山東文化旅游產業融資模式研究

樊麗麗

摘 要：融資難一直是制約旅游文化產業發展壯大的重要因素，影響了我國文化旅游產業的健康發展，山東省也不例外。本文在針對山東省文化旅游產業融資現狀和存在的問題，提出了對山東省文化旅游產業融資模式的優化對策，以期對山東省文化旅游產業的融資提供一定參考。

關鍵詞：文化旅游產業;融資模式;山東

中圖分類號：F2 文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.30.008

0 引言

文化旅游產業是國民經濟與國家經濟建設的重要組成部分。據統計，2018年全國旅游業對我國GDP的綜合貢獻為9.94萬億元，占我國國內GDP總量的11.04%，是我國國民經濟的支柱性產業之一，迸發出了極大活力。但因文化旅游產業存在投資大、投資回收期周期長等特點，旅游文化產業以及一些優質的文化旅游項目面臨嚴重的融資瓶頸，極大制約了文化旅游產業的健康發展。2017年河南5A級景區——龍潭大峽谷因融資成本過高無法及時償還巨額債務利息最后導致破產，是國內文化企業因資本導致破產的第一個案例，為旅游業乃至整個文化產業的融資起到了警示作用。

作為文化大省，旅游強省，山東省政府對文化旅游產業高度重視，雖然近年來山東省出臺了一系列政策來扶持文化旅游產業的發展，但是文化旅游企業融資難依然突出。以山東省沂南縣竹泉村為例，竹泉村被譽為中國最美十大鄉村，但與其他不少優質的文化旅游項目一樣，在進入二期、三期的建設階段后，雖然經過多方籌措但仍存在巨大的資金缺口。因此要實現山東文化產業大而強，實現文化產業的跨越式發展，金融支持不可或缺。如何解決文化旅游產業融資難的問題，促進其健康持續發展，以繼續發揮文化旅游產業在帶動相關產業和社會經濟活動全面發展作用，是山東省亟待解決的課題。

1 山東省文化旅游業發展現狀

山東作為中華文明的重要發祥地之一，“孔孟之鄉，禮儀之邦”的美譽，文化旅游資源豐富。截至2020年4月，山東省A級旅游景區共計1227處，其中，5A級旅游景區12處，4A級旅游景區223處，3A級旅游景區636處，2A級旅游景區352處，A級旅游景區4處。近年來山東省在旅游產業、公共設施以及鄉村旅游發展方面多項數據位居全國首位，在推動旅游投資和消費持續增長、深化旅游綜合改革、促進全域旅游發展方面取得新突破。

據數據統計，2017年，山東省完成旅游投資2231.8億元，總額居全國第一，到2018年我省旅游投資達到了2400億元。旅游資源開發力度不斷加大，目前山東省納入國家旅游項目庫達1137個項目，其中投資額在億元以上的有971個，占到總數的85.4%，為旅游產業的快速發展奠定了基礎。但是文化資源優勢并未能轉化為經濟優勢，其對省內GDP的貢獻低于其他省份。

黨的十八大以來，山東省文化旅游業取得了快速發展，旅游消費總額從2013年的5000億元增長到2018年1萬億元，增幅達到14%左右，高于GDP和服務業增長的幅度。旅游業成了山東省國民經濟的戰略性支柱產業。據統計，2019年山東省生產總值為7.10萬億元。其中旅游總收入1.17萬億元，占比16.48%。2019年，全省接待游客總人數達到9.3億人次，增長8.6%，旅游總收入1.17萬億元，占收入總額的16.48%。隨著文化旅游消費結構升級，山東省文化旅游產業仍有巨大潛力可挖掘。

2 山東省文化旅游產業融資問題及原因

2.1 機制體制不健全

雖然山東全國最早進行文化改革的省份。在文化體制改革中，山東省大部分文化體制改革集中于圖書出版。而文化旅游產業相對進度較慢，一些由政府投資的文化事業單位尚未完全推向市場，一些轉制企業尚未完全擺脫舊體制的束縛。

另外，由于文化旅游企業分別隸屬于不同的管理部門，條塊分割的資源管理體制，制約了各類文化旅游資源的統一挖掘、開發和利用。各部門往往只從自己部門利益角度來考慮對資源的開發利用問題，因此在利益分配上往往發生沖突。各部門之間由于在管理職能上相互掣肘，政企不分、責權不明的問題在文化旅游企業表現得非常突出。

2.2 財政投入不足且金融支持乏力

有的文化旅游公司在起步階段大部分政府的政策以及財政撥款，但是由于地方財力有限，再加上近幾年增值稅改革，地方政府財政吃緊，投入到文化旅游產業的經費會被壓減。財政投入不足，下一步或者將成為常態。此外，由于文化旅游產業投資額大、投資回報周期長，特別是盈利能力不穩定的景區資源類文化旅游企業，其收益容易受季節周期等因素影響，且資金周轉較慢，金融部門往往對其缺乏投資熱情。再加上文化旅游企業都是中小微企業，能用于銀行信貸抵押的資產非常有限，導致文化旅游產業的金融介入程度普遍較低。

