基于引力模型的中國—東盟貿易影響因素及貿易潛力研究

余 敏

(黎明職業大學 商學院，福建 泉州 362000)

中國與東南亞國家聯盟(簡稱東盟)的貿易對話開始于1994 年，經過16年的經貿深度對話與合作，中國與東盟自由貿易區于2010年1月1日全面啟動。中國—東盟自由貿易區作為發展中國家之間最大的貿易區，涉及11個國家、19億人口。2013年我國推行“一帶一路”倡議，得到了東盟各國的積極響應，雙方的經貿合作上升到新的高度。2017年東盟自貿區內貿易額占全球貿易總額的13%。2010年中國與東盟的貿易合作展現出強大的潛力，2010—2018年連續 9年中國成為東盟第一大貿易伙伴，東盟則在2001年后連續 7 年成為中國第三大貿易伙伴，雙方政治經濟關系在穩步發展中不斷提升。

一、中國與東盟貿易研究概述

東盟區域有10個國家，國內熱帶農作物、經濟作物和礦產資源豐富，每個國家由于經濟發展水平、制造業水平不一致，各有特點。其中，新加坡、泰國、馬來西亞、菲律賓和印度尼西亞五國的制造業產業體系比較完善，出口以制造業為主，與我國經貿合作最為緊密。新加坡是東盟唯一的發達國家，國內產業發展方向主推資本、技術密集型產業，是東盟制造業水平最高的國家，國際競爭力強大。越南、老撾、緬甸、文萊和柬埔寨五國是以農業為主的國家，國內的工業體系有待完善，出口產品以農產品、礦產品和初級制造業為主，國際制造業競爭力弱。相對于東盟，中國人口眾多，擁有不同層級的制造業人才，制造業從古至今幾千年的發展歷史，尤其是改革開放后，現代工業體系全面建立，制造業技術不斷提升，逐步發展成為世界第一制造大國。但是高尖端制造業的國際競爭力依然有待提高，出口商品結構依然是以加工制造品為主。在以往學者研究中發現，整體上我國同東盟各國雙邊貿易的結合度取值都比較高，貿易聯系較為緊密[1]，在農業、制造業和服務業雙方合作潛力巨大[2-4]。在有關中國與東盟制造業的研究中，潘青友指出中國與東盟雙方相似的主導出口產業導致雙方出口貿易的競爭性日漸突出[5]，尤其在低技術產品上中國與東盟五國競爭性更大[6]。蘇穎宏研究了1980—2008 年東盟五國制造業的國際競爭力，指出五國出口增長從“強競爭、 弱市場”轉變為“強市場， 弱競爭” 的局面，商品結構構成對出口反而起了制約作用[7]。程廣斌等實證研究了2008—2015年中國與東盟的產業競爭力，東盟國家制造業部門競爭力水平弱于中國，制造業合作是中國與東盟其他產業合作的切入點[8]。儀珊珊等指出中國與東盟自貿區建立導致貿易自由化加深，抑制出口產品的進入和企業的推出[9]。

(一)近20年中國與東盟雙邊貿易額增長迅速

本文通過聯合國商品網站SITCV3.0(1)SITC0食品和活動物，SITC1飲料及煙草，SITC2非食用原料(不包括燃料)，SITC3礦物燃料、潤滑油及有關物質，SITC4動物及植物油、脂肪及蠟，SITC5未列明的化學及有關用品，SITC6主要按材料分類的制成品，SITC7機械和運輸設備，SITC8雜項制成品。其中0～4類為初級產品及礦物質，5～8類為工業制成品，SITC5+SITC7為資本、技術工業制成品。選取0～8類商品，研究近20年中國與東盟的雙邊商品貿易。通過數據計算發現，1998年至今中國與東盟的雙邊商品貿易額呈現穩步提升，從1998年的237.3億美元增長到2018年的5878.7億美元，增長了20倍，年均增長率為17.41%。其中出口年均增長率為18.26%，進口年均增長率為16.54%。這20年中，僅2009因為全球金融危機、2015年和2016年因為中國與東盟產業發展調整，出現同比少許下降的現象。可見，近20年世界經濟環境變化以及其他因素沒有對中國與東盟貿易產生過多的負面效應。

