2020年一季度生豬生產現狀及走勢分析

文│虞華（國家統計局鹽城調查隊）

虞麗娜（中國郵政集團公司鹽城市分公司）

2020年是一個特殊的年份，始于2018年8月的非洲豬瘟疫情還未平息，又暴發了新冠肺炎疫情，讓整個養豬業始料不及。疫情的雙碰頭，或將加速中小養殖戶退出的態勢，養殖結構、產業鏈正在重塑。尤其是2020年豬價可能會創歷史新高。隨著春節后豬肉價格上漲，未來生豬養殖頭均盈利預期增加。

一、一季度國內生豬市場情況

進入2020年以來，豬價持續上漲（圖1），養殖利潤也在反彈上升。2020年年初，新冠肺炎疫情的暴發，導致封村封路等現象出現。由于人員流動減少，人跟車都減少了交叉感染的可能性，這樣也減緩了冬季非洲豬瘟疫情的傳播，盡管此前面臨“飼料斷料”危機，國內的養豬場反倒因禍得福。

◎圖1 2020年以來全國生豬價格變化圖（元/千克）

1.豬價、肉價高位運行。2020年2月下旬，新冠肺炎疫情好轉，部分省份陸續調低疫情防控級別，撤除農村“關卡”，讓養殖戶頭痛不已的“最后一公里距離”的村道逐漸放開，交通限制減少并逐漸暢通。生豬出欄更為順暢，生豬產品流通情況也得到明顯改善。部分生豬供應緊缺的地區因外地生豬的調入增多，供應情況有所緩和，加之市場消費尚未恢復，消費者對高價豬肉抵觸情緒濃，且儲備豬肉繼續投放市場，生豬價格承壓持續回調為主，但北方地區有反彈跡象。

2020年1～2月，全國生豬出場價格平均每千克35.96元，比上年同期的11.83元高24.13元，漲204%；比2018年同期的13.80元高22.16元，漲160.6%。其中，1月均價35.42元/千克，比上年同月的11.90元高23.52元；2月均價36.50元/千克（圖2），比上年同月的11.75元高34.75元。

◎圖2 2014年以來全國生豬月度平均出場價格走勢圖（元/千克）

2020年1～2月，全國豬肉批發價格平均每千克48.10元，比上年同期的18.79元高2.01元，漲156%；比2018年同期的20.80元低5.20元，漲131.3%。其中，1月均價46.52元/千克，比上年同月的19.17元高27.35元；2月均價49.67元/千克（圖3），比上年同月的18.40元高31.27元。

◎圖3 2014年以來全國豬肉月度平均價格走勢圖（元/千克）

2.平均豬糧比價超18∶1，養豬利潤仍比較可觀。2020年前兩個月，隨著豬價上漲，豬糧比價再度突破17∶1、18∶1。2019年年底豬糧比價為16.94∶1，2020年1月中旬破18∶1，達18.11∶1。

價格監測資料顯示，2020年1～2月全國平均豬糧比價為18.04∶1，比2019年同期的6.11∶1上升11.93個點，高195%。其中，1月比價為17.99∶1，比上年同月的6.12∶1高194%；2月比價為18.08∶1（圖4），比上年同月的6.10∶1高196%。

◎圖4 2014年以來豬糧比價變化圖

3.生豬和能繁母豬存欄持續回升。國家統計局統計調查數據顯示，2019年年底生豬存欄31041萬頭，比2018年年底減少了27.5%，但比2019年第三季度底增加1.2%。農業農村部數據顯示，2020年1月，400個監測縣生豬存欄量較2019年12月增長17.9%（圖5）；2020年1月，400個監測縣能繁母豬存欄量較2019年12月增長1.2%（圖6）。能繁母豬存欄量從2019年10月連續5個月回升，生豬存欄量也從2019年11月開始持續回升。

◎圖5 2012年以來各月全國生豬存欄數比較（萬頭）

◎圖6 2012年以來各月全國能繁母豬存欄數比較（萬頭）

◎圖7 2014年以來全國豆粕、玉米價格走勢圖（元/千克）

4.玉米市場雖傳反彈聲音，但回落風險加大；豆粕市場利好來襲，短期走勢偏強。2020年3月伊始，國內玉米市場在經歷2月一輪頻繁漲跌過程后，再傳反彈聲音。一方面，國內新冠肺炎疫情好轉，企業復工復產增加，部分區域中儲糧直屬庫入市收購；另一方面，主產區雨雪天氣來襲，部分高速公路封閉、限制外運，促使局部玉米價格再次反彈。