2.3 融資方式單一，融資成本高，融資結構不合理

目前針對文化旅游企業的融資產品大部分集中于銀行信貸，金融支持產品單一，大多是以抵押貸款為主的短期流動資金。且由于文化產業和旅游產業普遍具有投資大、風險大、投資回收期長的特點，相對其他產業，文化旅游產業的融資成本較高。一個典型的例子就是龍潭大峽谷在存續經營的10年間，每年都背負著大量的高利貸，門票收入基本用于支付利息，入不敷出。再加上社會融資難，開發利用成本高，再加上缺乏市場機制的介入，某種程度上制約了一些社會資本的進入，使得一些重大的文化旅游項目基礎設施缺乏社會資金的支持。

3 山東文化旅游產業融資模式優化對策

3.1 加強頂層設計，理順機制體制

文化旅游產業要發展，必須要加強頂層設計，改革體制機制。加快職能政府轉變。建設文化強省，政府既要把“管”文化的文章做好，更應該重視文化產業現代市場建設，理順文化企業的產權制度。龍潭大峽谷景區在改制的5年期間因為在產權不明晰，不能向銀行貸款，完全靠民間借貸支撐，最終因無法償還巨額利息而破產。山東省政府應從中汲取教訓，轉變理念，借鑒國內外經驗，逐步從政府對文化旅游產業的承攬包辦轉變為管理服務于發展文化產業上，實行政企、政事分開。政府履行好自己的職能，通過引導投資、財政扶持、優惠的財稅政策來引導和促進文化產業的發展。

（1）完善政府融資引導機制。通過政府主導，帶頭設立專項基金，搭建平臺來撬動社會資本參與文化旅游項目開發。文化旅游項目與金融資本的融合，需要借用政府引導資金（或基金）吸引大量社會資本，共同參與文化旅游資源的開發。重點支持煤炭、鋼鐵等產能過剩企業向旅游調整轉型，支持旅游產業做大做強。比如臺兒莊古城建設旅游項目投資在政府的引導下，通過啟動國有煤炭企業投入4億元資本并引導社會資金17億元，并最終撬動了30億元的社會資金。

（2）落實好稅收政策，比如降低文化旅游企業的稅負比重，對文化旅游企業實行差別稅率等。

3.2 投融資渠道：應從財政為主到多元化金融服務轉型

應從財政為主到多元化金融服務轉型。文化旅游產業具有公益性較大的特點，政府財政投入比例較大，資金來源主體并未真正實現多元化。現在各地方的文化旅游企業在發展初期依靠財政撥款和銀行貸款，但隨著文化產業周期的延續，財政力度的減小，銀行貸款利息高等因素，開拓新的融資渠道已成為發展趨勢。另外，我國國民經濟增速和全國財政收入增速放緩的新常態時期，地方政府債務高企，在今后很長的一段時期內，山東省政府也會面臨財力約束問題。所以融資模式必須創新。比如通過政府和社會資金合作P2P的模式和PPP模式，來解決基礎設施投資不足的問題。此外文化旅游產業的投融資需走向多元化。除了財政支持，可以探索內源性投融資、直接投融資、間接投融資以及創新性投融資等投融資模式。特別是對于內源融資，文化旅游產業應從挖掘自身優勢，發展創意旅游和多產業融合發展，提高文化旅游產業的盈利水平，緩解文化旅游產業的長遠融資問題。

3.3 鼓勵金融機構增強主動服務文化旅游產業的意識，創新金融支持模式

鑒于文化旅游產業的獨特性和難以復制的特點，特別需要強大的資金流作為后盾。因此對于文旅旅游產業的發展，金融機構的資金支持和金融產品研發不容缺失。

（1）金融機構“貸+投”模式：對于一些資本投入額大的文化旅游項目開發，如果銀行一次性貸款，那么會給項目帶來巨大的還本付息壓力。如果金融機構選擇貸款一部分，投資一部分，即“貸+投”模式，則金融機構成為這個項目的股東之一，如果項目上市，金融機構既可以獲得利息收入，又能獲得分紅和股權收益。

（2）金融機構可以針對文化旅游行業開發出其適合的金融產品，如可以將融資方合法擁有的門票收費權作為一項基礎資產，委托給信托公司成立收益權信托計劃，以此為載體提供資金支持。

4 結論

山東省作為文化大省，有著發展文化旅游產業的文化資源優勢和地理優勢。要促進山東文化旅游產業的發展，就要解決文化旅游產業投融資存在的問題，理順機制體制，創新金融支持模式，建立多元化投融資體系。

參考文獻

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