(二)工業制成品貿易成為中國與東盟的主體貿易

在中國與東盟各國貿易中，工業制成品依舊是貿易主體。工業制成品雙邊貿易總額在1998年達到181.23萬億美元，占中國與東盟貿易總額的76.37%；2017年上升為4108.3億美元，占到貿易總額的82.52%。其中，出口比例從1998年的79.48%上漲到2017年的89.25%；進口比例則從1998年的67.95%提高到2017年的71.26%(2)資料來源于聯合國商品貿易數據庫(http://comtrade.un.org/dqQuickQuery.aspx)，SITC(R.3)。。

就具體商品而言，中國向東盟出口的前三類商品是機械和運輸設備(SITC7)、按材料分類的制成品(SITC6)及雜項制成品(SITC8)，這三類商品在2017年占出口商品的80.9%。中國從東盟進口的前三類商品是機械和運輸設備，動物及植物油、脂肪及蠟(SITC3)，非食用原料(SITC2)，這三類商品在2017年占進口商品的69.82%。其中機械和運輸設備貿易占據了中國與東盟貿易總額的50%左右。

(三)機械和運輸設備貿易趨勢帶動中國與東盟雙邊貿易發展方向

近20年間中國與東盟貿易差額由逆差轉為順差。2012年中國開始出現順差，2015年順差到達一個高峰后開始下降。隨著中國貿易順差的增加，引起東盟一些國家的擔心，2016、2017年連續兩年中國的貿易順差都有所下降。中國與東盟的機械和運輸設備的貿易差額呈現同樣的趨勢，1998—2001年機械和運輸設備貿易差額很少，進出口貿易平衡；2002—2007年3年間機械和運輸設備的貿易逆差額增長迅速，帶動總貿易差額逆差增加；2013、2015年機械和運輸設備貿易順差迅速增加，帶動貿易總額順差上升。可見，機械和運輸設備的貿易趨勢帶動了中國與東盟貿易的總發展方向。

(四)貿易區域集中，產業內貿易特性凸顯

1998—2017年，中國與東盟的機械和運輸設備進出口區域比較集中，中國出口東盟居前四位的國家是越南、新加坡、馬來西亞和泰國，出口比例從1998年的65.3%提高到2017年的75.2%。從東盟進口居前四位的國家是馬來西亞、越南、泰國和菲律賓，進口比例從1998年的26.3%增加到2017年的81.9%。表現最突出的是中國與越南的貿易規模在2012年飛速增加，這與中國在2012年對越南直接投資大規模增加相關。總體來看，中國與東盟的機械和運輸設備貿易區域呈集中發展趨勢，具有產業內貿易的特性。

二、模型設計與變量分析

(一)理論綜述

引力模型最初受牛頓的重力法則啟發，經過幾十年理論和實踐的不斷完善，是目前研究測算雙邊貿易流量影響因素最流行的模型。Tinbergen和P?yh?nen第一次利用引力模型來實證雙邊貿易相關的影響因素，得出雙邊貿易的規模與兩國經濟總量成正比，與距離成反比[10-11]。此后，經濟學家從理論和實證兩個方面不斷完善引力模型。Anderson從傳統的道格拉斯指數系統中擴展出差異商品、運輸成本和關稅三個因素，來完善傳統的引力模型[12]。Helpman在不同產品的差異性、規模經濟性和現存市場不完美性的假設上完善了原有模型，并利用引力模型完善了壟斷競爭模型[13]。Deardorff指出引力模型因國家間存在要素稟賦差異，并從H-O理論中摩擦是否存在推導出引力模型[14]。Anderson和Wincoop在不變替代彈性(CES)支出系統的基礎上推導出操作性較強的引力模型，指出兩國貿易流量受到多邊貿易關系影響[15]。這些研究為貿易引力模型提供了有力的理論支持。