進入3月，受部分區域中儲糧直屬庫入市收購，以及大幅上調收購價格的提振，北方港口和東北產區玉米價格全線上揚，其中包括深加工企業、飼料企業以及貿易主體。與此同時，華北地區價格也有所反彈，一周累計漲幅10～40元/噸，而大范圍降雨天氣是影響上量主要原因，本區域農戶手中水分大玉米依然較多，待天氣轉晴后華北價格或再拾弱勢，不過由于與東北之間價差已明顯縮小，預計華北續跌空間并不會太大。

不同于北方收購活躍局面，南方需求較為低迷，飼料企業采購心態謹慎，呈現“北漲南穩”局面，預計后期廣東港玉米價格仍將以穩為主。分析后期市場走勢，此番反彈仍是階段性區域性市場表現，隨著氣溫的不斷回升及備春耕生產活動的展開，農戶售糧步伐會進一步加快。而3月國內玉米市場的焦點正從“疫情”轉向“進口”時間表，因為2月下旬開始中國正在通過批量購買美國高粱、肉類來履行中美貿易第一階段協議，未來進一步回落風險猶存。

總體來看，當前市場采購情緒較高，貿易商以及用糧企業積極提價收購，部分地區已經接近去年臨儲玉米拍賣的到廠成本。以吉林省為例，政策性糧到廠（按上年二等糧拍賣成交均價計算）大約 1800 元/噸左右，基本與當前市場價格持平。受情緒和短期需求帶動有進一步走高可能，但由于需求較差，價格上漲難以順利向下傳導。

2020年1～2月，全國玉米價格平均每千克2元，比上年同期的1.94元高0.06元。其中，1月均價為1.97元/千克，比上年同月的1.95元高0.02元；2月均價為2.02元/千克，比上年同月的1.93元高0.09元（圖7）。

受海外全球央行降息“救市”預期以及國內25萬億基建計劃，恐慌情緒修復，股票和商品市場大幅反彈，多地復工有條不紊地進行，而養殖企業也開啟了一輪漲價潮，同時飼料廠排隊漲價，養殖成本或將進一步增加。加上交通的不暢，農產品價格出現上漲，豆粕、玉米等價格上漲，物流成本提高。菜粕漲幅超3%，豆粕漲幅超2%。

主要大豆供應國阿根廷宣布暫停農產品出口登記，等待進一步通知，貿易商表示這一舉措被視為提高出口關稅的最新一步。目前，阿根廷大豆關稅為30%，預計提高3%。如果阿根廷提高關稅，美國大豆和豆粕出口或將增加，豆粕價格將會受到提振，將會維持“粕強油弱”的局面，但是因為巴西大豆對華出口力度較大，供應缺口逐步回補，短期豆粕維持偏強，但力度和空間有限。

從供應端看，南美大豆大概率豐產，巴西大豆集中上市，美豆新作面積預計增加，中國從3月2日起接受美國農產品進口免加征關稅申請。美國已經開始大量采購南美大豆，并且隨著國內油廠恢復開機，豆粕供應預計增加，總體供應較為寬松，短期由于疫情的因素，到港大豆量不足，導致油廠壓榨偏緊，需要關注國外疫情的擴散是否會對大豆的貿易和到港產生持續的影響。

總體上來說，庫存短期有小幅增加，但同比往年來說還處于較低水平。短期來看，國內蛋白粕的需求，可能會受到到港減少和非洲豬瘟疫苗利好刺激，短期走勢偏強，需要關注到港減少的量和持續的時間。

中長期來看，國內養殖利好豐厚，生豬存欄大概率會上升，刺激豆粕需求上漲，總體上保持長期看漲觀點。2020年1～2月，全國豆粕價格平均每千克為3.11元，比上年同期的3.11元持平。其中，1月均價3.08元/千克，比上年同月的3.15元低0.07元；2月均價3.13元/千克，比上年同月的3.07元高0.06元（圖7）。

