業提供新型融資方式，促進企業與保險、證券等金融機構開展業務活動。同時，自貿區要聯系各重要節點企業，加快發展供應鏈金融業務，進行金融業務供應鏈一體化整合，將交通優勢發揮到最大。

2.2在原有金融基礎上進行創新

大連商品交易所是我國最早成立的期貨交易所之一，也是東北地區唯一的期貨交易所。經過二十多年的穩步發展，大商所已經在服務實體經濟、提高市場經濟功能方面發揮了重要作用。此外，大連不斷開拓原有金融市場，其自貿區的擴區與建設也擁有良好金融環境和金融基礎，應努力研發新型期貨品種與新型金融工具，提高金融產品的國際化水平，并創新期貨交易的業務模式。

2.3利用金融科技進行創新

大連自貿區的建設要以互聯網金融為媒介，大力發展跨境電商平臺、移動支付等金融創新服務。此外，要利用金融科技進行資金管理和運用，如區塊鏈具有點對點傳輸、不可篡改和去中心化的特征，能夠解決“信息孤島”的現象，降低資金使用的信用風險。加強政府與金融機構的深度合作，以大數據和區塊鏈技術為基礎進行金融創新，以自貿區為范圍，建立一個共建共享、互聯互通的透明化信息數據庫，打造自貿區信用網絡合作平臺。

2.4優化資源配置，促進自貿區企業轉型升級

大連自貿區目前存在產業結構落后、僵尸企業多的現象，因此要通過金融創新政策來打破剛性兌付的局面。政府要擴大資金池，提高外資進入率，為企業重整注入新的活力。此外，還要鼓勵企業借鑒學習成功經驗以創新管理模式，開展跨境金融業務，與金融機構合作推出金融創新產品，并進行經濟轉型升級與產業結構調整，推進供給側結構性改革，完善現有的市場機制，促進自貿區擴區與建設。

3.強化金融創新監管

金融監管是金融創新得以良好發展的重要保障，大連自貿區在金融創新的同時要不斷強化金融創新的監管。大連自貿區由于金融創新產品還不成熟、資金跨境流動等因素，境內外金融機構可能會鉆政策“空子”，違規操作，給投資者帶來損失，降低自貿區金融市場的信用度。為此，政府要成立單獨的自貿區金融監管機構，以人民銀行、證監會和銀保監會為牽頭單位，形成一個“信息共享、互聯互通”的監管網絡和監管體系，為金融創新提供后備支持，避免出現道德風險和信用風險，并嚴厲打擊違法違規行為，維護自貿區的金融秩序，提高金融市場的規范化程度，促進自貿區金融經濟平穩向好發展。

三、研究創新之處

1.以系統角度思考，對自貿區總體探查

本文提出金融創新思路擬用系統思維，從自貿區總體層面出發思索事物本質，同時研究角度深入到自身以及金融體制各個節點，實現點面結合、面面俱到。從原有金融基礎出發，將現狀與對策結合研究，從內外部注入金融創新動力。

2.擺脫傳統金融監管理念，注重創新監管

我國傳統的規則性監管模式過于注重法律形式，缺乏靈活性，自貿區的金融監管機制較區外雖有更大的靈活性，但傳統金融業仍受制于分業經營條件下的各行業法規，現有機制無法進行有效監管。提升監管體系地位，同時建立信息互通的監管體系，可擺脫以往鏈式、層級式的監管方式，建立并行網絡化的監管創新形式，提升金融創新效率。

3.從實際出發，可持續發展

本文從實際出發，結合大連自貿區特有的地理條件，利用現下優秀技術融入金融創新措施，保證整體金融創新思路的可靠性。

結語：大連自貿區與金融創新建設始終有機聯系，建設具有高度影響力的自由貿易區，離不開金融創新改革的支持;在自貿區實施創新措施，也為金融創新后續建設提供了新的動力和發展空間。同時，大連自貿區建設與東北地區建設相輔相成、緊密相連。大連自貿區作為帶動大連乃至遼寧產業發展的強大根據地，在金融體制方面取得的創新性突破會給整個東北地區的振興帶來契機。

參考文獻：

[1]何佳妮，蘇世凱，劉旸.大連自貿區金融創新問題研究[J].現代商業，2019，（26）：95-96.

[2]舒坤，陳宏志.大連自貿區金融創新與風險防范[J].今日財富，2018，（18）：50-51.

[3]陳歡，王曼怡.上海自貿區金融創新與中國—東盟自貿區協同發展研究[J].經濟問題探索，2014，（03）：98-103.

[4]羊壯波.論金融創新服務于海南自由貿易區?自由貿易港建設的對策[J].知識經濟，2019，（16）：55-56.

[5]王景武.推進廣東自貿區金融創新[J].中國金融，2015，（9）：12-14.

作者簡介：

章金羽（1999年-），女，滿族，河北唐山人，東北財經大學本科生在讀，研究方向：物流管理;

楊書蘊（1999年-），女，漢族，浙江寧波人，東北財經大學本科生在讀，研究方向：金融學。