在實踐測算中，最初的引力模型只有物理距離、貿易量和國民收入[10]三個變量，后續研究中增加了人口數量[16]、人均收入值[17]、匯率[18]，根據分析需要又加入了相應的虛擬變量，如貨幣聯盟關系[19]、東盟貿易協議和APEC協議[20]等，并增加了雙邊貿易的影響因素實證。孫金彥構建了隨機前沿引力模型，分析指出我國與“一帶一路”沿線國家的貿易效率[21]。張靜中運用引力模型，分析并指出我國與絲綢之路經濟帶沿線國家的機電產品貿易潛力大，地理距離和進口國為內陸國是主要的阻礙因素[22]。聶紅隆利用隨機前沿引力模型，分析了中國與東盟雙邊之間的貿易潛力屬于“潛力開拓型”，改善的空間還較大[23]。

(二)模型設計

在前人研究的基礎上，依據我國與東盟的貿易特點、現有數據獲得性及其他相關因素，優化現有引力模型。本文選取1996—2017年的數據，實證中國與東盟的貿易影響因素。因變量為中國與東盟各國貿易總額Yit，其中i表示國家，t表示年度，貿易額數據來自聯合國商品庫數據網(https://comtrade.un.org/data/)。根據引力模型中的貿易規模和距離是影響貿易總量的基本因素，選取中國GDPCt與東盟各國或地區的國內生產總值GDPit，數據來自世界銀行網站(https://data.worldbank.org.cn/)，距離Wi選自北京到東盟各國首都的距離(http://www.indo.com/distance/index.html)。選取匯率因素Rt，人民幣對美元的匯率來自中國銀行網外匯牌價的中間價(http://www.bankofchina.com/sourcedb/lswhpj/)。由于中國對東盟各國投資開始于2003年，為了數據的穩定性，本文采用中國利用東盟的直接投資FDIit來分析，數據來自《中國統計年鑒》。OPi是中國市場對東盟各國的經濟開放度，數據來自中國和東盟的貿易總額與中國GDP的比值。MSi表示中國機械和運輸設備市場規模，選取聯合國商品庫數據網中中國向世界進出口機械和運輸設備的值。Dt為虛擬變量，代表中國與東盟自由貿易區效應，2001年以前為0，之后均為1。依靠Eviews 6.0計量工具，對模型進行最小二乘法回歸，為

lnYit=α+β1lnGDPCt+β2lnGDPit+β3lnFDIit+β4lnOPt+β5lnWi+β6lnMSt+β7lnRt++β8lnDt+εi。

(三)建模分析

1.建立模型

由于面板數據分為橫截面和時間序列兩類數據，模型的設定受參數估計的正確性影響，因此，模型的設定必須進行參數的有效性檢驗[24]。

假設1：混合模型，即所有的變量和自變量包括截距與斜率在不同橫截面模型樣本及時間序列上都是常數。

假設2：固定效應模型，除截距以外的所有變量和自變量在不同橫截面模型樣本及時間序列上都是常數。

假設3：隨機效應模型，即所有的變量和自變量包括截距與斜率在不同橫截面模型樣本及時間序列上都是變動的。

根據固定效應還是隨機效應，采用Hausman檢驗，對應的概率P值為0.3052，接受原假設：隨機效應模型中個體影響與解釋變量不相關，可以將模型設定為隨機效應模型。

2.單位根檢驗

為了確保回歸的有效性，保證估計值的有效性，避免偽回歸出現，本文利用Eviews 6.0工具，采用ADF單位根檢驗，對變量進行平穩性檢驗，結果如表1所示。

表1 單位根檢驗

由表1可知，7個變量都是不平穩的，存在一階或者二階單整，必須進一步協整檢驗。

3.協整檢驗

單位根檢驗可以發現，變量的時間系列是非平穩的，進行二階差分后變平穩，需要進行相關的協整性檢驗。本文采用EG兩步法(Engle-Granger)檢驗。

第一步，先利用Eviews 7.2工具進行最小二乘法回歸，結果如下

由于上述模型變量過多，多個變量沒有辦法通過T檢驗，經過多次測試優化，刪除距離變量W、中國機電市場規模MS，再次回歸，所有變量均通過5%顯著性水平下的T檢驗。

第二步，對剛才的回歸進行KAO檢驗、ADF檢驗，T值為-5.2463，對應的P值為0.0000，說明回歸是協整回歸。

變量修正后結果顯示模型回歸非常成功。從單個變量看，所有變量均通過0.5%的顯著性水平檢驗，說明方程的系數值在統計上具有顯著性；從模型整體看，修正后回歸方程的擬合優度R-2為0.80，說明回歸直線與樣本觀察值的擬合程度高達80%，擬合程度高。從最后的模擬結果看，模型的F值高達149.32，說明模型的結果是顯著的。綜合三個因素，說明模型回歸是成功的。