◎圖8 2014年1月以來全國農村集貿市場仔豬價格走勢圖（元/千克）

◎圖9 2015年以來各月豬肉進口量比較（萬噸）

5.豬價強勢預期導致仔豬價格持續上漲。2020年以來，養殖戶看好后期行情，補欄積極性高漲，仔豬市場報價不斷走高。據農業農村部監測全國500個農村集貿市場仔豬平均價格最新數據顯示：2020年1～2月農村集貿市場仔豬平均每千克為79.32元，比上年同期的22.58元漲251%。其中，1月均價76.94元/千克，比上年同月的22.11元漲248%；2月均價81.70元/千克，比上年同月的23.04元漲255%（圖8）。

6.豬肉進口量大幅增加。據商務部市場運行司介紹，我國生豬生產連續4個月回升，豬肉進口大幅增長，2020年1月到2月上旬進口增長了3.5倍（圖9）。

二、2020年以來豬價高位上漲的主要原因

2020年以來，豬價上漲有多方面因素，一是生豬供應緊缺，2020年1月全國規模以上生豬定點屠宰企業屠宰量僅為1059萬頭（圖10），同比減少了38%；二是春節后生豬出欄處于“空檔期”，春節前價格高，很多養殖戶年前就已經出欄，因此市場上存量不足，處于“缺豬”狀態；三是很多屠宰企業未能像往年恢復正常生產運行，導致市場供應不足；四是新冠肺炎疫情導致交通不暢，一定程度上推動了豬肉價格上漲。很多村為了防止疫情擴散，封村堵路，生豬難以運出。

◎圖10 2015年以來1～12月全國規模以上生豬定點屠宰企業各月屠宰量（萬頭）

◎圖11 2016～2019年全國生豬同日出場價格（元/千克）比較圖

三、后期豬價整體走勢研判

新冠肺炎疫情防控期間，江西省、四川省、湖南省出現多起打壓豬價事件，在一定程度上“警示”了豬肉攤販，不敢高價進豬肉，也不敢高價賣出，從而間接壓低了豬價。

從短期來看，隨著北方壓欄大豬涌入南方和受終端打壓態度堅決的影響，生豬價格大幅上漲難度增大。但生豬存欄下降，供不應求已成事實，繼續大跌也不可能。

從長期來看，整體而言，生豬消費端影響不大，雖然短期外出用餐消費出現明顯下滑，但是家庭消費彌補部分缺失。而對于供應端來說，前期受道路影響，仔豬和母豬調運困難，部分養殖企業不得不采購凍精來進行補欄，效果不佳。雖然目前道路基本暢通，但是物流運輸人員未全部到崗，運輸車輛少，對于仔豬和母豬調運還具有一定影響，影響后續配種進度。

2020年1月底至2月中旬期間，農業農村部、交通運輸部、國家發改委等部門3次下發緊急通知，要求保障農業生產資料正常流通秩序、不得攔截畜禽類產品及原料運輸車輛、不得關閉屠宰場，加快飼料和畜禽屠宰加工企業復工復產、確保物資和產品運輸暢通。但仍有不少地方采取封鎖措施，養殖人員、檢疫人員、物流運輸人員及屠宰人員難以到位復工，導致部分養殖場出現壓欄，影響養殖戶的補欄積極性。

由于春節期間，大型養殖場一般會提前準備1至2個月飼料量，飼料供應不足主要影響的是散戶養殖。受延期開工影響，在建及擬建養殖場進度延后，生豬產業的補欄周期延長。近一段時間，我國能繁母豬存欄量已止跌企穩并逐步有所恢復，但整體仍處于較低水平，由于從母豬懷孕到商品豬出欄需要10個月左右時間，預計生豬的供給仍處于偏緊狀態。

預計2020年生豬養殖利潤空間將處于較高水平，整體行業信用質量將較2019年提升，但信用分化仍將持續，規模以上養殖企業在成本效應、管理效率和防疫水平等方面都較中小型養殖場及散養戶有更大的優勢，面對疫情的不利影響具有更強的風險抵抗能力，非洲豬瘟和新冠肺炎疫情將進一步加速生豬養殖行業的集中度提升。