4.分析結論

通過回歸結果，結合我國的國情和中國與東盟雙邊貿易的情況，得出以下結論：

第一，中國和東盟各國GDP的增長促進了雙邊貿易規模。中國與東盟各國經濟總量的增加帶來了更多的生產能力和購買能力，促進了中國與東盟各國貿易額的增加。在其他因素不變的情況下，中國GDP每上升1%，能促進中國與東盟貿易總額增長1.6%；東盟各國GDP每增加1%，能促進中國與東盟貿易額增加0.92%。與我國相比，東盟各國的GDP還有很大差距。2018年東盟十國的GDP總額僅為中國的1/4。東盟各國內部GDP差異極大，GDP最高的印度尼西亞是文萊的76倍。東盟各國的GDP對中國與東盟貿易總額的影響有限。

第二，我國利用東盟的直接投資對中國與東盟貿易額起到一定的制約作用。東盟各國對中國的直接投資受“中國威脅論”、南海問題等影響，一直小心翼翼地前行。1996—2006年間直接投資總額一直在30億美元徘徊。2007年東盟各國陷入東南亞金融危機。在緩解危機過程中，中國采取了穩定人民幣政策，有效地緩解了東盟各國的金融危機，并積極幫助各國恢復經濟秩序。東盟各國企業增強了對中國政府的信任，對中國市場表現出極大的積極性，2008年東盟對中國的直接投資達54億美元。2010年中國與東盟自由貿易區的建立讓東盟各國企業加大了對中國的直接投資，但是投資速度和規模依然有限。

就目前模型分析數據來看，中國利用東盟的直接投資對中國與東盟的雙邊貿易起到的是制約作用，東盟對中國的直接投資每增加1%，對雙邊貿易起到2.73%的制約作用。這種直接投資主要針對中國市場，更多的是帶動中國國內消費；隨著我國與東盟的投資越來越順利，這種制約作用必然轉化為促進作用。此外，我國對外直接投資從1996年的21億美元增加到2018年的1298.3億美元，增加了61倍，中國已經成為世界對外投資大國。但是，2014年前中國對東盟的直接投資有限，截至2014年東盟在我國累計投資550億美元，中國在東盟累計投資僅50億美元，這種不平衡在東盟各國引起一些負面效應。隨著雙邊經貿關系進一步深入，中國與東盟相互投資的速度越來越快，截至2018年底，中國與東盟雙向累計投資額達2057.1億美元，15年間投資存量增長了22倍。

第三，在經濟領域中國向東盟的開放度有力地促進雙邊貿易規模增長。近年來由于歐美市場出現萎縮，中國與東盟的經濟呈現更加自由開放的姿態。中國與東盟經貿合作的深度和廣度不斷拓展，減少了貿易障礙，便利雙方貿易。從模型數據分析來看，在經濟領域中國對東盟的開放有利于雙方貿易的發展。中國與東盟的經濟開放度每增加1%，帶動貿易總額增加1.36%，說明中國近年來對東盟在農產品、礦產品以及工業制成品方面的零關稅政策有利于促進雙邊貿易發展。

第四，中國對美元匯率的變化促進了中國與東盟的貿易。貨幣的科學、合理、穩定是雙邊貿易發展的基礎。近年來，中國與東盟各國貿易中以人民幣作為結算貨幣的項目量不斷增長，中國人民銀行與東盟多數國家簽訂了雙邊貨幣結算協議，實現了人民幣與東盟大部分國家貨幣的直接交易。人民幣匯率及其波動對中國與東盟貿易的影響越來越大。我國自2005年以來對匯率進行了4次改革，人民幣匯率告別了緊盯美元的固定匯率制度，進入以市場調節為基礎、一籃子國際貨幣進行參考、實行有管理的浮動匯率制度。不斷完善的科學匯率制度下的匯率調整促進了中國與東盟的貿易發展。尤其值得一提的是2007年東南亞金融危機中，東盟大部分國家的貨幣大幅度貶值，而風暴中的中國一直保持穩定的匯率政策，對緩解東盟各國的金融危機起到了極大的促進作用，讓東盟各國對中國的貨幣政策有著巨大的信心。從模型中看，中國對美元的匯率每波動1%，會促進中國與東盟貿易規模增加2.06%，說明這種匯率波動是正常的，對中國與東盟的貿易是有利的。

第五，中國與東盟自由貿易區的建立起到了促進貿易的作用。從模型回歸的結果看，東盟自貿區的建立對雙邊貿易有0.72%的促進作用。2010年中國與東盟自貿區建立以來，東盟90%以上的產品實現了進入中國零關稅。在未來的合作中，開放將進一步深入服務貿易市場和投資市場，雙方在相互投資、貿易合作、產業聯盟、文化對接等方面都有進一步的合作，為雙邊貿易的發展創造了良好的環境。隨著雙邊經貿合作的深入，自貿區建立的積極效應還會進一步擴大。

第六，中國機械和運輸設備的世界市場規模不對中國與東盟貿易規模產生影響。從模型回歸效應看，中國機械和運輸設備的世界市場規模沒有成為影響中國與東盟貿易規模的因素，中國擁有世界上最大的機械和運輸設備市場份額，但是這種大在量上，沒有形成有效的規模效應。因為地方利益，存在大量小而重復建設的企業，參差不齊，出口以加工貿易為主，低附加值形態依然存在。整個行業還未達到規模經濟效應遞增的階段，處于規模不經濟狀態或是太小。出口的優勢是價格低廉，進口的機電產品則是技術含量高、附加值高的產品。這種不對等的方式使得機電產品難以形成規模經濟效應。 2015年我國在制造業領域進行供給側改革，推行“三去一降一補”，關閉重污染、重復建設的企業，合理規劃城市發展，解決廉價產品供過于求而引起的惡性競爭，追求智能制造、創新制造，尋求對制造業的生產和產品工藝轉型升級的方法。這些積極因素必然會在未來的貿易場中顯現更多的規模優勢，帶來更高質量的發展。

三、中國與東盟貿易潛力分析

根據上述模型預測2010—2017年中國與東盟各國進出口貿易總額。計算方法來自劉青峰和姜書竹于2002年提出的貿易潛力值測算法[25]，來判斷未來的貿易潛力。當實際貿易發生值與模型預測理論值的比值，即貿易潛力值≥1.2 時，屬于潛力再造型，雙邊貿易發展受阻，需要培育新貿易因素，促進發展；1.2>貿易潛力值≥0.8，屬于潛力開拓型，雙邊貿易空間還有一定的擴大范圍；貿易潛力值<0.8時，屬于潛力巨大型，雙邊貿易有巨大的發展空間。通過與實際貿易值比較發現，2010—2017年中國與文萊和中國與柬埔寨的雙邊貿易屬于潛力再造型，中國與新加坡和中國與印度尼西亞的雙邊貿易屬于潛力巨大型，中國與其余東盟六國的雙邊貿易都屬于潛力開拓型。2010—2017年，文萊、柬埔寨與中國的雙邊貿易額僅占中國與東盟貿易總額不到3%，而新加坡、馬來西亞與中國的雙邊貿易額占中國與東盟貿易總額不到30%，說明中國與東盟的貿易總體上是積極的，以潛力開拓型為主。這為中國與東盟自由貿易區的建立提供了一個有效證據，中國與東盟各國保持積極合作的態度，才能更有力地促進雙邊貿易合作，開創更好的貿易機會，有效促進中國與東盟的發展。

四、促進中國與東盟貿易發展的對策

“一帶一路”倡議的實施過程中，中國與東盟在基礎設施建設、跨國投資、產能合作和優勢產業對接等方面深度合作，推進了雙方經濟、社會和文化的聯系與對接。這種全面合作也受到東盟國家內部民族主義滋長和域外大國力量干擾等因素的影響，具有不確定的因素。在未來雙邊經貿合作中需要雙方有更多的溝通和擔當，減少貿易摩擦，積極開拓雙邊合作領域，只有共贏才是長久合作的基礎。

(一)堅持發展理念，推進供給側結構性改革，增強企業競爭力

當代國家之間經貿合作的基礎是平等、互利、共贏。李克強總理指出：“中國改革開放30多年取得了舉世矚目的經濟社會發展成就，積累了豐富的發展經驗。”這種發展經驗可以給東盟各國發展提供很好的借鑒。我國正在實施創新驅動發展戰略，推進供給側結構性改革，增強企業競爭力，推動經濟高質量發展。在國內經濟穩步發展的前提下，才能更好地與東盟各國合作，才能在合作中承擔更多的大國責任。通過國家搭建跨國企業合作橋梁，通過一批有技術、有創新的企業主導，合作才能在國際競爭中占有一席之地，才能讓這種合作可持續發展。

(二)積極推進“走出去”戰略，為中國企業走進東盟投資搭建橋梁

自中國—東盟自由貿易區建立以來，我國逐步加大對東盟地區的投資。鼓勵我國企業與東盟企業加強溝通和交流，深入東盟地區考察，了解東盟各國的經濟、文化和社會現狀。積極利用東盟的產業要素、地域要素、技術要素等，尋找適合企業結構調整的產業和高科技產業，作為今后對東盟直接投資的重點產業。政府積極開拓金融政策、稅收政策和外貿政策，為我國民營企業與東盟投資搭建合作平臺。鼓勵中國和東盟各國的學生留學交流，成為中國與東盟合作的人才紐帶，學習中國與東盟的經濟文化，促進技術、管理和人才各方面流動，在合作和競爭的平等環境中加強中國與東盟的經貿聯系。

(三)加強與東盟的產業對接和合作，提高規模經濟效用

中國與東盟的機械和運輸設備的進出口速度及規模保持較快的增長速度，是雙邊貿易的生力軍。機械和運輸設備行業是國家經濟建設的基礎，但是我國的機械和運輸設備行業依然處于小而分散的狀態，只看到出口量上的規模，未看到良性效應，而且這種量上的增加必然帶來出口摩擦。利用中國與東盟的貿易合作，我國政府應該積極發揮宏觀調控作用，在與東盟企業對接、能源對接、產業關聯度上做好引導和合作。因地制宜，減少產能過剩，合理調整與完善產業政策和進出口商品結構，形成中國與東盟相互合作發展的產業鏈群。倡導發展高科技產業集群，形成新能源、新技術、高附加值的出口產品群體，走可持續發展的產業集聚之路。

(四)加強中國與東盟深層次的合作和交流，加強經濟開放，實施互利共贏的開放戰略

中國與東盟地理位置毗連，歷史文明交融，人民世代友好交往。自1994年中國與東盟展開貿易對話以來，雙方在經濟、社會和文化等領域展開了對話與合作，雙方緊密相連。中國與東盟各國在經濟發展水平、要素稟賦及貿易商品方面具有巨大的互補性和競爭性。未來中國與東盟國家合作發展潛力巨大，但是現實存在的貿易摩擦嚴重干擾了雙方經貿合作的進一步加深，嚴重影響了中國企業走進東盟的進度。近年來美國國內經濟問題頻現，面對中國經濟穩步增長，美國在國際上處處打壓中國，對中國—東盟合作產生了一定的負面“溢出效應”。任何的貿易摩擦都會給雙方帶來巨大的貿易損失和感情傷害，但是我們要看到隨著貿易摩擦的不斷解決，雙方在貿易規模、產業合作和進出口產品結構上在不斷優化與調整，為今后的合作鋪平道路。中國與東盟經貿合作走到今天，是建立在合作、信賴的基礎上，立足于長遠發展。今后中國與東盟應加強各級深層次的合作和交流，逐步建立良好的貿易摩擦協調競爭機制，不能一味通過非貿易壁壘來改變雙方貿易結構，積極主動打造面向未來的、建設性的經貿合作關系，共建繁榮穩定良好的環境。